Đồng Peso Mexico kết thúc phiên giao dịch thấp hơn khi lạm phát tăng ở Hoa Kỳ gây sức ép

• Đồng Peso Mexico mất giá và đảo ngược mức tăng hàng tuần trong bối cảnh các báo cáo kinh tế trái chiều của Hoa Kỳ.
• Chỉ số giá sản xuất của Hoa Kỳ tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6, thúc đẩy các cuộc thảo luận về xu hướng lạm phát.
• Fed dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới.

Đồng Peso Mexico suy yếu sau khi ghi nhận hai ngày tăng giá liên tiếp, giảm hơn 0,44% so với Đô la Mỹ do dữ liệu kinh tế trái chiều của Hoa Kỳ và kỳ nghỉ ở Mexico khiến điều kiện giao dịch trở nên mỏng. USD/MXN giao dịch ở mức 20,20 sau khi bật lên quanh mức thấp nhất trong tuần là 20,09.

Theo Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ, lạm phát tại cổng nhà máy của Hoa Kỳ đã tăng vào tháng 11. Theo số liệu hàng tháng, Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6. Cùng lúc đó, Bộ Lao động báo cáo rằng số người Mỹ nộp đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp đã tăng.

Mặc dù lạm phát tăng tốc trở lại, các nhà đầu tư trên thị trường dường như vẫn tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào tuần tới. Theo thị trường hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang, khả năng Fed hạ lãi suất 25 điểm cơ bản hiện là 99%.

Lịch trình kinh tế của Mexico cho thấy Sản lượng công nghiệp đã giảm mạnh vào tháng 10, theo số liệu hàng tháng và hàng năm.

Vào thứ Tư, Ngân hàng Mexico (Banxico) vẫn tin tưởng vào hệ thống tài chính của quốc gia này mặc dù nền kinh tế lớn thứ hai của Mỹ Latinh này đã trải qua "điểm yếu đáng kể". Trong báo cáo hai năm một lần, Banxico đã ghi nhận các tổ chức vững mạnh về sự ổn định của hệ thống, đồng thời cho biết thêm rằng mức vốn và thanh khoản cao hơn mức tối thiểu theo quy định.

Bên cạnh đó, Banxico dự kiến ​​sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng sau báo cáo lạm phát của Thứ Hai. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của tháng 11 đã mở ra cánh cửa cho việc nới lỏng hơn nữa. Các nhà phân tích tại JP Morgan lưu ý rằng Banxico có thể hạ lãi suất 50 điểm cơ bản (bps), vì dữ liệu lạm phát cho thấy giá cả đang giảm nhanh hơn dự kiến.

Lịch trình kinh tế trong tuần còn lại ở Mexico vẫn chưa có thông tin gì. Tại Hoa Kỳ, lịch trình sẽ bao gồm Giá xuất nhập khẩu.

Những biến động thị trường tóm tắt hàng ngày: Peso Mexico tụt hậu sau khi PPI của Hoa Kỳ tăng mạnh

• PPI tháng 11 cho thấy lạm phát tiêu đề tăng lên 3% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ 2,4% trong tháng 10 và cao hơn mức dự kiến ​​là 2,6%. PPI cơ bản cũng tăng lên 3,4% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua dự báo là 3,2% và 3,1% của tháng 10.
• Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 12 tăng vọt lên mức cao nhất trong hai tháng là 242 nghìn, cao hơn nhiều so với mức dự kiến ​​là 220 nghìn.
• Sản lượng công nghiệp của Mexico giảm -1,2% so với tháng trước trong tháng 10, giảm so với mức tăng 0,6% trong tháng 9 và thấp hơn nhiều so với ước tính là -0,2%. Trên cơ sở hàng năm, sản lượng giảm -2,2% so với cùng kỳ năm trước từ -0,3%, không đạt dự báo là -0,6%.
• Thị trường hoán đổi cho thấy Banxico sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 19 tháng 12.
• Đường cong lợi suất của Hoa Kỳ cho năm 2025 cho thấy các nhà đầu cơ ước tính 100 điểm cơ bản nới lỏng vào cuối năm.
• Dữ liệu từ Hội đồng Thương mại Chicago, thông qua hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang tháng 12, cho thấy các nhà đầu tư ước tính 24 điểm cơ bản nới lỏng của Fed vào cuối năm 2024.
• Thống đốc Banxico, Victoria Rodriguez Ceja, vẫn giữ quan điểm ôn hòa. Trong cuộc phỏng vấn gần đây nhất với Reuters, bà cho biết xét đến tiến trình giảm phát, ngân hàng trung ương có thể tiếp tục hạ chi phí đi vay.

Triển vọng kỹ thuật USD/MXN: Peso Mexico chao đảo khi cặp tiền này tăng lên 20,20

USD/MXN bật lên từ mức thấp trong tuần khi cặp tiền tệ ngoại lai này củng cố dưới vùng 20,10 trong bốn ngày qua. Tuy nhiên, nhu cầu về Đô la Mỹ đã gây áp lực lên Peso và đưa cặp tiền này trở lại mốc 20,20.

Động lực vẫn nghiêng về phía giảm như được mô tả bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI). Nhưng người bán phải đẩy tỷ giá USD/MXN xuống dưới 20,00, điều này sẽ mở đường cho tỷ giá hối đoái thấp hơn.

Trong kết quả đó, mức hỗ trợ tiếp theo của USD/MXN sẽ là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày ở mức 19,68, trước mức 19,50. Nếu tiếp tục suy yếu, cặp tiền này có thể kiểm tra mức đáy đảo chiều ngày 4 tháng 10 là 19,10, trước mức 19,00.

Ngược lại, nếu người mua giữ USD/MXN trên mức 20,20, ngưỡng kháng cự tiếp theo sẽ là 20,50. Việc phá vỡ ngưỡng sau sẽ để lộ mức cao nhất trong ngày ngày 2 tháng 12 là 20,59, tiếp theo là mức đỉnh trong năm tính đến nay là 20,82, tiếp theo là mốc 21,00.