EUR/USD tăng cường do lo ngại về sự chậm lại của Mỹ, lạc quan về thỏa thuận quốc phòng của Đức

• EUR/USD tăng trên 1,0900 khi đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về triển vọng kinh tế của Mỹ.
• Đồng euro tăng giá khi đảng Xanh Đức đồng ý hỗ trợ kế hoạch chi tiêu quốc phòng.
• Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS của Mỹ cho tháng Giêng và dữ liệu CPI cho tháng Hai.

EUR/USD ghi nhận mức cao mới trong bốn tháng gần 1,0920 trong giờ giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Ba. Cặp tiền tệ chính này mạnh lên khi đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động kém hơn so với các đồng tiền khác trong bối cảnh lo ngại gia tăng về sự suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, đã làm mới mức thấp nhất trong bốn tháng gần 103,30.

Các nhà đầu tư đã bán tháo đồng đô la Mỹ gần đây trong bối cảnh thận trọng rằng nền kinh tế Mỹ có thể phải đối mặt với những cú sốc kinh tế trong thời gian tới do chính sách "Nước Mỹ trước tiên" của Tổng thống Donald Trump. Những người tham gia thị trường đã kỳ vọng rằng các chính sách của Trump sẽ gây lạm phát và thúc đẩy tăng trưởng trong dài hạn nhưng giờ đây thấy sự biến động kinh tế nghiêm trọng trong ngắn hạn, giả định rằng các nhà tuyển dụng Mỹ sẽ phải chịu áp lực từ thuế quan cao hơn.

Các chủ doanh nghiệp khó có thể gánh chịu toàn bộ gánh nặng thuế quan và sẽ chuyển giao tác động này cho người tiêu dùng cuối cùng. Kịch bản như vậy sẽ dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong tổng cầu khi giá cả cao hơn sẽ làm giảm sức mua của người tiêu dùng. Nỗi lo ngại sâu sắc về sự suy thoái do thuế quan của Trump cũng đã dẫn đến sự gia tăng trong kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách vào tháng Năm. Xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng Năm đã tăng lên 51% từ 37% một ngày trước, theo công cụ CME FedWatch.

Để có thêm thông tin về triển vọng chính sách tiền tệ của Fed, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng Hai, sẽ được công bố vào thứ Tư. Dữ liệu lạm phát dự kiến sẽ giảm tốc nhưng vẫn ở trên mục tiêu 2% của Fed. Vào thứ Sáu, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói trong một diễn đàn kinh tế tại Trường Kinh doanh Booth của Đại học Chicago rằng chính sách của Fed không phải là "một lộ trình cố định," và chúng ta có thể duy trì "sự kiềm chế chính sách lâu hơn nếu tiến trình lạm phát bị đình trệ".

Trong khi đó, dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã đáp ứng được các ước tính. Các nhà tuyển dụng Hoa Kỳ đã đăng tuyển 7,74 triệu việc làm mới, gần như phù hợp với kỳ vọng, cao hơn so với 7,51 triệu việc làm trong tháng 12.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: EUR/USD tăng khi Đảng Xanh Đức đồng ý hỗ trợ thỏa thuận chi tiêu quốc phòng

• Sự mạnh mẽ của cặp EUR/USD cũng được thúc đẩy bởi sự vượt trội của đồng euro (EUR) so với các đồng tiền khác. Đồng euro tăng lên trong hy vọng rằng Đảng Xanh Đức do Franziska Brantner lãnh đạo sẽ hỗ trợ việc thông qua thỏa thuận chi tiêu quốc phòng, sẽ được thảo luận vào thứ Năm. Hy vọng rằng Đảng Xanh sẽ đồng ý mở rộng giới hạn vay nợ của Đức đã gia tăng sau những bình luận tích cực từ Franziska Brantner trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg vào thứ Ba trong giờ giao dịch ở Châu Âu.
• “Chúng tôi tất nhiên sẵn sàng thương lượng,” đồng lãnh đạo của đảng Xanh Franziska Brantner nói và thêm rằng, “Tình hình ở Ukraine rất nghiêm trọng và chúng tôi thực sự cần châu Âu tăng tốc chi tiêu quốc phòng của mình.” Trước đó, Đảng Xanh đã hứa sẽ phản đối việc hạn chế “cải cách nợ”. Vào thứ Hai, Brantner cho biết đảng của họ sẽ không cho phép Thủ tướng tiếp theo Friedrich Merz và đồng lãnh đạo Đảng Dân chủ Xã hội (SDP) Lars Klingbeil “lợi dụng tình hình an ninh châu Âu khó khăn”.
• Đồng tiền chung đã hoạt động mạnh mẽ trong gần hai tuần khi việc tăng khả năng chi tiêu của Đức bằng cách mở rộng “đường phanh nợ” sẽ kích thích nền kinh tế, vốn đã bị tổn thương và thu hẹp trong hai năm qua.
• Thêm vào đó, các kế hoạch chi tiêu của Đức cũng đã buộc các nhà giao dịch phải xem xét lại các cược ủng hộ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa vào mùa hè. ECB đã cắt giảm lãi suất cho vay hai lần trong năm nay, và các nhà giao dịch đã hoàn toàn định giá hai lần cắt giảm lãi suất nữa trong bối cảnh tự tin rằng lạm phát khu vực đồng euro sẽ quay trở lại mức mong muốn 2% trong năm nay và lo ngại về sự suy thoái do thuế quan tiềm năng từ Mỹ.
• Trong giờ giao dịch ở Châu Âu vào thứ Ba, nhà hoạch định chính sách ECB và Thống đốc Ngân hàng Phần Lan Olli Rehn cho biết rằng các dự báo và chỉ số về lạm phát cơ bản cho thấy rằng “lạm phát sẽ phù hợp với mục tiêu 2%”. Rehn cảnh báo rằng thuế quan của Mỹ có thể cắt giảm “sản lượng toàn cầu hơn 0,5%” trong năm nay và năm tới.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD hướng tới việc kiểm tra lại mốc 1,1000

EUR/USD nhảy lên trên 1,0900 vào thứ Ba. Cặp tiền tệ chính này đã mạnh lên sau khi phá vỡ quyết định trên mức cao ngày 6 tháng 12 là 1,0630 vào tuần trước. Triển vọng dài hạn của cặp tiền tệ chính này là tăng giá khi nó giữ trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày, giao dịch quanh mức 1,0640.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày nhảy lên gần 75,00, cho thấy động lực tăng giá mạnh mẽ.

Nhìn xuống, mức cao ngày 6 tháng 12 là 1,0630 sẽ đóng vai trò là vùng hỗ trợ chính cho cặp tiền tệ này. Ngược lại, mức tâm lý 1,1000 sẽ là rào cản chính cho phe đầu cơ giá lên của đồng euro.