- Giá bạc tăng vọt lên gần 53$ bất chấp làn sóng bán tháo trên thị trường trái phiếu Mỹ.
- Dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 của Mỹ cao hơn dự kiến đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên.
- Commerzbank dự báo lạm phát tại Mỹ sẽ vẫn ở mức cao trong năm tới.
Giá bạc (XAG/USD) đã tăng gần 3%, chạm ngưỡng 53,00$ trong phiên giao dịch tại châu Âu vào thứ Tư. Kim loại quý này vẫn tăng giá ngay cả khi xuất hiện những tranh luận về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể thực hiện một đợt tăng lãi suất với biên độ lớn tại cuộc họp chính sách tháng 12, sau khi dữ liệu CPI tháng 10 của Mỹ được công bố ở mức cao hơn dự báo. Diễn biến này đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.
Lạm phát bất ngờ tại Mỹ gây áp lực lên thị trường trái phiếu chính phủ
Các chiến lược gia tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng dữ liệu lạm phát chính là chất xúc tác quan trọng cho đợt bán tháo trái phiếu gần đây. Họ lưu ý rằng: "Số liệu CPI của Mỹ đã tạo ra những biến động lớn nhất trong ngày, với CPI cơ bản tháng 10 tăng 0,30% – cao hơn mức dự báo là 0,2%".
Deutsche Bank chỉ ra rằng: "Đây là tháng thứ ba liên tiếp CPI cơ bản tăng 0,3%; nếu tính gộp cả ba tháng này, tốc độ tăng CPI cơ bản theo năm đang ở mức 3,75%". Theo ngân hàng này, "đây là tốc độ tăng nhanh nhất kể từ tháng 4 năm 2024, khiến cho việc coi đây chỉ là một biến động nhất thời trở nên ngày càng khó khăn".
Ngân hàng này cũng nhấn mạnh thêm: "Trong khi đó, chỉ số CPI toàn phần còn tăng nhanh hơn, với mức tăng 0,35% trong tháng (so với dự báo 0,3%), và tốc độ tăng theo năm tính trên 3 tháng gần nhất đạt 5,72%". Theo quan điểm của họ, "đối với thị trường, tác động rõ rệt nhất có thể thấy ở trái phiếu chính phủ Mỹ, khi lợi suất tăng vọt trên toàn bộ đường cong lợi suất".
Tại thời điểm viết bài, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng 2,4%, lên mức khoảng 5%. Xét về mặt kỹ thuật, lợi suất cao hơn đối với các tài sản sinh lãi tại Mỹ làm giảm sức hấp dẫn của những tài sản không sinh lãi, chẳng hạn như bạc.
Triển vọng lạm phát tại Mỹ được kỳ vọng như thế nào?
Các chuyên gia kinh tế tại Commerzbank cảnh báo rằng áp lực giá cả tại Mỹ vẫn ở mức cao đáng lo ngại. Họ nhấn mạnh rằng “giá cả vẫn đang tăng quá nhanh, mặc dù tốc độ tăng có phần chậm lại so với tháng 9”. Họ lưu ý thêm rằng “lạm phát cơ bản – thước đo then chốt cho xu hướng giá cả dài hạn – vẫn đang ở quá mức và không còn cho thấy xu hướng giảm”, qua đó khẳng định quan điểm rằng động lực giá cơ bản đã chững lại thay vì tiếp tục cải thiện. Theo đánh giá của họ, “nền kinh tế mạnh mẽ cùng với xung đột đang diễn ra ở Trung Đông cho thấy lạm phát khó có thể hạ nhiệt trong tương lai gần”. Họ dự báo rằng “lạm phát sẽ chưa thể giảm cho đến năm 2027, và ngay cả khi đó, mức lạm phát vẫn có khả năng duy trì trên ngưỡng phù hợp với sự ổn định giá cả”.
Kịch bản này nhiều khả năng sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá bạc.
Phân tích kỹ thuật Bạc
Trên biểu đồ ngày, cặp XAG/USD đang giao dịch ở mức 52,94$. Kim loại quý này vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại mức 53,89$, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn, khi các nỗ lực ổn định gần đây vẫn chưa thể vượt qua rào cản kỹ thuật này. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 43,6; dù đã phục hồi từ vùng quá bán nhưng vẫn nằm dưới mốc 50, cho thấy đà giảm chỉ mới dịu đi đôi chút chứ chưa phải là dấu hiệu xác nhận sự thay đổi xu hướng.
Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường EMA 20 ngày tại 53,89$. Để làm suy yếu xu hướng giảm hiện tại và mở đường cho một đợt phục hồi đáng kể hơn, giá cần phải bứt phá bền vững lên trên mức này. Do không có các ngưỡng hỗ trợ cấu trúc rõ ràng nào được xác định từ các chỉ báo hiện tại, giá bạc vẫn dễ tổn thương khi còn nằm dưới đường EMA. Điều này khiến XAG/USD đối mặt với nguy cơ suy yếu thêm nếu phe bán gia tăng áp lực trở lại dưới các mức đáy gần đây.
