Đồng euro ổn định dưới mức 1,1150 khi các nhà giao dịch chờ Fed công bố quyết định lãi suất

• EUR/USD đi ngang quanh 1,1125 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư.
• Fed được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn tại cuộc họp tháng 10.
• Fed dự kiến ​​công bố quyết định chính sách mới nhất vào thứ Tư; ECB sẽ đưa ra quyết định vào thứ Năm.

Cặp EUR/USD duy trì ổn định gần 1,1125 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư. Các nhà giao dịch chọn cách đứng ngoài thị trường và tránh mở các vị thế lớn trước khi Fed công bố quyết định lãi suất vào thứ Tư. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang cuộc họp chính sách của ECB vào thứ Năm.

Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong phạm vi mục tiêu hiện tại từ 3,75% đến 4,0% vào thứ Tư. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao bất kỳ tín hiệu nào từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh về triển vọng chính sách.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang định giá xác suất gần 92,8% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 hiện ở mức 84,4%.

Các nhà phân tích tại Bank of America, dẫn đầu bởi Mark Cabana, nhận định: "Nếu Fed giữ nguyên lãi suất, rủi ro đối với đồng USD sẽ nghiêng về phía giảm: thông điệp cứng rắn nhìn chung sẽ mang tính trung lập, trong khi việc giữ nguyên lãi suất kèm theo thông điệp ôn hòa có thể khiến đồng USD suy yếu đáng kể".

Ở phía bên kia Đại Tây Dương, đồng Euro (EUR) đang trên đà trở thành đồng tiền có diễn biến tệ nhất trong nhóm các thị trường phát triển trong tháng 10, với mức giảm 1,70% so với đồng USD. Chi phí năng lượng cao, sự biến động của trái phiếu chính phủ Pháp cùng những lo ngại về tình hình tài chính công của Pháp có thể tạo áp lực bán lên đồng tiền chung này trong ngắn hạn.

ECB dự kiến ​​sẽ giữ nguyên các mức lãi suất chủ chốt tại cuộc họp vào thứ Năm, sau khi đã thực hiện đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9.

Đồng Euro chật vật phục hồi trong bối cảnh sự thận trọng từ ECB trái ngược với kỳ vọng rõ ràng về chính sách của Fed

Các chiến lược gia tại Societe Generale nhấn mạnh rằng đồng Euro "thực sự không thể tạo ra sự phục hồi đáng kể nào, bất chấp các vị thế bán khống", đồng thời cho biết "giá năng lượng, các mối lo ngại về tài chính công và bất ổn xã hội" đều đang gây áp lực lên đồng tiền chung này. Họ nói thêm rằng “nếu thông điệp từ FOMC (dù có hình thái như thế nào trong bối cảnh mới đầy biến động này) vẫn duy trì kỳ vọng về đợt tăng lãi suất vào tháng 12, thì quan điểm của chúng tôi vẫn nghiêng về phía có lợi cho đồng USD; đồng thời, trừ khi ECB thể hiện lập trường cứng rắn rõ rệt, các yếu tố nền tảng kinh tế châu Âu sẽ gây áp lực tiêu cực lên đồng tiền chung”.

Warsh lưu ý về làn sóng đầu tư mạnh mẽ cùng những rủi ro từ nhu cầu AI, nhưng tránh đưa ra cam kết trước về chính sách

Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra một thông điệp mang tính xây dựng ở mức độ vừa phải nhưng tác động không quá mạnh mẽ; chỉ số FXS Speechtracker đạt 5,6/10 điểm, thấp hơn mức cơ sở 6,1/10. Việc ông thừa nhận bản thân vẫn còn “những vết sẹo sâu sắc từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy thái độ thận trọng đối với sự ổn định tài chính. Dù Warsh nhấn mạnh vào tăng trưởng cơ cấu và sự bùng nổ đầu tư, lập trường tổng thể vẫn thiên về sự cảnh giác thay vì chuyển dịch rõ rệt sang hướng cứng rắn hay nới lỏng. Việc ông nhấn mạnh vào việc không đưa ra phán đoán trước cho các cuộc họp sắp tới, cùng với nhận định rằng tác động của AI đối với thị trường việc làm trong ngắn hạn vẫn còn nhiều bất định, cho thấy Fed đang phụ thuộc vào dữ liệu thực tế và không muốn định hình trước lộ trình chính sách.

Chỉ số FXS Fed Sentiment Index không thay đổi trong ngày, duy trì ở mức 127,51 – một con số cho thấy lập trường cứng rắn khá vững chắc. Điều này hàm ý rằng bài phát biểu của ông Warsh nhìn chung phù hợp với những kỳ vọng hiện có, thay vì làm thay đổi định hướng chính sách. Kết hợp với điểm số FXS Speechtracker ở mức trung bình, sự ổn định của chỉ số FXS Fed Sentiment Index cho thấy thị trường coi các bình luận của ông Warsh là sự xác nhận cho lập trường cứng rắn hiện tại, chứ không tạo thêm động lực mới để điều chỉnh định giá đồng USD.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD suy trì xu hướng tiêu cực bên dưới SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, cặp EUR/USD vẫn chịu áp lực giảm giá rõ rệt, duy trì bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày của dải Bollinger và nằm sâu dưới đường trung bình động 100 ngày; các đường này cùng tạo thành một rào cản đáng kể phía trên. Giá hiện cũng đang nằm ngay dưới dải Bollinger biên dưới, cho thấy xu hướng giảm vẫn tiếp diễn. Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 30,3 đang dao động gần vùng quá bán, gợi ý rằng dù phe bán đang chiếm ưu thế, đà giảm vẫn có thể xuất hiện những nhịp hồi phục điều chỉnh tạm thời.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại dải Bollinger biên dưới quanh 1,1130. Các rào cản tiếp theo bao gồm đường trung vị của dải Bollinger tại khoảng 1,1205 và dải biên trên tại 1,1280, trước khi chạm tới ngưỡng kháng cự quan trọng hơn là đường trung bình động 100 ngày quanh 1,1440. Do các chỉ báo hiện tại không xác định được mức hỗ trợ đáng kể nào bên dưới giá hiện tại, bất kỳ sự suy yếu nào thêm nữa cũng có thể khiến cặp tỷ giá này rơi xuống các mức thấp mới. Chỉ khi giá phục hồi trở lại trên đường SMA 20 ngày, áp lực giảm giá hiện tại mới bắt đầu dịu bớt.