Đồng euro lơ lửng gần mức thấp từ đầu năm so với USD khi sự chú ý vẫn đổ dồn vào dữ liệu vĩ mô của Mỹ và cập nhật chính sách của ECB

• EUR/USD gặp lực cung mới sau đợt phục hồi hôm trước sau FOMC từ mức thấp nhất 17 tháng.
• Fed diều hâu và rủi ro địa chính trị nâng đỡ USD, trong khi khủng hoảng nợ của Pháp gây sức ép lên đồng Euro.
• Giờ đây, các nhà giao dịch hướng tới những dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ và quyết định then chốt của ECB để tìm kiếm động lực mới.

Cặp EUR/USD duy trì xu hướng hơi tiêu cực trong nửa đầu phiên châu Âu vào thứ Năm, hiện đang giao dịch dưới 1,1150 và gần mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2025. Tuy nhiên, đà giảm vẫn được hạn chế khi các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi những dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ và sự kiện then chốt của ngân hàng trung ương.

Báo cáo GDP sơ bộ quý 3 của Mỹ, cùng với Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay và sẽ được theo dõi để tìm thêm tín hiệu về lộ trình chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu quan trọng này, đến lượt nó, sẽ thúc đẩy đồng đô la Mỹ (USD) và tạo ra một số động lực cho cặp EUR/USD. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang quyết định rất được mong đợi của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

ECB được nhiều người dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất, đồng thời duy trì xu hướng diều hâu đối với khả năng tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12. Các nhà giao dịch cũng sẽ xem xét kỹ tuyên bố chính sách đi kèm và những bình luận của Chủ tịch ECB Christine Lagarde, những yếu tố có thể làm gia tăng biến động quanh đồng tiền chung và tiếp tục tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp EUR/USD.

Trong khi đó, những lo ngại về mức nợ ngày càng gia tăng của Pháp và tình trạng bế tắc chính trị trước cuộc bầu cử năm tới tiếp tục gây sức ép lên đồng tiền chung. Mặt khác, USD lấy lại lực kéo tích cực sau đợt điều chỉnh giảm hôm trước từ mức cao nhất hai tuần trong bối cảnh kỳ vọng Fed diều hâu và những bất ổn địa chính trị. Điều này, đến lượt nó, giữ cho cặp EUR/USD chịu áp lực và củng cố khả năng giảm thêm.

Trong động thái được dự đoán rộng rãi, Fed đã giữ lãi suất ổn định vào cuối cuộc họp chính sách tháng 10 với tỷ lệ phiếu 10-2, trong đó Thống đốc Lisa Cook và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack ủng hộ việc tăng 25 điểm cơ bản. Bên cạnh đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã phát tín hiệu trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng ngân hàng trung ương vẫn cảnh giác trước các rủi ro lạm phát dai dẳng bắt nguồn từ xung đột ở Trung Đông.

Điều này cộng thêm những lo ngại về áp lực giá do năng lượng dẫn dắt và củng cố triển vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt hơn nữa. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang định giá khoảng 80% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay tại cuộc họp chính sách tháng 12. Triển vọng diều hâu này, đến lượt nó, có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD và xác nhận triển vọng tiêu cực trong ngắn hạn đối với cặp EUR/USD.

Biểu đồ 4 giờ EUR/USD

Phân tích kỹ thuật

Cặp EUR/USD giữ xu hướng giảm giá trong ngắn hạn dưới đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, tại mức 1,1216. Tuy nhiên, phe bán có thể sẽ chờ một cú phá vỡ xuống dưới vùng 1,1115-1,1110 trước khi định vị cho khả năng kéo dài xu hướng giảm đã được thiết lập rõ ràng trong khoảng hai tháng qua.

Ở chiều tăng, các nhà giao dịch có thể chú ý đến đỉnh dao động trong ngày gần mức 1,1160 để tìm dấu hiệu của việc hình thành nền giá hoặc tiếp diễn chuỗi giảm giá. Tuy nhiên, bất kỳ nhịp phục hồi nào thêm nữa cũng có thể gặp kháng cự gần mức 1,1200, tiếp theo là EMA 100 kỳ tại 1,1215. Cần có sức mạnh duy trì trên mức này để làm dịu áp lực giảm hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)