Vàng đạt đỉnh hàng ngày khi kỳ vọng Fed hạ lãi suất và rủi ro chính trị bù đắp tâm lý ưa rủi ro

• Vàng thu hút một số người mua giảm vào thứ Sáu, mặc dù sự tăng giá thiếu sự tiếp diễn.
• Các cược cắt giảm lãi suất của Fed giữ cho phe đầu cơ giá lên USD ở trạng thái thận trọng và hỗ trợ hàng hóa.
• Các rủi ro địa chính trị có lợi cho kim loại quý, mặc dù tâm lý rủi ro tích cực hạn chế mức tăng.

Vàng (XAU/USD) chạm mức đỉnh hàng ngày mới trong nửa đầu phiên châu Âu, mặc dù thiếu sự mua vào tiếp diễn trong bối cảnh tâm lý thị trường lạc quan. Đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng sự phục hồi của ngày hôm trước từ mức thấp một tuần trong bối cảnh ngày càng có nhiều người chấp nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm chi phí vay thêm hai lần nữa trong năm nay. Điều này, cùng với những căng thẳng địa chính trị dai dẳng, tiếp tục đóng vai trò như một làn gió thuận cho kim loại quý.

Trong khi đó, tâm lý rủi ro toàn cầu dường như không bị ảnh hưởng bởi việc chính phủ Mỹ đóng cửa một phần trong ba ngày liên tiếp, điều này lại kìm hãm phe đầu cơ giá lên XAU/USD trong việc đặt cược mới. Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra một số động lực cho Vàng không sinh lãi. Tuy nhiên, cặp XAU/USD vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng mạnh trong bảy tuần liên tiếp.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Phe đầu cơ giá lên Vàng duy trì quyền kiểm soát trong bối cảnh cơ bản hỗ trợ

• Đồng đô la Mỹ đã phục hồi tốt từ mức thấp nhất trong một tuần chạm vào thứ Năm và kích hoạt một sự đảo chiều trong giá Vàng từ khu vực 3.900$, hoặc mức đỉnh cao nhất mọi thời đại mới. Tuy nhiên, kim loại quý đã phục hồi từ khu vực 3.820$, mặc dù thiếu sự tiếp nối và giảm xuống trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu.
• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã cảnh báo vào thứ Tư rằng việc chính phủ đóng cửa có thể gây tổn hại cho nền kinh tế nhiều hơn so với những lần trước, với những tác động tiềm tàng đến GDP, tăng trưởng và thị trường lao động. Tuy nhiên, các nhà giao dịch đã gạt bỏ lo ngại giữa kỳ vọng về tác động hạn chế của việc chính phủ đóng cửa một phần đối với hiệu suất kinh tế.
• Sự lạc quan đã dẫn đến một phiên giao dịch mới với mức cao kỷ lục trên Phố Wall, và hiệu ứng lan tỏa vẫn hỗ trợ cho tâm lý tích cực chung trên các thị trường chứng khoán châu Á. Điều này hóa ra là một yếu tố khác làm suy yếu nhu cầu đối với Vàng trú ẩn an toàn trong phiên giao dịch châu Á, mặc dù bất kỳ sự giảm điều chỉnh có ý nghĩa nào vẫn có vẻ khó nắm bắt.
• Các nhà giao dịch đã tăng cường đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ hạ lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay, vào tháng 10 và tháng 12, sau khi báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân không đạt kỳ vọng vào thứ Tư. Điều này có thể đóng vai trò như một cơn gió ngược cho đồng bạc xanh và tiếp tục đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho kim loại vàng không sinh lời.
• Trong khi đó, Mỹ được cho là sẽ cung cấp cho Ukraine thông tin tình báo để hỗ trợ các cuộc tấn công tên lửa tầm xa vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Nga. Trump đã phê duyệt động thái này, và các quan chức Mỹ đang kêu gọi các đồng minh NATO làm điều tương tự. Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục và nên giúp hạn chế bất kỳ sự giảm điều chỉnh nào thêm cho kim loại quý trú ẩn an toàn.
• Dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới, bao gồm báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), có thể bị trì hoãn do việc chính phủ Mỹ đóng cửa. Tuy nhiên, các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng có thể thúc đẩy nhu cầu USD và cung cấp động lực ngắn hạn cho cặp XAU/USD khi tiến vào cuối tuần.

Vàng cần vượt qua 3.863-3.865$ để củng cố trường hợp cho một động thái hướng tới việc kiểm tra lại mức đỉnh mọi thời đại

Sự phá vỡ qua đêm dưới đường xu hướng tăng một tuần tuổi ủng hộ trường hợp cho một sự giảm giá dài hơn giữa chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày vẫn đang ở mức quá mua. Tuy nhiên, bất kỳ sự giảm nào thêm có khả năng tìm thấy hỗ trợ gần mức thấp qua đêm, khoảng khu vực 3.820-3.819$. Điều này được theo sau bởi mốc 3.800$, nếu bị phá vỡ quyết định, sẽ mở đường cho những tổn thất sâu hơn. Sự sụt giảm tiếp theo có thể kéo giá Vàng xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 3.758-3.757$ trên đường đến khu vực 3.735$ và mức tròn 3.700$.

Mặt khác, điểm hỗ trợ của đường xu hướng tăng, khoảng khu vực 3.863-3.865$, hiện dường như đóng vai trò như một trở ngại ngay lập tức, trên đó giá Vàng có thể nhắm đến việc kiểm tra lại mức đỉnh cao nhất mọi thời đại, khoảng khu vực 3.896-3.897$. Một số giao dịch mua tiếp theo vượt qua mức 3.900$ sẽ được coi là một yếu tố kích thích mới cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD và thiết lập sân khấu cho việc mở rộng xu hướng tăng đã được thiết lập gần đây.