Dự báo giá USD/JPY: Giảm xuống dưới đường EMA chín ngày, 157,00

• USD/JPY có thể nhắm tới rào cản ngay lập tức tại đường EMA 9 ngày ở mức 157,12.
• Chỉ báo sức mạnh tương đối trong 14 ngày ở mức 47 cho thấy động lượng trung tính, đang tích luỹ.
• Mức hỗ trợ chính nằm tại đáy của mô hình tam giác đối xứng quanh 155,20.

USD/JPY kéo dài đà giảm sang ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 156,90 trong phiên châu Âu vào thứ Hai. Cặp tiền tệ này đang tiến triển trong phạm vi của mô hình tam giác đối xứng, cho thấy một giai đoạn tích luỹ của thị trường, khi cả bên mua lẫn bên bán đều không nắm quyền kiểm soát.

Cặp USD/JPY đang duy trì xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn khi giữ dưới cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ. Sự sắp xếp của các đường EMA ngắn hạn và trung hạn nằm trên giá cho thấy các nhịp tăng hiện vẫn bị hạn chế, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày gần 47 ám chỉ động lượng tích luỹ thay vì tình trạng quá bán. Sự hạ nhiệt gần đây của Chỉ số Tâm lý Fed FXS về 147,72 củng cố sắc thái yếu hơn của đồng đô la so với đồng Yên.

Cặp USD/JPY có thể phục hồi về rào cản ngay lập tức tại đường EMA 9 ngày ở mức 157,12, tiếp theo là đường EMA 50 ngày ở mức 158,03. Mức kháng cự tiếp theo nằm tại biên trên của mô hình tam giác đối xứng quanh 159,10. Một sự phá vỡ thành công lên trên mô hình tam giác sẽ tạo ra sự hồi sinh tăng giá và hỗ trợ cặp tiền tệ này khám phá khu vực quanh mức đỉnh gần 40 năm là 163,99, được chạm tới vào ngày 23 tháng 7.

Ở chiều giảm, cặp USD/JPY có thể điều hướng khu vực quanh biên dưới của mô hình tam giác đối xứng quanh 155,20. Một sự phá vỡ bền vững xuống dưới mô hình tam giác sẽ mở ra mức đáy 11 tháng tại 152,10.

Hammack cảnh báo rủi ro tâm lý lạm phát khi Fed giữ chính sách một cách kiên quyết hạn chế

Hammack của Fed đưa ra thông điệp hơi diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 7,2/10, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,5/10. Việc nhấn mạnh rằng "rủi ro lớn nhất với lạm phát là sự hình thành của tâm lý lạm phát," cùng với lo ngại về áp lực do nhu cầu thúc đẩy và chi tiêu vốn khiến áp lực giá duy trì ở mức cao, nhấn mạnh trọng tâm mạnh mẽ vào việc ngăn chặn kỳ vọng lạm phát mất neo. Việc Hammack khẳng định chính sách phải duy trì ở lập trường hạn chế để kéo lạm phát xuống, ngay cả khi tăng trưởng và thị trường lao động vẫn duy trì tốt, cho thấy mức độ sẵn sàng hạn chế đối với việc nới lỏng trong ngắn hạn trong triển vọng chính sách của Đồng đô la Mỹ.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,34 điểm xuống 147,72, cho thấy mức thoái lui nhẹ trong cường độ diều hâu sau bài phát biểu. Bất chấp mức giảm, chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, xác nhận rằng thông điệp của Fed vẫn nằm vững trong vùng diều hâu ngay cả khi giọng điệu dịu đi đôi chút so với mức nền gần đây được FXS Speechtracker theo dõi.

Rủi ro thắt chặt của BoJ tái xuất hiện khi Rabobank nhấn mạnh khả năng tăng lãi suất lịch sử liên tiếp

Các nhà phân tích tại Rabobank lưu ý rằng mặc dù BoJ được kỳ vọng rộng rãi sẽ chờ đến cuối tháng 10 cho động thái chính sách tiếp theo, sự chú ý của thị trường đã tăng lên sau các bình luận từ cựu giám đốc điều hành BoJ Momma. Ông hiện xem "một đợt tăng 25bps nữa --đợt tăng liên tiếp đầu tiên kể từ cuối Chiến tranh Lạnh 1989-90 và là đợt tăng liên tiếp theo tháng đầu tiên kể từ đỉnh Chiến tranh Lạnh vào tháng 3 năm 1980 (khi lãi suất chạm 9,0%)-- là một ‘khả năng thực sự’, dù chỉ ở mức 20-30%." Rabobank nhấn mạnh rằng ngay cả một kịch bản có xác suất thấp như vậy cũng sẽ đánh dấu một sự thay đổi có ý nghĩa lịch sử trong quỹ đạo lãi suất của Nhật Bản.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)