- USD/JPY tăng lực kéo lên gần 157,55 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Ba.
- Việc BoJ thiếu định hướng diều hâu sau đợt tăng lãi suất vào tuần trước gây sức ép lên đồng yên Nhật.
- Các nhà giao dịch đang định giá 56,5% khả năng Fed tăng lãi suất ít nhất 25 bps vào tháng 10.
Cặp USD/JPY mạnh lên quanh mức 157,55 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Ba. Việc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) thiếu định hướng rõ ràng theo hướng diều hâu sau đợt tăng lãi suất vào tuần trước đã làm suy yếu đồng yên Nhật (JPY) so với đô la Mỹ (USD). Các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Ba, bao gồm John Williams, Philip Jefferson và Thomas Barkin.
BoJ đã quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) vào tuần trước lên mức cao nhất trong 31 năm là 1,25%, trong một quyết định chia rẽ 7-2 giữa các nhà hoạch định chính sách. Thị trường hoán đổi đã định giá dưới 20% cho cuộc họp chính sách tiếp theo vào cuối tháng 10, với 90% khả năng tăng lãi suất được định giá cho quyết định chính sách tháng 12.
Các nhà giao dịch vẫn đang cảnh giác cao độ trước khả năng can thiệp tiền tệ từ chính quyền Nhật Bản để hỗ trợ JPY. Tờ Nikkei đưa tin rằng các quan chức Nhật Bản đã tiến hành kiểm tra tỷ giá. Kiểm tra tỷ giá là việc chính quyền hỏi các ngân hàng về báo giá tiền tệ để đánh giá điều kiện thị trường, mà các nhà giao dịch xem là dấu hiệu báo trước cho sự can thiệp tiền tệ.
Lập trường diều hâu từ Fed có thể nâng đỡ Đồng bạc xanh trong thời gian tới. Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem hôm thứ Hai cho biết ngân hàng trung ương Mỹ có thể sẽ cần tăng lãi suất thêm nữa để hạ lạm phát bắt nguồn từ nhu cầu mạnh cũng như cú sốc giá hàng hóa đã vượt ra ngoài dầu mỏ.
Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 56,5% khả năng Fed tăng lãi suất ít nhất 25 bps tại cuộc họp tháng 10, tăng từ mức 43,5% một tuần trước.
Đồng yên ổn định khi việc BoJ kiểm tra tỷ giá làm dịu đà giảm của USD/JPY
Các nhà phân tích tại MUFG/BTMU nhấn mạnh rằng chất xúc tác cho đà phục hồi cuối tuần trước của đồng Yên là "các báo cáo cho rằng BoJ đã tiến hành kiểm tra tỷ giá trong phiên giao dịch New York," điều mà họ nói đã gửi "một tín hiệu rõ ràng rằng họ sẵn sàng can thiệp trở lại nếu đồng yên tiếp tục suy yếu." MUFG/BTMU bổ sung rằng "việc kiểm tra tỷ giá này sẽ giúp làm dịu kỳ vọng của thị trường về mức độ mà đồng yên sẽ được phép suy yếu trong ngắn hạn khi USD/JPY tiến gần hơn đến mốc 160,00," qua đó thực chất củng cố nhận thức về một mức trần chính thức đối với đà mất giá tiếp theo của đồng Yên trong bối cảnh hiện tại.
Musalem báo hiệu cần tăng lãi suất sớm hơn, theo từng bước khi rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao
Ông Musalem của Fed đưa ra giọng điệu rõ ràng là diều hâu, với điểm số FXS Speechtracker 8/10 cao hơn mức trung bình lịch sử 7,4/10 và nhấn mạnh sự thúc đẩy thắt chặt chính sách mạnh hơn bình thường. Musalem cảnh báo rằng nếu không có thêm sự kiềm chế chính sách, lạm phát nhiều khả năng sẽ vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% trong 18 tháng tới, nhấn mạnh rằng ngay cả khi loại trừ các cú sốc nguồn cung thì áp lực giá cơ bản vẫn quá cao, lên tới 3%, trong khi các doanh nghiệp đang lên kế hoạch tăng giá gần 3%. Ưu tiên tăng lãi suất "sớm hơn và theo từng bước", cùng với quan điểm rằng thị trường lao động đang gần mức toàn dụng và không phải là động lực chính của lạm phát, củng cố lập luận cho việc Fed tiếp tục thắt chặt và nhìn chung hỗ trợ đồng USD.
