EUR/USD cắt giảm lợi nhuận khi sự tự tin của nhà đầu tư Eurozone không gây ấn tượng

• Đồng euro duy trì một xu hướng mua vừa phải, với các nỗ lực giảm giá bị giới hạn ở mức 1,1640.
• Dữ liệu niềm tin của nhà đầu tư ảm đạm đã gây áp lực lên đồng euro vào thứ Hai
• Đồng đô la Mỹ vẫn ở thế phòng thủ, với các thị trường chuẩn bị cho một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào thứ Tư.

EUR/USD đang giao dịch cao hơn vào thứ Hai, nhưng đã mất đi hầu hết các mức tăng trong ngày, và đang giao dịch ở mức 1,1650 sau khi đạt mức cao nhất trong ngày, gần 1,1675. Một sự cải thiện vừa phải trong chỉ số niềm tin của nhà đầu tư Sentix khu vực đồng euro đã không thể nâng đỡ đồng euro, đang trải qua một "ngày bên trong" khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn là tâm điểm trong tuần này.

Fed được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, với Chủ tịch Jerome Powell rất có khả năng sẽ thể hiện lập trường diều hâu, bị áp lực bởi mức lạm phát dai dẳng. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), tuy nhiên, được dự đoán sẽ có một số lượng bất đồng không bình thường từ cả hai phía, điều này làm mờ đi con đường phía trước của ngân hàng trung ương.

Tại khu vực đồng euro, chỉ số niềm tin của nhà đầu tư Sentix đã cho thấy một sự cải thiện nhẹ trong tháng 12, nhưng vẫn ở mức âm. Trước đó trong ngày, những bình luận diều hâu của thành viên Ban điều hành Ngân hàng Trung ương châu Âu Isabel Schnabel và sự bất ngờ tích cực trong dữ liệu Sản xuất công nghiệp của Đức đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng tiền chung.

Ở Mỹ, lịch trình gần như trống rỗng vào thứ Hai. Vào thứ Ba, báo cáo việc làm ADP hàng tuần và dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS có khả năng cung cấp thêm bối cảnh cho quyết định của Fed, xem xét rằng báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tháng 11 sẽ không được công bố cho đến tuần tới.

Tổng hợp hàng ngày: Những yếu tố tác động thị trường: Hy vọng nới lỏng của Fed giữ đồng đô la Mỹ ở thế phòng thủ

• Đồng euro đang trong xu hướng tăng từ mức thấp giữa tháng 11, chủ yếu được hỗ trợ bởi sự yếu kém chung của đồng đô la Mỹ. Các nhà đầu tư gần như hoàn toàn định giá khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào thứ Tư và một vài lần cắt giảm nữa vào năm 2026. Trong khi đó, các ngân hàng trung ương lớn khác trên thế giới, bao gồm cả ECB, đang ở giai đoạn cuối của chu kỳ nới lỏng này.
• Các thị trường hợp đồng tương lai đang định giá 88% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, theo Công cụ Fed Watch của CME Group. Khả năng nới lỏng thêm vào tháng Giêng chỉ là 24%, điều này cho thấy Chủ tịch Powell có thể đưa ra một thông điệp diều hâu, nhấn mạnh các rủi ro tăng đối với lạm phát.
• Chỉ số Niềm tin Nhà đầu tư Sentix khu vực đồng euro đã cải thiện trong tháng 12 lên -6,2 từ -7,4 trong tháng 11. Chỉ số đo lường niềm tin của nhà đầu tư về tình hình kinh tế hiện tại đã tăng lên -16,5 từ -17,5 trong tháng trước, với kỳ vọng kinh tế cho thấy sự cải thiện lớn nhất, lên 4,8, từ 3,3 trong tháng 11.
• Thành viên ban điều hành ECB Isabel Schnabel đã khẳng định vào đầu ngày thứ Hai rằng bà cảm thấy thoải mái với những cược của các nhà đầu tư rằng động thái tiếp theo của ngân hàng trung ương sẽ là một đợt tăng lãi suất, điều này đã cung cấp thêm động lực cho đồng euro vào thời điểm mở phiên giao dịch châu Âu.
• Sau đó, dữ liệu Sản xuất công nghiệp của Đức đã xác nhận những bình luận của Schnabel. Sản lượng công nghiệp đã tăng 1,8% trong tháng 10, vượt qua kỳ vọng của thị trường về một sự sụt giảm 0,4% và sau khi tăng 1,1% trong tháng 9. Những con số này đã làm giảm lo ngại về động lực của nền kinh tế hàng đầu khu vực và cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng tiền chung.
• Vào đầu ngày thứ Hai, dữ liệu từ Trung Quốc cho thấy xuất khẩu đã tăng 5,9% trong tháng 11, sau một sự sụt giảm bất ngờ trong tháng 10, cho thấy nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang đối phó tốt với thuế quan của Mỹ. Những con số này đã thúc đẩy tâm lý thị trường trong phiên giao dịch châu Á, tạo áp lực lên đồng USD trú ẩn an toàn.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD củng cố lợi nhuận quanh mức 1,1650

Xu hướng ngay lập tức của EUR/USD là tăng. Cặp tiền này vẫn được hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng từ mức thấp ngày 20 tháng 11, nhưng khu vực kháng cự 1,1680 đang cản trở phe đầu cơ giá lên. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ vẫn ổn định trên mức 50, mặc dù đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) nằm dưới đường tín hiệu, cho thấy một động lực tiêu cực nhẹ.

Những người mua cần phải vượt qua mức đỉnh tháng 12 tại 1,1682 để mở rộng đà tăng về phía mức đỉnh ngày 17 tháng 10, gần 1,1730, trước mức đỉnh ngày 1 tháng 10 tại 1,1778.

Về phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại giao điểm của mức hỗ trợ đường xu hướng, hiện ở mức 1,1640, và mức đáy của thứ Sáu ở 1,1630. Nếu giảm hơn hơn nữa, các mức đáy ngày 1 và 2 tháng 12 quanh 1,1590 có khả năng sẽ được kiểm tra lại trước các mức thấp ngày 26 và 28 tháng 11 trong khu vực 1,1550-1,1555.