- Vàng thu hút thêm một số lực mua theo đà khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất giảm dần khiến USD chịu áp lực.
- Kế hoạch mua lại của Bộ Tài chính Mỹ kéo lãi suất trái phiếu Mỹ xuống thấp hơn và tiếp tục mang lại lợi ích cho vàng thỏi.
- Rủi ro địa chính trị hạn chế đà giảm của USD trước dữ liệu PCE của Mỹ trong tuần này và bài phát biểu của Thống đốc Fed Warsh.
Vàng (XAU/USD) nối dài đà bứt phá của tuần trước lên trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật và tăng lên trên 4.650$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, chạm mức cao mới kể từ giữa tháng 5. Đồng đô la Mỹ (USD) dao động gần mức thấp nhất trong hơn ba tháng trong bối cảnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất ngay lập tức giảm dần và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ mềm hơn, qua đó hỗ trợ cho kim loại quý không sinh lợi suất này.
Dữ liệu lạm phát tháng 7 của Mỹ hạ nhiệt đã làm giảm kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách trong ngắn hạn. Do đó, kỳ vọng thị trường đã chuyển sang việc giữ nguyên chính sách tại cuộc họp FOMC ngày 15–16 tháng 9 sắp tới. Bên cạnh đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho thấy sẵn sàng can thiệp mạnh mẽ hơn khi lợi suất trái phiếu tăng cao hơn trước thông báo mua lại. Thực tế, Bộ Tài chính Mỹ cho biết hôm thứ Tư tuần trước rằng họ sẽ ít nhất tăng gấp đôi hoạt động mua lại đối với nợ chính phủ kỳ hạn dài bắt đầu từ tháng 9. Bessent trấn an thị trường rằng quy mô mua lại có thể vượt quá 4 tỷ$ mỗi đợt phát hành. Điều này khiến lãi suất trái phiếu Mỹ bị kìm ở dưới mức đỉnh nhiều năm và không thể giúp USD ghi nhận bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào.
Trong khi đó, thị trường vẫn đang định giá hơn 70% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay ít nhất một lần trước khi năm nay kết thúc trong bối cảnh rủi ro lạm phát bắt nguồn từ giá dầu biến động. Vì vậy, trọng tâm chuyển sang việc công bố Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Tư. Ngoài ra, bài phát biểu của Thống đốc Fed Kevin Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole sẽ được xem xét kỹ để tìm manh mối về lộ trình chính sách tương lai của ngân hàng trung ương, qua đó sẽ mang lại một số động lực có ý nghĩa cho USD và tác động đến giá Vàng. Trong thời gian chờ đợi, những bất ổn địa chính trị có thể hỗ trợ đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent dự kiến sẽ công bố những gì ông gọi là các biện pháp trừng phạt nghiêm khắc nhất trong lịch sử nhằm vào Iran tại một cuộc họp báo vào thứ Hai. Tổng thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, Mohsen Rezaei, đáp lại bằng cách cảnh báo rằng Cộng hòa Hồi giáo sẽ ngừng toàn bộ xuất khẩu dầu qua eo biển Hormuz và bất kỳ nơi nào khác ở Vịnh Ba Tư nếu cuộc chiến kinh tế tiếp diễn. Rezaei nói thêm rằng việc bất kỳ quốc gia nào tham gia vào các lệnh trừng phạt của Mỹ sẽ bị coi là hành động chiến tranh chống lại Iran. Điều này, đến lượt nó, giữ cho phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh còn hiệu lực, hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh và có thể kìm hãm giá Vàng, khiến phe mua cần thận trọng.
Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Phiên đóng cửa ngày thứ Sáu trên vùng hợp lưu 4.615$-4.620$ – bao gồm đường SMA 200 ngày và mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 – được xem là tác nhân mới kích thích phe đầu cơ giá lên của XAU/USD. Bên cạnh đó, chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn nằm trong vùng tích cực với các giá trị tăng lên, gợi ý đà tăng vẫn tiếp diễn. Tuy nhiên, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 71,77 cho thấy các điều kiện quá mua có thể hạn chế đà tăng ngay lập tức.
Do đó, bất kỳ nhịp tăng tiếp theo nào cũng có thể gặp kháng cự ban đầu tại mức Fibonacci retracement 78,6% gần 4.684,43$, trên đó Vàng có thể hướng tới kiểm tra mức đỉnh của chu kỳ quanh 4.891,38$. Ở chiều ngược lại, mức hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên xuất hiện từ mức Fibonacci retracement 61,8% tại 4.521,97$, được củng cố bởi đường SMA 200 ngày tại 4.516,88$, với các mức sàn cấu trúc sâu hơn được nhìn thấy tại mức retracement 50% ở 4.407,86$ và mức 38,2% ở 4.293,75$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Giá vàng tăng mạnh vượt mức 4.600$ nhờ kế hoạch mua lại trái phiếu Kho bạc Mỹ
Giá vàng (XAU/USD) tăng lên quanh 4.625$ trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Kim loại quý này đã leo lên mức đỉnh kể từ ngày 15 tháng 5 khi kế hoạch hỗ trợ mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ (USD).
Tôi từng nghĩ meme coin mới ra mắt sẽ giúp mình đổi đời: Nhưng đây mới là chuyện thực sự đã xảy ra
Tôi đã giao dịch tiền mã hóa suốt bảy năm qua, và các đồng meme coin đã trở thành một phần đầy phấn khích nhưng cũng đầy khắc nghiệt trong hành trình của tôi. Tôi yêu thích chúng vì chúng đại diện cho văn hóa internet và tâm lý cộng đồng, và – thú thật là – cả sự đầu cơ cực độ nữa.
Dự báo đồng đô la Mỹ hàng tuần: Hướng đến hội nghị Jackson Hole, vấn đề thâm hụt ngân sách
Không phải các yếu tố địa chính trị, cũng không phải đợt can thiệp ngoại hối chung giữa Mỹ và Nhật Bản nhằm hỗ trợ đồng tiền Nhật đang gặp khó khăn, hay những đồn đoán dai dẳng về động thái của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong nửa cuối năm, đã khiến đồng Đô la Mỹ (USD) liên tục suy yếu trong năm ngày qua.
Bitcoin, Ethereum và Ripple tạm dừng khi các chỉ báo động lực báo hiệu điều kiện quá mua, các đợt tăng mạnh
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) dao động quanh các mức chính vào thứ Hai, với xu hướng tăng giá nhưng có vẻ bị kéo giãn sau khi tăng vọt hơn 23%, 31% và 53% trong tuần trước. Đợt tăng mạnh như vậy cho thấy ba loại tiền điện tử hàng đầu có thể tích luỹ hoặc điều chỉnh trong ngắn hạn khi các nhà giao dịch chốt lời
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ ở gần mức đáy nhiều tháng trước thềm công bố dữ liệu PMI quan trọng
Đây là những thông tin cần biết vào thứ Sáu, ngày 21 tháng 8: Sau đợt sụt giảm mạnh vào giữa tuần, Chỉ số Đô la Mỹ (USD) đang chật vật để phục hồi và duy trì ở mức nhỉnh hơn một chút so với mức thấp nhất trong ba tháng gần 98,50 được ghi nhận vào thứ Năm.