Giá vàng giảm mạnh khi các nhà giao dịch kiếm tiền từ dữ liệu chỉ số PPI nóng của Hoa Kỳ

• Vàng giảm hơn 1% khi chỉ số PPI của Hoa Kỳ tăng bất ngờ, trái ngược với báo cáo việc làm yếu và làm phức tạp thêm câu chuyện giảm phát.
• Các nhà đầu tư dự đoán Fed có thể cắt giảm lãi suất với kỳ vọng cao về mức giảm 25 điểm cơ bản vào tuần tới.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng nhẹ, gây thêm áp lực lên giá vàng khi thị trường chuẩn bị cho quyết định sắp tới của Fed.

Giá vàng đã phá vỡ chuỗi tăng bốn ngày vào thứ năm, giảm hơn 1% khi các nhà đầu tư tiếp thu dữ liệu kinh tế trái chiều từ Hoa Kỳ. Báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến, nhưng giá cao hơn ở phía nhà sản xuất đã ngăn cản các nhà giao dịch đẩy giá vàng thỏi lên cao hơn. XAU/USD giao dịch ở mức 2.684$.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) vượt dự báo, ám chỉ rằng quá trình giảm phát có thể đang bị đình trệ. Cùng với đó, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ tiết lộ thị trường lao động đang hạ nhiệt vì số lượng người Mỹ nộp đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp cao hơn ước tính.

Giá vàng thỏi giảm do đồn đoán rằng các nhà giao dịch đã chốt lời trước quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới.

Ngày càng có nhiều sự chắc chắn rằng Fed sẽ hạ chi phí vay 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 17-18 tháng 12. Thị trường hoán đổi cho thấy tỷ lệ cược là 98% rằng lãi suất quỹ liên bang sẽ được cắt giảm xuống phạm vi 4,25%-4,50%.

Nguồn: Prime Market Terminal

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tăng nhẹ một điểm cơ bản rưỡi lên 4,289% đã gây áp lực lên kim loại vàng.

Trước đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã hạ lãi suất trong cuộc họp thứ ba liên tiếp, ám chỉ rằng sẽ nới lỏng hơn nữa khi lạm phát tiến gần đến mục tiêu 2%.

Trong tuần này, lịch trình kinh tế của Hoa Kỳ vẫn vắng bóng khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho cuộc họp của Fed vào tuần tới.

Tóm tắt hàng ngày về những động thái của thị trường: Giá vàng tăng mạnh khi lợi suất thực của Hoa Kỳ tăng

• Giá vàng tăng khi lợi suất thực của Hoa Kỳ tăng hai điểm cơ bản lên 1,996%.
• Chỉ số đô la Mỹ vẫn vững ở mức 106,75, tăng 13%.
• PPI tháng 11 cho thấy lạm phát tiêu đề ở phía nhà sản xuất tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ mức 2,4% trong tháng 10 và cao hơn dự báo là 2,6%, trong khi PPI cơ bản tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo là 3,2% và tăng từ mức 3,1%.
• Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 12 đã tăng vọt lên mức cao nhất trong hai tháng là 242 nghìn, vượt ước tính là 220 nghìn.
• Dữ liệu này được bổ sung vào số liệu CPI của thứ Tư, củng cố lập luận cho việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa. Tuy nhiên, đối với năm 2025, đường cong lợi suất của Hoa Kỳ cho thấy các nhà đầu cơ ước tính sẽ nới lỏng 100 điểm cơ bản vào cuối năm.
• Dữ liệu từ Hội đồng Thương mại Chicago, thông qua hợp đồng tương lai lãi suất quỹ Fed tháng 12, cho thấy các nhà đầu tư ước tính Fed sẽ nới lỏng 24 điểm cơ bản vào cuối năm 2024.
• Các nhà phân tích tại Goldman Sachs lưu ý rằng ngân hàng trung ương Trung Quốc "thậm chí có thể tăng nhu cầu vàng trong thời kỳ đồng nội tệ suy yếu để thúc đẩy niềm tin vào đồng tiền của họ".

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng tiếp tục xu hướng tăng, hướng đến 2.721$

Giá vàng tạm dừng tăng khi kim loại không sinh lời này quay trở lại Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức khoảng 2.670$. Mặc dù vậy, động lực vẫn tăng như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI). Tuy nhiên, trong ngắn hạn, người bán đang nắm quyền kiểm soát.

Nếu XAU/USD trượt xuống dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hãy tìm mức giảm xuống 2.650, trước mốc 2.600$. Mặt khác, nếu người mua chinh phục được ngưỡng kháng cự 2.700$, vùng cung tiếp theo được thử nghiệm sẽ là đỉnh 2.721$ vào ngày 25 tháng 11, trước khi thách thức mức cao kỷ lục 2.790$.