- AUD/USD giao dịch ngay trên 0,7050, mức cao nhất kể từ giữa tháng 6.
- Cả bốn ngân hàng lớn của Úc hiện đều dự báo giữ nguyên ở mức 4,35% vào ngày 11 tháng 8.
- PMI dịch vụ tháng 7 của Trung Quốc giảm xuống 50,4 so với mức kỳ vọng 53,7, từ 54,1.
Đồng Aussie đang giao dịch ngay trên 0,7050 sau khi tăng chưa đến hai phần mười phần trăm, mức tốt nhất trong bảy tuần và là lần đầu tiên kể từ giữa tháng 6 giá duy trì rõ ràng trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 0,7000. EMA 200 ngày gần 0,6900 tiếp tục đi lên bên dưới, và cấu trúc hiện nay được đọc là một nền giá hơn là một xu hướng giảm.
Vấn đề nằm ở cách đợt tăng này được hình thành. Biên độ hôm nay bao phủ 25 pip, Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stoch RSI) hàng ngày đã quay đầu từ vùng cao 80 xuống vùng giữa 70, và toàn bộ đà tăng diễn ra trong một tuần mà câu chuyện lãi suất của chính Úc đã bị phá vỡ. Đây là một đợt phục hồi của Đồng đô la Úc không liên quan gì đến nước Úc.
Đợt tăng đã bị định giá loại bỏ
Ba lần tăng vào tháng 2, tháng 3 và tháng 5 đã đưa lãi suất tiền mặt từ 3,60% lên 4,35%, và việc giữ nguyên trong tháng 6 đã rõ ràng để ngỏ khả năng tăng lần thứ tư. Trước khi công bố lạm phát quý 2, đa số các nhà kinh tế được khảo sát kỳ vọng ít nhất một lần tăng thêm vào năm 2026, với cuộc họp tháng 8 là cuộc họp được nhắc đến nhiều nhất. Đó là toàn bộ câu chuyện lợi suất của đồng Aussie.
Đợt công bố vào cuối tháng 7 đã loại bỏ nó. Lạm phát toàn phần ghi nhận 3,8% với mức trung bình cắt giảm ở 3,6%, cả hai đều mềm hơn dự kiến, và cả bốn ngân hàng nội địa lớn kể từ đó đã đồng thuận với kịch bản giữ nguyên khi hội đồng công bố vào 04:30 GMT ngày 11 tháng 8. Tuyên bố Chính sách Tiền tệ hàng quý và họp báo sẽ diễn ra sau đó, vì vậy hồ sơ dự báo và giọng điệu định hướng mới là yếu tố chi phối cuộc họp chứ không phải lãi suất.
Dữ liệu trong nước mạnh nhất kể từ tháng 1 nhưng không mang lại lợi ích gì
Hoạt động kinh tế của Úc không phải là mắt xích yếu ở đây. Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) tổng hợp tháng 7 của Úc đã được điều chỉnh lên 53,2, mức đọc tốt nhất kể từ tháng 1, với lĩnh vực dịch vụ đạt mức cao nhất trong sáu tháng và sản xuất quay trở lại vùng mở rộng. Chi tiêu hộ gia đình cũng vượt kỳ vọng, và thị trường chứng khoán địa phương đã ghi nhận mức cao kỷ lục trong cùng bối cảnh lạc quan về Trung Đông đang thúc đẩy các tài sản rủi ro ở khắp nơi.
Nhưng không còn kênh truyền dẫn nào cho những dữ liệu đó nữa. Một khi thị trường quyết định chu kỳ thắt chặt đã kết thúc, dữ liệu hoạt động mạnh không còn là đầu vào cho lãi suất mà trở thành câu chuyện tăng trưởng, và đồng tiền chỉ định giá nó thông qua khẩu vị rủi ro. Đó chính xác là cách đồng Aussie đang giao dịch: như một biểu hiện beta cao của Đồng bạc xanh suy yếu, chứ không phải như một đại diện cho lợi suất của Úc.
Điều kỳ lạ là lợi thế chênh lệch lãi suất cuối cùng cũng đã xuất hiện. Lãi suất tiền mặt 4,35% so với mức trần 3,75% của Mỹ khiến Đồng đô la Úc lần đầu tiên sau nhiều năm có chênh lệch chính sách dương so với Đồng bạc xanh, nhưng đồng tiền này vẫn thấp hơn hơn hai xu so với đỉnh tháng 5. Chênh lệch lợi suất chỉ có tác dụng khi thị trường tin rằng chúng sẽ nới rộng, và hiện nay thị trường kỳ vọng khoảng cách này sẽ thu hẹp theo hướng ngược lại.
Mảng Trung Quốc đang xấu đi ngay trước mắt
Chỉ số dịch vụ tháng 7 của Trung Quốc đạt 50,4 so với mức đồng thuận 53,7, giảm từ 54,1 và chỉ nhỉnh hơn chút ít so với ranh giới giữa mở rộng và thu hẹp. Chỉ số tương đương trong lĩnh vực sản xuất trước đó trong tuần cũng đã hạ xuống 50,9 từ 51,7. Khách hàng lớn nhất của Úc đang mất đà ở cả hai nửa nền kinh tế cùng lúc.
