- USD/JPY giao dịch ngay trên mức 154,00, giảm 1,22% vào thứ Hai.
- Tăng trưởng tiền lương của Nhật Bản được dự báo ở mức 3,9% so với cùng kỳ năm trước vào lúc 23:30 GMT tối nay.
- Hợp đồng hoán đổi định giá Ngân hàng trung ương Nhật Bản ở mức 97% và Fed ở mức 59%.
USD/JPY giao dịch ngay trên mức 154,00 sau khi đánh mất 1,22% vào thứ Hai khi các bàn giao dịch Mỹ đóng cửa. Mọi thứ mà cặp tiền này còn lại để tranh luận sẽ diễn ra trong vòng mười ngày tới, và phần đầu tiên sẽ đến vào tối nay. Dữ liệu tiền lương của Nhật Bản lúc 23:30 GMT là con số mà Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) đã coi là điều kiện cho mọi thứ khác.
Tối nay là phép thử của riêng Tokyo
Thu nhập tiền mặt của lao động Nhật Bản trong tháng 7 sẽ được công bố lúc 23:30 GMT, được dự báo ở mức 3,9% so với cùng kỳ năm trước sau mức 3,4%. Ước tính thứ hai về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Nhật Bản sẽ được công bố lúc 23:50 GMT với tăng trưởng được dự báo ở mức 0,4% theo quý sau mức 0,3% và chỉ số giảm phát ở mức 2,6%, cùng với Tài khoản vãng lai được dự báo ở mức 2,87 nghìn tỷ yên sau mức thâm hụt 92,3 tỷ yên.
Con số tiền lương là yếu tố quan trọng, và phép so sánh hữu ích nằm ngay trong cùng báo cáo. Tiền lương danh nghĩa được dự báo ở mức 3,9% so với mức giảm phát được dự báo ở mức 2,6% là một mức tăng thực, chính xác là điều mà lập luận diều hâu còn thiếu. Quốc gia đã không thể tạo ra tăng trưởng tiền lương trong cả một thế hệ được lên lịch sẽ báo cáo một số liệu như vậy vào lúc nửa đêm rưỡi tối nay.
Điều mà nó không thể làm là cộng thêm vào tháng 9. Đợt tăng lãi suất đó đã được định giá gần 97% và không còn dư địa nào cao hơn. Điều mà tối nay có thể tác động là tháng 10, nơi mức định giá mỏng hơn và nơi một thành viên hội đồng đã nêu khả năng có các động thái liên tiếp thay vì nhịp độ một lần mỗi sáu tháng mà BoJ đã duy trì. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm đã vượt 3% vào ngày 1 tháng 9 lần đầu tiên kể từ năm 1996, vì vậy thị trường trái phiếu đã sớm nghiêng về phía đó.
Hai cuộc họp, và sự nghi ngờ đã đổi bên
Cục Dự trữ Liên bang sẽ quyết định vào ngày 16 tháng 9 và BoJ vào ngày 18 tháng 9, cách nhau 48 giờ. Hợp đồng hoán đổi định giá mức tăng 0,25 điểm phần trăm của Nhật Bản ở gần 97%. Định giá thị trường của chính Cục Dự trữ Liên bang đặt mức tăng 0,25 điểm phần trăm của họ ở mức 59%, với biên độ mục tiêu ở mức 3,50% đến 3,75% và lãi suất hiệu dụng ở mức 3,63%.
Đó là sự đảo ngược cách cặp tiền này vận hành trong nhiều năm. Chân Yên là phần không ai có thể dự đoán và chân Đô la là phần di chuyển theo lịch trình. Bước vào hai tuần mà cả hai ngân hàng đều còn hiệu lực, Tokyo là điều gần như chắc chắn còn Washington là câu hỏi bỏ ngỏ.
Quy mô chênh lệch không phải là câu chuyện chính. Lãi suất chính sách của Tokyo là 1% so với mức trung vị 3,625% của Cục Dự trữ Liên bang, và việc thực hiện cả hai đợt tăng lãi suất cũng không làm thay đổi điều gì đáng để giao dịch. Điều đang được giao dịch là con đường nào trong hai con đường sẽ uốn cong trước, và mức độ ra sao sau cuộc họp chứ không phải ngay tại cuộc họp.
Không còn gì để định giá ở phía Yên
Thứ Sáu cho thấy một thị trường đã có quyết định trông như thế nào từ hướng ngược lại. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ đạt 162 nghìn so với đồng thuận 53 nghìn, USD/JPY tăng vọt lên ngay dưới 157,00 chỉ trong vài giây sau khi dữ liệu được công bố lúc 12:30 GMT, và toàn bộ đợt biến động đó đã biến mất trong vòng một giờ. Sau đó, thứ Hai đã lấy đi 1,22% của cặp tiền này trong một phiên mà quốc gia tạo ra những số liệu việc làm đó đã đóng cửa.
Vì vậy, phép tính của tuần này là một chiều. Phía định giá của Nhật Bản chỉ còn dư ba điểm và phía Mỹ là bốn mươi mốt điểm, điều này khiến bản công bố lạm phát vào thứ Sáu trở thành số liệu duy nhất theo lịch có khả năng làm cặp tiền này biến động nhiều hơn mức nó đảo chiều trở lại.
