USD/JPY ổn định trước chỉ số CPI của Nhật Bản và các chỉ số PMI của Mỹ

• Thặng dư thương mại tháng 3 của Nhật Bản đạt 667 tỷ ¥ khi xuất khẩu tăng 11,7% hàng năm, mặc dù nhập khẩu nóng ở mức 10,9% do chi phí năng lượng.
• Giá dầu thô cao liên quan đến việc đóng cửa Eo biển Hormuz tiếp tục gây áp lực lên đồng Yên do Nhật Bản phụ thuộc vào năng lượng nhập khẩu.
• Dữ liệu CPI của Nhật Bản và PMI của Mỹ vào thứ Năm sẽ kiểm tra hướng đi của đồng Yên, với kỳ vọng lạm phát của Đại học Michigan vào thứ Sáu cũng được chú ý.

USD/JPY ít thay đổi vào thứ Tư, dao động gần mức 159,50 trong phiên giao dịch hẹp sau đà tăng lên 159,64 vào thứ Ba. Giá được giới hạn trong khoảng 159,10 đến 159,60 trong suốt giữa tuần, với các cây nến thân nhỏ chồng chéo cho thấy sự do dự.

Dữ liệu thương mại tháng 3 của Nhật Bản công bố muộn vào thứ Ba cho thấy thặng dư 667 tỷ ¥, thấp hơn nhiều so với dự báo 1.106 tỷ ¥ do nhập khẩu tăng nóng 10,9% hàng năm so với dự báo 7,1%. Xuất khẩu tăng 11,7% hàng năm, vượt kỳ vọng, nhưng việc đóng cửa Eo biển Hormuz đã giữ giá dầu thô ở mức cao, làm tăng hóa đơn nhập khẩu năng lượng của Nhật và gây áp lực lên đồng Yên. Hy vọng thị trường về một giải pháp cho xung đột Mỹ-Iran đã giảm khi các mục tiêu tiếp tục thay đổi, mặc dù bất kỳ sự giảm leo thang thực sự nào cũng có thể kích hoạt sự chuyển đổi rủi ro và sự yếu đi rộng rãi của đồng Đô la Mỹ.

Về phía Mỹ, thứ Năm sẽ có số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu (dự báo 212.000, trước đó 207.000) cùng với số liệu sơ bộ Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) của S&P Global tháng 4, với Dịch vụ dự kiến trở lại ngưỡng 50 sau khi giảm nhẹ vào vùng co hẹp và Sản xuất được dự báo gần 52,5. Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Nhật Bản cũng được công bố vào thứ Năm, với chỉ số lõi không bao gồm thực phẩm tươi dự kiến ở mức 1,8% hàng năm so với 1,6% trước đó, một con số cao hơn có thể kích thích suy đoán tăng lãi suất của BoJ. Kỳ vọng lạm phát và tâm lý của Đại học Michigan vào thứ Sáu sẽ kết thúc tuần, với kỳ vọng lạm phát một năm dự báo ổn định ở mức 4,8% giữa tác động sốc nguồn cung từ giá dầu thô cao.

Biểu đồ 15 phút USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 15 phút, USD/JPY giao dịch ở mức 159,48. Cặp tiền đang củng cố trong phạm vi hẹp quanh khu vực trong ngày, không có đường trung bình động hay mức cấu trúc gần đó để cung cấp tín hiệu hướng rõ ràng. Chỉ báo Stochastic RSI đã giảm về các mức thấp gần 30, gợi ý rằng động lượng giảm đã hạ nhiệt sau điều kiện quá mua trước đó, nhưng hành động giá vẫn chủ yếu đi ngang trong phạm vi hiện tại.

Với việc không có các đường trung bình động hàm mũ lớn hay mức Fibonacci nào được áp dụng trong khung thời gian này, các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tập trung vào hành vi giá quanh mức 159 và các đỉnh đáy trong ngày gần đây để đánh giá khả năng bứt phá hoặc tiếp tục xu hướng. Một động thái bền vững ra khỏi dải củng cố hiện tại, kèm theo sự chuyển hướng lên hoặc xuống của Stochastic RSI từ vùng thấp, sẽ giúp xác định xung lực hướng tiếp theo của USD/JPY trong ngắn hạn.

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY giao dịch ở mức 159,48, giữ xu hướng tăng tích cực khi giá vẫn nằm trên cả Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 kỳ tại 158,25 và EMA 200 kỳ tại 154,93. Cấu hình giá trên các đường EMA xu hướng chính này cho thấy xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn, mặc dù Stochastic RSI gần 31,9 gợi ý động lượng tăng đã hạ nhiệt sau đà tăng gần đây, khiến cặp tiền dễ bị các đợt củng cố hoặc điều chỉnh nhẹ trong cấu trúc tăng hiện tại.

Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại EMA 50 ngày quanh 158,25, với vùng đệm sâu hơn tại EMA 200 ngày gần 154,93 nếu bên bán chiếm ưu thế. Miễn là USD/JPY giữ trên EMA 50 ngày vào cuối phiên, các đợt giảm có khả năng được xem là điều chỉnh trong xu hướng tăng rộng hơn, trong khi một sự phá vỡ bền vững dưới mức này sẽ báo hiệu sự suy yếu đáng kể hơn trong triển vọng tăng giá.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI.)