Vị thế thương mại của chính Australia cũng kể một câu chuyện tương tự. Cán cân tháng 6 dự kiến công bố vào thứ Năm lúc 01:30 GMT được dự báo thâm hụt gần 1,1 tỷ đô la Úc sau mức khoảng 3 tỷ trước đó, với xuất khẩu tháng 6 gần nhất được ghi nhận giảm 6,9% so với tháng trước. Một quốc gia xuất khẩu tài nguyên liên tiếp thâm hụt hàng tháng trong khi đồng tiền của nước này lập đỉnh bảy tuần không phải là đồng tiền được mua vì các yếu tố cơ bản của nó.
Điều gì sẽ đến trước Ngân hàng Dự trữ
Dữ liệu thương mại của Trung Quốc sẽ được công bố vào thứ Sáu lúc 03:00 GMT, với xuất khẩu được nhìn thấy ở mức 22,7% so với cùng kỳ năm trước từ mức 27% và nhập khẩu ở mức 28,6% từ 36%, cả hai đều giảm tốc mạnh. Phía đồng bạc xanh sẽ đến trước: bảng lương tư nhân của Mỹ đạt 44 nghìn so với 70 nghìn hôm nay, chỉ số việc làm trong lĩnh vực dịch vụ giảm xuống 47,4, và báo cáo bảng lương lúc 12:30 GMT vào thứ Sáu mang theo đồng thuận 80 nghìn sau mức 57 nghìn.
Trình tự này rất quan trọng đối với bất kỳ ai nắm giữ vị thế này sang tuần tới. Một báo cáo lao động Mỹ yếu vào thứ Sáu sẽ kéo dài đà giảm của đồng bạc xanh và đẩy đồng đô la Úc lên cao hơn trước một cuộc họp mà không kỳ vọng có thay đổi chính sách nào, qua đó tạo ra cái bẫy kinh điển: một đồng tiền đang ở đỉnh biên độ giao dịch nhờ dòng vốn nước ngoài, bước vào định hướng trong nước vốn có mọi lý do để phát tín hiệu ôn hòa về lạm phát.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: 0,7100 là phép thử thực sự đầu tiên, với 0,7150 ở phía trên và vùng đỉnh giữa tháng 6 ngay bên dưới mức đó. Xa hơn nữa, đỉnh tháng 5 dưới 0,7300 đánh dấu trần của năm và chưa nằm trong tầm ngắm trong tuần này.
Hỗ trợ: Đường EMA 50 ngày gần 0,7000 là mốc quyết định liệu đợt lấy lại này có thực sự bền vững hay không, với 0,6950 ở phía dưới và đường EMA 200 ngày đang đi lên gần 0,6900 là nền của biên độ mùa hè.
Xu hướng: Tăng giá khi ngưỡng 0,7000 được giữ vững, hướng tới 0,7100 và bị giới hạn gần 0,7150 bởi Stoch RSI vốn đã quay đầu giảm từ vùng quá mua. Một phiên đóng cửa ngày trở lại dưới 0,7000 sẽ đưa giá xuống dưới đường 50 ngày một lần nữa và mở lại 0,6950. Định hướng ngày 11 tháng 8 là yếu tố nhị phân, và rủi ro nằm ở một hội đồng không còn cần phải phát tín hiệu diều hâu nữa.
Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
WTI phục hồi một phần đà giảm, bị kẹt giữa sự phục hồi kỹ thuật và lạc quan ngoại giao
West Texas Intermediate (WTI) giao dịch quanh mức 75,50$ vào thứ Tư tại thời điểm viết bài, tăng 1,56% trong ngày, khi các nhà đầu tư tận dụng một nhịp hồi kỹ thuật sau khi ghi nhận mức giảm hơn 5% trong ngày trước đó.
Dự báo giá Bitcoin, Ethereum, Ripple – BTC hướng tới bứt phá, ETH tích luỹ, XRP tìm thấy sự ổn định
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) đang tiến tới các mức kỹ thuật quan trọng vào thứ Tư, điều này có thể quyết định xu hướng tiếp theo. BTC đang ở gần Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, ETH giao dịch đi ngang trong khi XRP đang cho thấy dấu hiệu ổn định.
Dự báo giá vàng: XAU/USD hướng tới xác lập trên 4.150$ giữa hy vọng về thỏa thuận ở eo biển Hormuz
Giá vàng đang tiếp tục phục hồi từ khu vực gần 4.020$ trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, vượt qua 4.100$. Người mua vàng đang mở rộng quyền kiểm soát của họ trong bối cảnh giá dầu tiếp tục suy yếu, điều này tiếp tục làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và gây áp lực lên các dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, và do đó, ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ (USD).
Dự báo giá Vàng và Bitcoin: Đà bứt phá tăng lên nhờ kỳ vọng thỏa thuận eo biển Hormuz
Vàng (XAU/USD) đang tăng tốc hồi phục gần 4.250$ tại thời điểm viết bài vào thứ Tư trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị giảm bớt sau khi Tổng thống Hoa Kỳ (US) Donald Trump cho biết một thỏa thuận mở lại Eo biển Hormuz đang đến gần. Bitcoin (BTC) phản ánh xu hướng tăng ngắn hạn của kim loại quý, tiến lên gần mức kháng cự 65.000$.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ chịu áp lực giảm khi dòng tiền chuyển mạnh sang các tài sản rủi ro
Đây là những thông tin cần biết vào thứ Tư, ngày 5 tháng 8: Dòng tiền ưa rủi ro chi phối thị trường tài chính vào đầu ngày thứ Tư khi các nhà đầu tư trở nên lạc quan về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột ở Trung Đông.