USD/INR giảm nhẹ mặc dù hoạt động của khu vực tư nhân Ấn Độ chậm lại

• Rupee Ấn Độ tăng nhẹ so với các đồng tiền chính mặc dù hoạt động tăng trưởng của khu vực tư nhân Ấn Độ đang hạ nhiệt.
• Nhà giao dịch giảm bớt cược ôn hòa của Fed giữa những rủi ro lạm phát tăng.
• Tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ tăng lên 4,4% trong tháng 9.

Rupee Ấn Độ (INR) thu hút một số giá mua nhẹ so với các đồng tiền chính vào thứ Sáu sau khi công bố dữ liệu Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) sơ bộ của HSBC Ấn Độ cho tháng 11. Đồng tiền Ấn Độ tăng nhẹ mặc dù dữ liệu PMI khu vực tư nhân cho thấy hoạt động kinh doanh tổng thể mở rộng với tốc độ vừa phải.

Chỉ số PMI tổng hợp HSBC của Ấn Độ giảm xuống 59,9 từ mức cuối cùng là 60,4 trong tháng 10 do sự chậm lại trong tăng trưởng hoạt động của khu vực sản xuất. PMI ngành sản xuất giảm xuống 57,4 từ mức 59,2 trước đó, mặc dù chính phủ đã giảm thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) trên tất cả các danh mục sản phẩm. Trong khi đó, PMI ngành dịch vụ mở rộng với tốc độ nhanh hơn lên 59,5 từ mức phát hành trước đó là 58,9.

"PMI sản xuất sơ bộ của HSBC đã giảm, mặc dù sự cải thiện trong điều kiện hoạt động vẫn lành mạnh. Sự gia tăng đơn hàng xuất khẩu mới tương đương với mức thấy trong tháng 10. Tuy nhiên, tổng thể đơn hàng mới vẫn yếu, cho thấy sự thúc đẩy do GST có thể đã đạt đỉnh. Áp lực chi phí đã giảm đáng kể, và giá cả cũng vậy," Pranjul Bhandari, Kinh tế trưởng Ấn Độ tại HSBC, cho biết.

Trên một khía cạnh rộng hơn, Rupee Ấn Độ đã hoạt động kém, khi Hoa Kỳ (Mỹ) và Ấn Độ vẫn chưa đạt được thỏa thuận thương mại mặc dù đã có nhiều tháng đàm phán. Tuy nhiên, họ đã tuyên bố rằng một hiệp định song phương sẽ được công bố sớm.

Đầu tháng này, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã tuyên bố rằng ông sẽ giảm thuế đối với hàng hóa nhập khẩu từ Ấn Độ "vào một thời điểm nào đó". Hiện tại, Washington đang áp thuế 50% đối với hàng hóa nhập khẩu từ New Delhi, bao gồm một khoản phụ thu 25% như một hình phạt cho việc mua dầu từ Nga.

Về mặt chính sách tiền tệ, các chuyên gia thị trường đã trở nên tự tin rằng Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) sẽ giảm lãi suất trong chính sách tiền tệ sắp tới vào tháng 12. "Về chính sách tiền tệ, chúng tôi dự đoán RBI sẽ cắt giảm lãi suất Repo 25 điểm cơ bản (bps) xuống 5,25% trong cuộc họp chính sách vào tháng tới giữa lúc lạm phát thấp hơn mức mục tiêu 2%-6% của ngân hàng trung ương," các nhà phân tích tại Morgan Stanley cho biết.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Hammack của Fed nhấn mạnh việc giảm lạm phát

• USD/INR giảm xuống gần 88,75 sau khi công bố dữ liệu PMI HSBC của Ấn Độ. Tuy nhiên, cặp tiền này vẫn giữ vững trên diện rộng khi đồng đô la Mỹ (USD) duy trì đà phục hồi trong suốt tuần, được thúc đẩy bởi kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang giảm.
• Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đồng đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng Greenback so với sáu đồng tiền chính, giao dịch ổn định quanh mức 100,36, mức cao nhất trong hơn năm tháng.
• Các nhà giao dịch đã bắt đầu giảm bớt cược ôn hòa của Fed khi các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã nhấn mạnh việc giữ chính sách tiền tệ ở mức hạn chế để đưa lạm phát bền vững về mức mục tiêu 2%.
• Biên bản cuộc họp chính sách tháng 10 của FOMC cũng cho thấy nhiều nhà hoạch định chính sách không thoải mái với lựa chọn giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 12, vì điều này sẽ làm giảm niềm tin của các hộ gia đình vào cam kết của ngân hàng trung ương trong việc giảm lạm phát.
• Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống 3,50%-3,75% trong cuộc họp tháng 12 là 35,5%. Cược ôn hòa của Fed đã tăng nhẹ từ 30%, ghi nhận vào thứ Tư, sau khi công bố dữ liệu NFP của Mỹ cho tháng 9.
• Báo cáo NFP của Mỹ cho thấy vào thứ Năm rằng tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,4% so với ước tính và mức đọc trước đó là 4,3%. Trong khi đó, việc tạo việc làm vẫn mạnh mẽ khi các nhà tuyển dụng đã thêm 119K lao động mới.
• Sau khi công bố dữ liệu NFP của Mỹ, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cho biết dữ liệu việc làm chính thức là "hơi cũ", vì nó bị trì hoãn do chính phủ đóng cửa, và chính sách tiền tệ phải tập trung vào việc giảm lạm phát. "Báo cáo việc làm hơi cũ nhưng phù hợp với kỳ vọng, trong khi lạm phát cao vẫn là một vấn đề thực sự đối với nền kinh tế," Hammack nói.
• Trong phiên giao dịch vào thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu PMI toàn cầu S&P của Mỹ cho tháng 11, sẽ được công bố vào lúc 14:45 GMT.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR tiếp tục giữ đường EMA 20 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/INR giao dịch ở mức 88,85. Cặp tiền này giữ trên đường EMA 20 ngày đang tăng ở mức 88,7239, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía đi lên. Đường trung bình đã tăng cao hơn trong các phiên giao dịch gần đây, cho thấy sự quan tâm mua bền bỉ. Chỉ báo RSI ở mức 56,17 nằm trên 50, xác nhận đà tăng vừa phải mà không có tình trạng quá mua.

Đà tăng vẫn hỗ trợ trong khi giá giữ trên đường EMA 20 ngày ở mức 88,7239, với các đợt giảm dự kiến sẽ tìm thấy hỗ trợ tại mức này. Một mức đóng cửa hàng ngày dưới đường trung bình sẽ làm yếu đi xu hướng và mở ra một giai đoạn củng cố, trong khi các mức đóng cửa liên tục trên đường EMA sẽ cho phép đà tăng tiếp tục. Chỉ báo RSI giữ ở giữa mức 50 sẽ ủng hộ các mức tăng dần, mặc dù một sự quay đầu về phía 50 sẽ báo hiệu đà tăng đang suy yếu.

Nhìn xuống, mức thấp ngày 21 tháng 8 là 87,07 sẽ đóng vai trò là hỗ trợ chính cho cặp này. Ở phía trên, mức cao nhất mọi thời đại là 89,12 sẽ là một rào cản chính.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)