Đồng đô la Úc tăng trên 0,6950 khi hạ dự báo Fed nâng lãi suất, chờ công bố dữ liệu của Trung Quốc

• AUD/USD tăng đà lên quanh mức 0,6970 trong đầu phiên giao dịch châu Á.
• Warsh của Fed không đưa ra gợi ý nào về quyết định chính sách trong tháng 10.
• Kent của RBA cho biết lãi suất trung tính đang tăng lên, đồng thời đặt câu hỏi liệu chính sách hiện tại đã đủ thắt chặt hay chưa.

Cặp AUD/USD củng cố sức mạnh, tiến gần ngưỡng 0,6970 trong đầu phiên giao dịch châu Á. Kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất đang giảm dần, gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ (USD) so với đồng Đô la Úc (AUD).

Các phát biểu từ giới chức Fed cho thấy không có sự cấp thiết nào trong việc tiếp tục thắt chặt chính sách, điều này giúp ổn định lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và gây bất lợi cho đồng bạc xanh. Tại một sự kiện của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) hôm thứ Sáu, ông Kevin Warsh – quan chức Fed – cho biết ông không "định kiến ​​trước" về các quyết định lãi suất, đồng thời không tiết lộ liệu ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất hay giữ nguyên lãi suất ngắn hạn trong cuộc họp sắp tới vào ngày 27–28 tháng 10.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện dự báo xác suất gần 83,9% rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuối tháng này, tăng so với mức 49% ghi nhận một tháng trước đó.

Vào đầu ngày thứ Hai, Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), ông Chris Kent, cho biết có bằng chứng hợp lý cho thấy lãi suất trung tính đang tăng lên, cả ở Úc lẫn trên thế giới. Kent tin rằng chính sách hiện tại đã có phần thắt chặt, nhưng đặt câu hỏi liệu mức độ đó đã đủ thắt chặt hay chưa.

Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc – bao gồm Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), Sản xuất công nghiệp và Doanh số bán lẻ – sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Hai. Nếu các báo cáo này cho thấy kết quả khả quan hơn dự kiến, điều đó có thể thúc đẩy đồng Đô la Úc (AUD) – vốn thường biến động cùng chiều với kinh tế Trung Quốc, do Trung Quốc là đối tác thương mại lớn của Úc.

Áp lực giảm đối với đồng Đô la Úc gia tăng khi cặp AUD/USD phá vỡ phạm vi giao dịch gần đây

Các chiến lược gia tại UOB Group lưu ý rằng đà giảm gần đây của cặp AUD/USD đã khiến triển vọng kỹ thuật trở nên tiêu cực hơn trong khung thời gian từ 1 đến 3 tuần. Họ cho biết, tính đến thứ Tư tuần trước – khi cặp tiền này giao dịch quanh mức 0,6980 – họ từng dự báo đồng AUD “nhiều khả năng sẽ dao động trong khoảng từ 0,6935 đến 0,7020”. Tuy nhiên, phạm vi dao động đó đã bị phá vỡ: “Hai ngày trước, AUD tăng lên mức 0,7015 rồi quay đầu giảm. Hôm qua, AUD tiếp tục sụt giảm, xuyên thủng ngưỡng 0,6935 và chạm mức thấp nhất là 0,6895.”

UOB lưu ý rằng “mặc dù đà giảm đang gia tăng, nhưng hiện tại vẫn chưa thực sự mạnh.” Dù vậy, “xu hướng chủ đạo của AUD vẫn là giảm, nhưng đà giảm này có thể sẽ không chạm tới mức thấp nhất của tháng 6 là 0,6865.” Ở chiều ngược lại, ngân hàng này cho biết “nếu AUD vượt lên trên ngưỡng 0,6980, điều đó cho thấy cặp tiền này nhiều khả năng sẽ chuyển sang trạng thái dao động trong biên độ thay vì tiếp tục giảm sâu hơn.”

Warsh nhấn mạnh sự bùng nổ đầu tư và những rủi ro từ nhu cầu đối với trí tuệ nhân tạo (AI), đồng thời tránh đưa ra các cam kết chính sách từ trước

Chủ tịch Fed, Warsh, đã truyền tải một thông điệp mang tính xây dựng nhưng vẫn thận trọng. Chỉ số FXS Speechtracker đạt 5,6/10 điểm – thấp hơn mức trung bình lịch sử 6,1/10 – cho thấy mức độ tự tin có phần khiêm tốn hơn so với kỳ vọng thông thường. Việc ông thừa nhận mình vẫn còn “những vết sẹo sâu sắc” từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu cho thấy tâm lý e ngại rủi ro vẫn còn tồn tại. Dù vậy, ông cũng chỉ ra sự bùng nổ về tăng trưởng và đầu tư mang tính cấu trúc nhờ vào “các chính sách hiệu quả”, đồng thời nhấn mạnh rằng các cuộc họp vào tháng 10 và tháng 12 tới sẽ là “thời điểm quyết định” đối với các chính sách liên quan đến sản lượng, việc làm và lạm phát. Việc ông Warsh tập trung vào AI như một yếu tố thúc đẩy nhu cầu trong ngắn hạn – dù tác động đối với thị trường lao động vẫn còn là ẩn số – cùng với thái độ không đưa ra quyết định trước các cuộc họp, đã giúp duy trì sự linh hoạt tối đa cho chính sách, đồng thời làm dịu đi kỳ vọng về một lập trường cứng rắn ngay lập tức đối với đồng USD.

Chỉ số FXS Fed Sentiment Index không thay đổi sau bài phát biểu, giữ nguyên ở mức 127,51 – một con số cho thấy lập trường vẫn nghiêng mạnh về phía cứng rắn, bất chấp điểm số FXS Speechtracker có phần thấp hơn. Việc chỉ số này duy trì ở mức cao cho thấy thị trường vẫn đang kỳ vọng Fed sẽ phản ứng theo hướng cứng rắn, ngay cả khi giọng điệu của Warsh cho thấy sự phụ thuộc nhiều hơn vào dữ liệu thực tế và thận trọng hơn trước các rủi ro.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ sắc thái tiêu cực bên dưới SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, cặp tiền AUD/USD vẫn giữ tâm lý giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và nằm dưới dải giữa của chỉ báo Bollinger – vốn hiện đóng vai trò là ngưỡng kháng cự gần nhất. Giá đang trượt dọc theo nửa dưới của dải Bollinger, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức gần 44 cho thấy áp lực giảm vẫn còn tiếp diễn, thay vì rơi vào trạng thái quá bán dẫn đến sự đảo chiều.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại dải giữa Bollinger quanh mức 0,6982, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 0,7035; trong khi đó, dải trên của Bollinger gần mức 0,7070 sẽ hạn chế các nỗ lực phục hồi mạnh hơn. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo nằm tại dải dưới của Bollinger, gần mức 0,6896 – nơi phe bán có thể sẽ do dự nếu đà giảm tiếp tục mở rộng.