Phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật vẫn đi ngang; nhu cầu USD yếu không tạo được nhiều động lực

• Đồng yên Nhật không thể tăng cường sức mạnh qua đêm trong bối cảnh bất ổn về việc BoJ tăng lãi suất.
• Một giai điệu rủi ro tích cực cũng làm suy yếu JPY, mặc dù nhu cầu USD yếu giúp hạn chế tổn thất.
• Bối cảnh cơ bản cho thấy con đường ít rào cản nhất đối với JPY là đi xuống.

Đồng yên Nhật (JPY) đang cố gắng tận dụng sự phục hồi qua đêm so với đồng tiền Mỹ từ mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8 và vẫn ở thế phòng thủ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Mức lương thực tế của Nhật Bản giảm lần đầu tiên sau ba tháng, chi tiêu hộ gia đình giảm và các dấu hiệu cho thấy áp lực giá từ chi phí nguyên liệu thô đang giảm xuống đã làm dấy lên nghi ngờ về kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ). Điều này, cùng với giai điệu rủi ro nói chung tích cực, làm suy yếu đồng JPY an toàn trước cuộc bầu cử bất ngờ của Nhật Bản vào ngày 27 tháng 10.

Yếu tố tiêu cực, ở một mức độ lớn hơn, được bù đắp bởi hành động giá Đô la Mỹ (USD) yếu, đến lượt nó, không cung cấp bất kỳ động lực có ý nghĩa nào cho cặp USD/JPY. Bất chấp số liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ cao hơn dự kiến, các dấu hiệu cho thấy thị trường lao động yếu kém sẽ cho phép Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục cắt giảm lãi suất. Điều này khiến những người đầu cơ USD ở thế phòng thủ dưới mức đỉnh gần hai tháng được thiết lập vào thứ Năm và đóng vai trò là lực cản đối với cặp tiền tệ này. Các nhà giao dịch hiện đang trông chờ vào việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ để có động lực mới.

Tóm tắt hàng ngày biến động thị trường: Đồng yên Nhật chật vật thu hút người mua trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều

• Kỳ vọng rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản sẽ không vội vàng nâng chi phí đi vay không giúp Yên Nhật tận dụng được sự phục hồi khiêm tốn của mình so với Đô la Mỹ, từ mức thấp hơn hai tháng được chạm tới vào thứ Năm.
• Hơn nữa, sự bất ổn chính trị trước cuộc bầu cử bất ngờ vào ngày 27 tháng 10 tại Nhật Bản, cùng với xu hướng rủi ro nói chung tích cực, có thể làm suy yếu nhu cầu đối với JPY và tiếp tục đóng vai trò là động lực cho cặp USD/JPY.
• Đồng đô la Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất kể từ giữa tháng 8 sau khi Bộ Lao động Mỹ báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, đã tăng 3,3% theo năm vào tháng 9.
• Trong khi đó, CPI chính đã tăng 2,4% trong 12 tháng tính đến tháng 9 so với mức dự kiến ​​là 2,3%. Tuy nhiên, con số này thấp hơn mức 2,5% vào tháng 8 và cũng là mức tăng theo năm nhỏ nhất kể từ tháng 2 năm 2021.
• Hơn nữa, số người Mỹ yêu cầu trợ cấp thất nghiệp đã tăng vọt 33.000, lên mức 258.000 đã điều chỉnh theo mùa trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 10 và chỉ ra những dấu hiệu ban đầu cho thấy sự yếu kém trên thị trường lao động Mỹ.
• Hiện tại, các nhà đầu tư dường như tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, điều này khiến những người đầu cơ giá lên của USD phải phòng thủ trước khi công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, dự kiến ​​vào cuối thứ Sáu này.

Triển vọng kỹ thuật: Sự suy giảm điều chỉnh của USD/JPY có thể tìm thấy hỗ trợ và vẫn hạn chế gần mốc 148,00

Theo quan điểm kỹ thuật, động thái vượt qua Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày của tuần trước lần đầu tiên kể từ giữa tháng 7 và sự chấp nhận trên mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm giá từ tháng 7 đến tháng 9 có lợi cho phe mua. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và còn lâu mới ở trong vùng quá mua, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/JPY là hướng lên. Do đó, bất kỳ đợt giảm giá nào sau đó có nhiều khả năng thu hút người mua mới và sẽ vẫn hạn chế gần mốc 148,00.

Điểm sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ có thể thúc đẩy một số đợt bán kỹ thuật và kéo cặp USD/JPY đến mức hỗ trợ trung gian 147,35 trên đường đến mốc 147,00 và khu vực 146,50. Mặt khác, con số tròn 149,00 hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước mức đỉnh dao động qua đêm, quanh vùng 149,55-149,60, trên đó phe đầu cơ giá lên có thể nhắm tới việc giành lại mốc tâm lý 150,00. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía mức Fibo 50%, quanh vùng 150,75-150,80.