EUR/USD giảm từ mức đỉnh khi Thống đốc Fed Powell và dữ liệu kinh tế Mỹ sắp được công bố

• Đồng Euro tiếp tục tăng trong ngày thứ mười, được hỗ trợ bởi những tín hiệu tích cực từ khu vực Eurozone.
• Sự không chắc chắn trong thương mại, lo ngại về nợ của Mỹ và những cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed đang đè nặng lên đồng đô la Mỹ.
• EUR/USD đã đạt đến mức quá mua ở mức 1,1800, một sự điều chỉnh có vẻ khả thi.

Cặp EUR/USD tiếp tục tăng cao trong ngày thứ mười liên tiếp. Cặp này đang giao dịch với mức tăng nhẹ quanh mức 1,1800 tại thời điểm viết bài vào thứ Ba, trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed tại cuộc họp của các ngân hàng trung ương ở Sintra, Bồ Đào Nha và các số liệu về sản xuất và cơ hội việc làm của Mỹ.

Đồng tiền chung đã tăng giá vào đầu ngày hôm nay, được thúc đẩy bởi sự cải thiện bất ngờ trong chỉ số PMI ngành sản xuất HCOB sơ bộ của khu vực Eurozone và các số liệu về tỷ lệ thất nghiệp của Đức tốt hơn mong đợi, trong khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Sáu vẫn tương đối ổn định.

Đồng bạc xanh vẫn ở thế phòng thủ, bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của những lo ngại về chính sách thương mại hỗn loạn của Mỹ, nỗi sợ gia tăng về nợ công của đất nước và kỳ vọng gia tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần trước khi kết thúc năm.

Trong lĩnh vực thương mại, sự lạc quan về thỏa thuận đất hiếm hiếm hoi giữa Mỹ và Trung Quốc vào thứ Hai đã bị bù đắp bởi những phàn nàn của Tổng thống Mỹ Donald Trump về các cuộc thảo luận với Nhật Bản và những lời đe dọa của Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent về việc áp thuế cao hơn.

Hơn nữa, sự không chắc chắn về dự luật thuế toàn diện của Trump, đang gặp khó khăn trong việc thông qua Thượng viện, giữa những chia rẽ trong đảng Cộng hòa về tác động của nó đối với nợ công của Mỹ, đang tạo thêm áp lực lên đồng đô la Mỹ.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm khi lo ngại về tài chính của Mỹ quay trở lại

• Với những căng thẳng địa chính trị đã lùi lại phía sau, lo ngại về Dự luật Thuế của Trump, dự kiến sẽ làm tăng thêm 3,3 nghìn tỷ đô la vào gánh nặng nợ công của Mỹ, đã trở lại thị trường. Nỗi sợ về một cuộc khủng hoảng nợ đang làm xói mòn ý tưởng về sự đặc biệt của Mỹ và làm tăng áp lực lên đồng đô la Mỹ.
• Hoạt động sản xuất của Khu vực đồng euro đã cải thiện phần nào trong tháng 6, với chỉ số PMI tăng lên 49,5 từ mức 49,4 của tháng trước. Những con số này vẫn nhất quán với xu hướng thu hẹp, nhưng đã vượt qua kỳ vọng về mức ổn định 49,4 và đánh dấu mức cao nhất trong ba năm qua.
• Tỷ lệ thất nghiệp của Đức đã tăng 11 nghìn trong tháng 6, thấp hơn mức 15 nghìn dự kiến, và thấp hơn nhiều so với mức tăng 34 nghìn của tháng 5. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức 6,3% so với kỳ vọng tăng lên 6,4%.
• Các số liệu sơ bộ về Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Khu vực đồng euro trong tháng 6 đã xác nhận các số liệu lạm phát ổn định với giá cả tăng lên 2% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 1,9%, và lạm phát cốt lõi ổn định ở mức 2,3% với cả hai chỉ số CPI không thay đổi trong tháng, về cơ bản đáp ứng kỳ vọng của thị trường.
• Trump đã bày tỏ sự thất vọng về các cuộc đàm phán thương mại với Nhật Bản, và Bộ trưởng Tài chính Bessent đã cảnh báo rằng Mỹ có thể áp đặt thuế quan cao hơn vào ngày 9 tháng 7 mặc dù các cuộc đàm phán vẫn đang diễn ra.
• Về chính sách tiền tệ, tổng thống Mỹ đã tiếp tục chỉ trích Chủ tịch Fed Powell, khẳng định rằng lãi suất của Mỹ nên nằm giữa mức 0,5% của Nhật Bản và 1,75% của Đan Mạch. Những bình luận này đặt ra câu hỏi về sự độc lập của ngân hàng trung ương và làm suy yếu vị thế của đồng đô la Mỹ như một đồng tiền dự trữ toàn cầu.
• Những cuộc tấn công này, cùng với các số liệu kinh tế vĩ mô yếu kém gần đây, đã làm tăng kỳ vọng của các nhà đầu tư về việc Fed cắt giảm lãi suất trong phần còn lại của năm. Công cụ Fed Watch của CME Group cho thấy có 20% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7, nhưng một đợt cắt giảm ít nhất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 gần như đã được định giá hoàn toàn.
• Trọng tâm vào thứ Ba sẽ là Hội nghị Thống đốc Ngân hàng Trung ương tại Sintra, Bồ Đào Nha, nơi các lãnh đạo của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới sẽ nói về thương mại, triển vọng kinh tế toàn cầu và lạm phát, và có thể đưa ra những gợi ý về lộ trình lãi suất của họ.
• Tại châu Âu, dữ liệu sơ bộ về Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Khu vực đồng euro trong tháng 6 sẽ thu hút sự chú ý. Lạm phát tiêu dùng dự kiến sẽ giữ ổn định, sau các số liệu CPI thấp hơn mong đợi ở Ý và Đức vào thứ Hai.
• Tại Mỹ, chỉ số PMI ngành sản xuất ISM và Cơ hội việc làm JOLTS, cùng với bài phát biểu của Powell tại hội nghị Sintra, dự kiến sẽ cung cấp thêm manh mối về lịch trình cắt giảm lãi suất của ngân hàng.

EUR/USD đạt mức quá mua trên 1,1800

EUR/USD giao dịch giảm nhẹ, với chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI 14) trong khung 4 giờ cho thấy mức quá mua khi cặp này vượt qua khu vực 1,1800. Đây thường là dấu hiệu của một phản ứng điều chỉnh sắp tới.

Về phía giảm, mức cao trước đó tại 1,1750 (các mức cao ngày 26 và 27 tháng Sáu) có khả năng cung cấp một số hỗ trợ cho một phản ứng giảm giá mạnh hơn, trước mức thấp ngày 27 tháng Sáu tại 1,1680

Về phía tăng, trên 1,1800, mức mở rộng Fibonacci 261,8% của phạm vi giao dịch ngày 26,30 là ở mức 1,1850, một mục tiêu tăng giá khả thi cho hôm nay.