Giá vàng giảm nhẹ khi tâm lý ưa rủi ro; bối cảnh cơ bản yêu cầu phe đầu cơ giá xuống thận trọng

• Giá vàng thu hút một số người bán vào thứ Sáu trong bối cảnh nỗi lo suy thoái kinh tế của Mỹ giảm bớt và tâm lý thị trường lạc quan.
• Kỳ vọng yếu dần đối với một chính sách tiền tệ nới lỏng mạnh mẽ hơn của Fed góp phần vào sự sụt giảm khiêm tốn trong ngày.
• Rủi ro địa chính trị và kỳ vọng vào việc bắt đầu sớm chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed có thể mang lại sự hỗ trợ.

Giá vàng (XAU/USD) đang cố gắng tận dụng động thái tích cực của ngày hôm trước và giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu, mặc dù tiềm năng giảm giá có vẻ hạn chế. Môi trường rủi ro phổ biến - được mô tả bằng tông màu tích cực chung trên các thị trường chứng khoán toàn cầu - được coi là một yếu tố chính gây áp lực lên kim loại quý trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, rủi ro xung đột gia tăng ở Trung Đông, cùng với các khoản cược về sự khởi đầu sắp xảy ra của chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), sẽ giúp hạn chế sự sụt giảm.

Trong khi đó, kỳ vọng ôn hòa của Fed đã kích hoạt một đợt giảm nhẹ trong lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và không hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) trong việc xây dựng trên mức tăng được truyền cảm hứng từ dữ liệu kinh tế vĩ mô lạc quan của Mỹ vào thứ Năm. Đây có thể là một yếu tố khác hỗ trợ giá Vàng không sinh lời. Tuy nhiên, XAU/USD vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng khiêm tốn hàng tuần khi các nhà giao dịch hiện đang hướng đến dữ liệu vĩ mô thứ hai của Mỹ - Lượng nhà khởi công xây dựng và Giấy phép nhà ở, cùng với Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan sơ bộ - để tìm kiếm cơ hội ngắn hạn.

Tóm tắt biến động thị trường hàng ngày: Giá vàng chịu áp lực từ tâm lý rủi ro tích cực và giảm bớt dự đoán về việc hạ lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed

• Căng thẳng địa chính trị dai dẳng bắt nguồn từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông và cuộc chiến tranh kéo dài giữa Nga và Ukraine đã hỗ trợ giá Vàng an toàn lấy lại được một số động lực tích cực vào thứ năm.
• Khi vòng đàm phán ngừng bắn mới tại Gaza đang diễn ra tại Doha, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về cách Iran sẽ phản ứng với vụ ám sát thủ lĩnh Hamas Ismail Haniyeh tại Tehran vào tháng trước.
• Vào thứ năm, Nga cho biết họ sẽ tăng cường phòng thủ biên giới, cải thiện chỉ huy và kiểm soát và gửi thêm lực lượng sau cuộc tấn công lớn nhất của Ukraine vào lãnh thổ có chủ quyền của mình kể từ Thế chiến thứ hai.
• Dữ liệu vĩ mô của Mỹ được công bố vào thứ năm cho thấy Doanh số bán lẻ tăng cao hơn dự kiến ​​vào tháng 7 và thị trường lao động vẫn phục hồi, làm dịu đi nỗi lo về sự suy thoái mạnh mẽ của nền kinh tế lớn nhất thế giới.
• Cục Thống kê Dân số Mỹ báo cáo rằng tổng giá trị doanh số ở cấp độ bán lẻ tại Mỹ đã tăng 1% vào tháng 7 và doanh số không bao gồm ô tô tăng 0,4%, vượt qua ước tính tăng lần lượt là 0,3% và 0,1%.
• Một báo cáo khác của Bộ Lao động Mỹ (DOL) tiết lộ rằng có 227.000 đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 8, tốt hơn so với 235.000 đơn dự kiến ​​và 234.000 đơn trong tuần trước.
• Các thị trường đã phản ứng nhanh chóng và hiện đang định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ hạ chi phí đi vay chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới vào tháng 9.
• Điều này đã kích hoạt một đợt tăng mới trong lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và hỗ trợ đồng đô la Mỹ thu hút một số hoạt động mua có ý nghĩa, từ đó hạn chế đà tăng của kim loại màu vàng không sinh lãi.
• XAU/USD vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng khiêm tốn hàng tuần khi trọng tâm chuyển sang biên bản cuộc họp của FOMC, dự kiến ​​vào thứ Ba tuần tới và sự xuất hiện của Thống đốc Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.

Phân tích kỹ thuật: Thiết lập giá vàng ủng hộ phe đầu cơ giá lên và hỗ trợ triển vọng xuất hiện một số đợt mua khi giá giảm

Theo quan điểm kỹ thuật, sự thất bại qua đêm gần mức kháng cự 2.470$ cho thấy nên thận trọng chờ đợi một số đợt mua bùng nổ theo đà trước khi định vị cho bất kỳ mức tăng nào nữa. Với các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trong vùng tích cực, giá vàng sau đó có thể hướng tới mục tiêu vượt qua mức đỉnh mọi thời đại, quanh vùng 2.483-2.484$ đã chạm vào tháng 7 và chinh phục mốc tâm lý 2.500$. Sức mạnh duy trì vượt qua mức sau sẽ xác nhận sự đột phá qua phạm vi giao dịch rộng hơn một tháng và có thể được coi là động lực mới cho các nhà giao dịch tăng giá, tạo tiền đề cho một động thái tăng giá trong ngắn hạn hơn nữa.

Mặt khác, vùng ngang 2.447-2.445$ hiện có vẻ bảo vệ mức giảm ngay lập tức trước vùng 2.430-2.429$ và mức thấp hàng tuần, quanh vùng 2.424$. Một số đợt bán theo sau có thể khiến giá Vàng dễ suy yếu hơn nữa dưới mức 2.400$ và kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện được neo gần vùng 2.383$. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức sau có thể làm lộ ra Đường trung bình động đơn giản 100 ngày gần vùng 2.363-2.362$ và mức thấp dao động vào cuối tháng 7, quanh vùng 2.353$. Việc không bảo vệ được các mức đã nói ở trên sẽ mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn.