Vàng giữ mức lỗ khiêm tốn; duy trì trên 5.000$ khi các nhà giao dịch chú ý đến dữ liệu Mỹ để tìm kiếm động lực

• Giá vàng đấu tranh để xây dựng trên những mức tăng đã ghi nhận trong hai ngày qua trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản hỗn hợp.
• Tâm lý ưa rủi ro làm suy yếu kim loại quý trú ẩn an toàn, mặc dù kỳ vọng cắt giảm lãi suất ôn hòa từ Fed hỗ trợ.
• Những lo ngại về sự độc lập của Fed càng làm suy yếu đồng USD và ủng hộ phe đầu cơ giá lên XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) giữ mức lỗ khiêm tốn trong suốt nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, mặc dù vẫn giữ vững trên mốc tâm lý 5.000$ và mức đáy hàng ngày. Kết quả của cuộc bầu cử bất ngờ ở Nhật Bản vào Chủ Nhật đã loại bỏ sự bất ổn chính trị, điều này, cùng với các dấu hiệu giảm căng thẳng ở Trung Đông, vẫn hỗ trợ tâm lý thị trường tích cực. Điều này trở thành yếu tố chính gây áp lực giảm giá lên kim loại quý trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, các nhà đầu tư kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ thực hiện ít nhất hai đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm 2026. Điều này, cùng với những lo ngại về sự độc lập của ngân hàng trung ương Mỹ, giữ cho đồng đô la Mỹ (USD) bị kìm hãm gần mức thấp nhất trong hơn một tuần và đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho vàng không sinh lãi. Các nhà giao dịch cũng có vẻ ngần ngại trong việc đặt cược mạnh mẽ trước khi công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Tư và số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ vào thứ Sáu.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng vẫn ở thế yếu khi tâm lý rủi ro tích cực làm suy yếu nhu cầu trú ẩn an toàn

• Các cuộc đàm phán gián tiếp giữa Mỹ và Iran về tương lai chương trình hạt nhân của Iran đã kết thúc vào thứ Sáu với một thỏa thuận rộng rãi để duy trì con đường ngoại giao. Điều này làm giảm lo ngại về một cuộc đối đầu quân sự ở Trung Đông, tăng cường sự tự tin của các nhà đầu tư. Điều này vẫn hỗ trợ tâm lý thị trường tích cực và làm giảm dòng tiền khỏi vàng trú ẩn an toàn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba.
• Các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran về tương lai chương trình hạt nhân của Iran đã kết thúc vào thứ Sáu với một thỏa thuận rộng rãi để duy trì con đường ngoại giao. Bộ trưởng Ngoại giao Iran, Abbas Araghchi, mô tả tám giờ họp là một khởi đầu tốt đẹp được thực hiện trong bầu không khí tốt. Tổng thống Mỹ Donald Trump mô tả các cuộc đàm phán là rất tốt và cho biết sẽ có một cuộc họp khác vào đầu tuần này.
• Trong khi đó, những lo ngại về sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tái xuất hiện sau khi Trump nói vào thứ Bảy rằng ông có thể kiện ứng cử viên chủ tịch Fed mới được chọn của mình, Kevin Warsh, nếu ông không cắt giảm lãi suất. Hơn nữa, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vào thứ Năm tuần trước đã từ chối loại trừ khả năng điều tra hình sự đối với Kevin Warsh nếu ông từ chối cắt giảm lãi suất.
• Điều này diễn ra trong bối cảnh ngày càng có nhiều người chấp nhận rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cắt giảm chi phí vay thêm hai lần nữa trong năm nay, với đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên dự kiến vào tháng 6, và kéo đồng USD xuống mức thấp hơn một tuần. Điều này, theo đó, đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho kim loại vàng không sinh lãi và hạn chế tổn thất. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này để có thêm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed.
• Một tuần khá bận rộn bắt đầu với việc công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ hàng tháng của Mỹ, dự kiến vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Ba. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn là báo cáo việc làm của Mỹ – thường được gọi là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp – vào thứ Tư và số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ vào thứ Sáu. Những công bố dữ liệu này sẽ tác động đến đồng USD và cung cấp động lực mới cho cặp XAU/USD.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã báo cáo vào thứ Bảy rằng ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng trong tháng Giêng, đánh dấu tháng thứ 15 liên tiếp, cho thấy nhu cầu ổn định trong bối cảnh lo ngại về tài chính ở các nền kinh tế lớn. Hơn nữa, các báo cáo cho thấy các nhà quản lý Trung Quốc đã khuyên các tổ chức tài chính hạn chế nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ do lo ngại về rủi ro tập trung và biến động thị trường.

Phe đầu cơ giá lên vàng cần chờ đợi sự di chuyển vượt qua mức cao nhất tuần trước trước khi đặt cược mới

Sự thất bại qua đêm gần mức đáy tuần trước yêu cầu một số thận trọng trước khi đặt cược mới vào kim loại quý. Biểu đồ MACD vẫn dương nhưng co lại, cho thấy động lượng đang giảm khi đường MACD giữ trên đường tín hiệu và trên mức không. Chỉ số RSI ở mức 55 (trung lập) phản ánh điều kiện cân bằng với một xu hướng nhẹ đi lên.

Trong khi đó, đường xu hướng tăng từ 4.397,52$ hỗ trợ xu hướng tăng giá, cung cấp hỗ trợ gần 4.819,19$. Nếu giá vàng bảo vệ được mức hỗ trợ tăng, phe đầu cơ giá lên có thể mở rộng đà phục hồi, trong khi việc đóng cửa dưới mức này sẽ thách thức xu hướng tăng và mở ra không gian cho một đợt thoái lui sâu hơn về 4.397,52$.

Việc mở rộng lại biểu đồ MACD dương sẽ củng cố áp lực mua, trong khi việc trượt trở lại gần đường không sẽ báo hiệu nhu cầu giảm; RSI giữ trên 50 sẽ giữ cho người mua kiểm soát, nhưng việc giảm xuống 45 sẽ nghiêng xu hướng trở lại vùng.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)