Phần còn lại của tuần là của Mỹ
Số liệu việc làm ADP của Mỹ sẽ công bố vào thứ Ba lúc 12:15 GMT. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tiếp theo vào thứ Năm lúc 12:30 GMT, được dự báo ở mức 0,4% theo tháng sau khi đi ngang trong tháng 7 và 5,3% so với cùng kỳ năm ngoái sau mức 4,7%, với thước đo lõi ở mức 4,6% so với cùng kỳ năm ngoái sau mức 4,2%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cũng sẽ được công bố cùng thời điểm, được dự báo ở mức 205K sau 206K.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ công bố vào thứ Sáu lúc 12:30 GMT, được dự báo ở mức 0,4% theo tháng sau 0,1%, với tỷ lệ hàng năm giữ ổn định ở mức 3,4% và thước đo lõi giảm xuống 2,4%. Chỉ số niềm tin Michigan và thước đo kỳ vọng lạm phát một năm, lần gần nhất ở mức 4%, sẽ tiếp theo vào lúc 14:00 GMT. Một kết quả đúng như đồng thuận sẽ củng cố một đợt tăng lãi suất vốn đã được định giá ở mức 59% và trao cho nhánh USD điều duy nhất đã diễn ra theo hướng có lợi cho nó trong hai tuần qua.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: Vùng 154,50 đang giới hạn đà bật lên, và nhịp phục hồi hôm thứ Hai đã chững lại ngay dưới 155,00 trước khi trả lại phần lớn mức tăng. Phía trên đó, 156,00 là mức mở cửa của thứ Hai và nằm ngay dưới mức đỉnh của phiên. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày gần 158,00 đã bị phá vỡ vào ngày 3 tháng 9 và hiện đang giới hạn mọi nhịp điều chỉnh, với EMA 50 ngày ngay dưới 159,50 ở phía trên.
Hỗ trợ: Ngưỡng 154,00 là toàn bộ bản đồ. Mức thấp nhất của thứ Hai nằm cao hơn nó vài pip và cặp tiền đã dành cả buổi tối châu Âu trong phạm vi bốn mươi pip mà không phá vỡ mức này. Bên dưới đó, biểu đồ không có cấu trúc giao dịch nào cả, khiến 153,50 và 153,00 chỉ là các mốc tròn thay vì những mức đã được kiểm chứng.
Xu hướng: Giảm giá khi 155,00 còn giới hạn. Chỉ báo sức mạnh tương đối Stochastic (Stoch RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang ở mức 82 khi giá nằm gần đáy của phạm vi, vì vậy không có tín hiệu quá bán nào để hỗ trợ một nhịp bật lên và bộ dao động vẫn còn toàn bộ biên độ để trả lại. Thước đo trong ngày gần 58 đang ở vùng giữa sau khi đà phục hồi buổi chiều suy yếu, điều này không phải là hỗ trợ cũng không phải là cản trở. Một mức đóng cửa hàng ngày trên 155,50 sẽ vô hiệu hóa nhận định này. Một số liệu tiền lương yếu vào tối nay sẽ làm điều đó nhanh hơn, và một con số lạm phát nóng của Mỹ vào thứ Sáu sẽ làm điều đó với sức bền lớn hơn.
Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Các cơ sở dầu mỏ của Saudi Arabia bị tấn công trong đợt không kích mới, WTI tăng lên trên mức 90$
Theo Financial Times, các cơ sở lọc dầu của Saudi Aramco ở Jizan đã bị tấn công vào thứ Hai. Mức độ thiệt hại hiện đang được đánh giá, tờ báo đưa tin. Các báo cáo làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung dầu của Ả Rập Xê Út và gây ra phản ứng ngay lập tức trên thị trường năng lượng.
Dự báo giá Ripple: XRP giảm và kiểm tra mức hỗ trợ 1,40$ khi độ chấp nhận của các tổ chức giảm sút
Ripple (XRP) chững lại, giao dịch gần mức 1,40$ tại thời điểm viết bài vào thứ Hai. Kể từ đợt tăng giá hồi tháng 8 lên 1,70$, token chuyển tiền này đã chứng kiến đà tăng bị giới hạn, thúc đẩy hoạt động chốt lãi. Nếu cấu trúc kỹ thuật của token tiếp tục suy yếu, quá trình phục hồi có thể sẽ rất khó khăn, đồng thời làm tăng khả năng xảy ra một đợt bán tháo kéo dài.
Mức 4.400$: Vàng gặp khó khăn tại mức đó nhưng phe đầu cơ giá lên vẫn chưa từ bỏ hy vọng tăng
Giá vàng mở đầu tuần mới với xu hướng giảm, tiếp nối đà đi xuống trước đó và vật lộn quanh 4.400$ trong bối cảnh khối lượng giao dịch thấp do kỳ nghỉ lễ tại Mỹ. Vàng đang chịu áp lực từ đợt tăng giá dầu gần đây; giá dầu tiếp tục làm gia tăng lo ngại về lạm phát và báo hiệu nhu cầu thắt chặt chính sách tiền tệ trên toàn cầu.
Triển vọng Bitcoin và vàng: BTC và XAU vẫn chịu áp lực trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran dai dẳng
Bitcoin (BTC) đang điều chỉnh xuống dưới 79.000$ vào thứ Hai, phản ánh triển vọng trì trệ và chuyển sang giảm giá của thị trường tiền điện tử rộng hơn. Vua tiền điện tử đã bị từ chối gần 81.500$ vào thứ Năm tuần trước, cho thấy sự kiệt sức của nhà đầu tư. Trong khi đó, Vàng (XAU/USD) vẫn bị ép sát mức hỗ trợ 4.400$ trong ngắn hạn, khi sự chú ý chuyển sang dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ (Mỹ) sắp công bố vào thứ Sáu
Forex hôm nay: Căng thẳng tại Trung Đông khiến nhà đầu tư lo ngại
Đây là những thông tin cần biết vào thứ Hai, ngày 7 tháng 9: Các thị trường tài chính vẫn duy trì thái độ thận trọng vào đầu tuần khi giới đầu tư đánh giá những diễn biến mới nhất tại Trung Đông. Các thị trường chứng khoán và trái phiếu tại Hoa Kỳ (Mỹ) sẽ đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ Lao động.