Chỉ số FXS Fed Sentiment Index tăng 0,42 điểm lên 149,96, củng cố lập trường diều hâu rõ rệt, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100 và phù hợp với mức đọc FXS Speechtracker cao. Sự kết hợp giữa điểm số bài phát biểu cao hơn mức cơ sở và mức FXS Fed Sentiment Index cao cho thấy rủi ro tăng giá dai dẳng đối với lợi suất Mỹ và đồng USD, với việc thị trường nhiều khả năng sẽ định giá thêm các đợt tăng lãi suất thay vì một sự xoay trục sắp xảy ra.
Phân tích kỹ thuật: USD/JPY vẫn bị kìm dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang giao dịch với xu hướng giảm giá trong ngắn hạn, khi giá giao ngay duy trì dưới đường trung bình động (MA) 100 ngày và thấp hơn nhiều so với dải Bollinger trên. Giá đã quay trở lại phía trên mức hỗ trợ của dải giữa Bollinger, gợi ý một số ổn định trong khung biến động, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh 52 cho thấy động lượng trung tính đến hơi tích cực, nhưng chưa thách thức được cấu trúc giảm giá hiện tại.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại đường MA 100 ngày ở 159,55, trước khi gặp mức chặn thứ hai tại dải Bollinger trên gần 161,10. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức trùng với dải giữa Bollinger tại 156,65, với nền hỗ trợ sâu hơn tại dải Bollinger dưới quanh 152,18, nơi người mua được kỳ vọng sẽ quan tâm hơn nếu cặp tiền tệ này tiếp tục đà giảm.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Vàng giảm xuống gần 4.350$ do khả năng Fed tăng lãi suất ngày càng cao
Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống gần mức 4.365$, chấm dứt chuỗi tăng giá kéo dài hai ngày trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Á. Kim loại quý này mất giá do triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao các phát biểu của quan chức Fed vào cuối ngày thứ Ba.
Triển vọng Bitcoin và Vàng: BTC tăng vọt vượt mốc 85.000$ khi giá vàng giảm
Bitcoin (BTC) tăng cùng với thị trường tiền mã hóa rộng lớn hơn vào thứ Hai, giao dịch gần 86.000$ tại thời điểm viết bài. Vua tiền mã hóa đã duy trì một triển vọng tăng giá mạnh mẽ kể từ ngày 16 tháng 9 và hiện đang nhắm tới một cú bứt phá ngắn hạn lên vùng kháng cự giữa 88.000$ và 90.000$. Trong khi đó, Vàng (XAU/USD) vẫn chịu áp lực khi ghi nhận một đợt điều chỉnh nhẹ.
Dự báo giá Đô la Úc: Phe đầu cơ giá lên cần có thêm sự tự tin
Đồng đô la Úc (AUD) đã giao dịch thiếu thuyết phục vào thứ Hai, khiến AUD/USD luân phiên tăng giảm quanh vùng 0,7100 thấp trong khi chật vật kéo dài đà phục hồi hai ngày gần đây.
Ethereum tăng vượt 2.700$ khi nhà đầu tư phớt lờ tâm lý giảm giá
Ethereum (ETH) đã tăng lên trên 2.700$ vào thứ Hai sau khi các nhà đầu tư bảo vệ mức giá thực hiện bất chấp tâm lý tiêu cực về việc Đạo luật Clarity thất bại và việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Sau khi Đạo luật Clarity không thể tiến triển tại Thượng viện, ETH đã giảm xuống dưới 2.400$ vào tuần trước. Nhưng ngay bên dưới mức giá đó là giá thực hiện của đồng altcoin hàng đầu, hay giá vốn trung bình trên chuỗi, ở mức 2.310$
Forex hôm nay: Trọng tâm là phát biểu từ quan chức Fed, bên cạnh số liệu việc làm ADP hàng tuần
Đồng Đô la Mỹ (USD) đã khởi đầu tuần mới đầy tích cực, nhanh chóng phục hồi sau hai phiên giảm liên tiếp và hướng sự chú ý trở lại mức cao của biên độ dao động gần đây, trong bối cảnh thị trường duy trì kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Fed và căng thẳng địa chính trị bùng phát trở lại.