Câu hỏi thường gặp về Bạc
Bạc là kim loại quý được giao dịch rộng rãi giữa các nhà đầu tư. Từ trước đến nay, bạc được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Mặc dù ít phổ biến hơn Vàng, các nhà giao dịch có thể tìm đến Bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của bạc hoặc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm năng trong thời kỳ lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua Bạc vật chất, dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch thông qua các phương tiện như Quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi giá của bạc trên thị trường quốc tế.
Giá bạc có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể khiến giá bạc tăng do vai trò tài sản trú ẩn an toàn, mặc dù mức độ ảnh hưởng thấp hơn so với vàng. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Bạc có xu hướng tăng khi lãi suất giảm. Biến động của nó cũng phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) vì bạc được định giá theo đồng tiền này (XAG/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Bạc ở mức thấp, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá bạc tăng cao. Các yếu tố khác như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác - Bạc dồi dào hơn nhiều so với Vàng - và tỷ lệ tái chế cũng có thể tác động đến giá cả.
Bạc được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực như điện tử hoặc năng lượng mặt trời, do độ dẫn điện cao nhất trong số các kim loại – thậm chí hơn cả đồng và vàng. Sự gia tăng nhu cầu có thể đẩy giá bạc lên cao, trong khi nhu cầu giảm thường khiến giá giảm. Biến động trong nền kinh tế Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc: đối với Hoa Kỳ và đặc biệt là Trung Quốc, các ngành công nghiệp lớn của họ sử dụng Bạc trong nhiều quy trình sản xuất; trong khi đó, tại Ấn Độ, nhu cầu tiêu dùng đối với bạc trong ngành trang sức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá kim loại quý này.
Giá bạc thường có xu hướng đi theo biến động của vàng. Khi giá vàng tăng, bạc cũng thường tăng theo do cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, thể hiện số ounce bạc cần có để tương đương giá trị của một ounce vàng, có thể giúp xác định mức định giá tương đối giữa hai kim loại này. Một số nhà đầu tư coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc đang bị định giá thấp hoặc vàng đang bị định giá quá cao. Ngược lại, tỷ lệ thấp có thể gợi ý rằng vàng đang bị định giá thấp hơn so với bạc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Dự báo giá chỉ số đô la Mỹ: Đang hướng tới hình thành mô hình tam giác cân quanh ngưỡng 102,50
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – thước đo giá trị của đồng Đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính – đang tiếp tục tăng phiên thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh ngưỡng 102,40 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về phía tăng khi DXY duy trì trên cả đường EMA 9 ngày và 50 ngày, củng cố cho xu hướng ngắn hạn và trung hạn.
Dự báo giá Bitcoin: BTC đối mặt nguy cơ biến động mạnh khi đòn bẩy tăng trên thị trường phái sinh
Bitcoin (BTC) vẫn chịu áp lực hạn chế đà tăng, giao dịch quanh mức 73.800$ vào thứ Tư sau khi trượt xuống mức thấp 72.727$, theo sau dữ liệu lạm phát nóng tại Mỹ công bố trước đó một ngày. Nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn rút ra 95 triệu USD vào thứ Ba – ngày thứ tư liên tiếp xảy ra tình trạng này.
Dự báo giá vàng: XAU/USD giữ vững mốc 4.000$, nhưng liệu có thể trụ vững được bao lâu?
Sáng thứ Tư, giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần gần vùng 4.000$, nhưng phe mua vẫn tỏ ra thận trọng trước tâm lý thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cùng với thanh khoản thị trường thấp do kỳ nghỉ Ngày Cựu chiến binh.
Bitcoin đối mặt nguy cơ biến động mạnh khi đòn bẩy gia tăng trên thị trường phái sinh
Bitcoin vẫn duy trì sắc thái bị hạn chế đà tăng, giao dịch quanh mức 73.800$ sau khi giảm xuống mức thấp 72.727$ sau số liệu lạm phát nóng của Mỹ trong ngày trước đó. Nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu, với các quỹ Bitcoin spot Exchange Traded Funds ghi nhận dòng tiền rút ra 95 triệu$ vào thứ Ba, đánh dấu ngày rút vốn thứ tư liên tiếp. Các nhà giao dịch nên thận trọng khi một báo cáo của K33 Research nhấn mạnh rằng BTC có nguy cơ biến động mạnh khi đòn bẩy gia tăng trên thị trường phái sinh.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ cho thấy khả năng phục hồi sau khi công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ
Dưới đây là những thông tin cần lưu ý vào thứ Tư, ngày 11 tháng 11: Sau đà giảm vào thứ Hai, đồng Đô la Mỹ (USD) đã mạnh lên so với các đồng tiền khác trong ngày thứ Ba, với Chỉ số USD tăng hơn 0,5%. Đầu ngày thứ Tư, chỉ số này duy trì ổn định trên mốc 102,30, trong khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng hơn 2%, giữ ở mức gần 5%.