- USD/JPY giao dịch ngay trên mức 157,50, không đổi và bị ghim vào đường EMA 200 ngày.
- Tokyo được cho là đã chi 8,45 nghìn tỷ Yên chỉ trong một ngày, mức lớn nhất từ trước đến nay.
- Chương trình của Fed mà Nhật Bản muốn mở rộng bị giới hạn ở mức 60 tỷ đô la.
Cặp tiền này đang được giao dịch ngay trên mức 157,50, đi ngang trong phiên và nằm trực tiếp trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày đã tăng lên để chạm tới nó. Biên độ dao động chưa đến 60 pip. Sau đợt giảm mạnh nhất trong bốn phiên giao dịch gần hai năm qua, cặp tiền biến động mạnh nhất trong nhóm các cặp tiền tệ chính đã hoàn toàn đứng yên.
Điểm dừng của nó mới là toàn bộ câu chuyện. Một tuần trước, cặp tiền này ghi nhận mức ngay dưới 164,00, một cực trị của bốn thập kỷ. Hiện nó đang giao dịch ở mức lần cuối được thấy vào giữa tháng 5, đồng nghĩa với việc đợt can thiệp phối hợp lớn nhất trong lịch sử đã mua lại khoảng mười một tuần suy yếu của đồng Yên và không hơn.
Mười bốn nghìn tỷ Yên thực sự đã mua được gì
Bộ Tài chính Nhật Bản được cho là đã chi 8,45 nghìn tỷ Yên chỉ trong một ngày, chiến dịch trong một phiên lớn nhất từng được ghi nhận, sau đó là khoảng 5,3 nghìn tỷ vào ngày hôm sau. Bộ Tài chính Mỹ cũng tham gia, mua Yên lần đầu tiên kể từ năm 2011 và tài trợ cho việc mua này bằng cách bán euro thay vì đô la, cho thấy chiến dịch này được thiết kế chú trọng đến thị trường trái phiếu kho bạc không kém gì đồng tiền.
Kết quả là một đồng tiền ngừng giảm ngay khi việc chi tiêu dừng lại. Giá đã giữ trong một biên độ hẹp quanh EMA 200 ngày trong ba phiên mà không bên nào gây áp lực, điều này giống như một thị trường đã tìm thấy mức mà giới chức đang bảo vệ và đang chờ xem liệu họ có tiếp tục chi tiền hay không. Can thiệp thiết lập một mức giá. Nó không thiết lập một lý do.
Chênh lệch đã gây ra điều này vẫn chưa thay đổi
Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ở mức 3,50% đến 3,75% với ba nhà hoạch định chính sách phản đối theo hướng tăng và không có đợt cắt giảm nào được định giá tại bất kỳ cuộc họp nào trong năm 2026. Ngân hàng trung ương Nhật Bản đang ở mức 1,00% sau khi cuộc bỏ phiếu 7-1 vào tháng 6 đưa lãi suất chính sách lên mức cao nhất trong 31 năm. Khoảng chênh lệch đó là cỗ máy đẩy đồng Yên đi xuống, và một chiến dịch tiền tệ không thể tác động đến nó.
Biên bản cuộc họp tháng 6 công bố hôm thứ Tư cho thấy hội đồng đang tiến gần đến giải pháp thực sự duy nhất. Một số thành viên kỳ vọng lạm phát tiêu dùng sẽ nhận được cú hích đáng kể trong nửa cuối năm tài khóa khi các doanh nghiệp tăng giá trên diện rộng, hai người cho rằng cần tiến nhanh hơn tới mức trung lập, và một người cảnh báo rằng áp lực lạm phát sẽ kéo dài ngay cả khi xung đột Trung Đông được giải quyết, vì việc tìm nguồn cung thay thế đi kèm chi phí vận chuyển và lưu kho cao hơn. Cuộc họp tháng 7 đã hướng thảo luận tương lai vào các rủi ro giá cả tăng, điều mà thị trường hiểu là tháng 9 vẫn còn khả năng hành động.
Tấm đệm an toàn mà chưa ai bỏ phiếu thông qua
Chương trình repo của Cơ quan Tiền tệ Nước ngoài và Quốc tế (FIMA) cho phép các cơ quan nước ngoài đủ điều kiện vay đô la bằng cách thế chấp lượng trái phiếu kho bạc họ nắm giữ thay vì bán chúng, với mức trần 60 tỷ đô la cho mỗi tổ chức. Nhật Bản nắm khoảng 1,1 nghìn tỷ đô la nợ chính phủ Mỹ, lượng nắm giữ nước ngoài lớn nhất hiện có, và Tokyo đã nói rằng họ có ý định sử dụng chương trình này. Việc bán các trái phiếu đó để tài trợ cho việc mua Yên sẽ đẩy lợi suất Mỹ lên cao, điều mà không ai ở Washington mong muốn.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ đã công khai đề nghị nâng mức trần và cam kết lặp lại chiến dịch chung. Cục Dự trữ Liên bang từ chối bình luận, và bất kỳ sự mở rộng nào cũng cần đa số của chính ủy ban đã chia làm ba hướng cách đây chín ngày. Các nhà giao dịch đang coi một tấm đệm an toàn mở rộng như thể nó đã tồn tại. Hiện tại, đó chỉ là một yêu cầu được đưa ra trên mạng xã hội, và tổ chức phải phê duyệt nó đã dành hai tháng để khẳng định rằng họ không lấy tín hiệu từ giá thị trường.
Điều gì sẽ diễn ra trước thứ Sáu
Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ sẽ công bố vào thứ Năm lúc 12:30 GMT với mức đồng thuận 202 nghìn so với 197 nghìn, tiếp theo là báo cáo bảng lương vào thứ Sáu cùng giờ, mức đồng thuận 80 nghìn sau 57 nghìn với tỷ lệ thất nghiệp được nhìn nhận ở mức 4,2%. Bảng lương khu vực tư nhân đã gây thất vọng rõ rệt vào thứ Tư ở mức 44 nghìn so với 70 nghìn, và chỉ số việc làm trong lĩnh vực dịch vụ giảm xuống 47,4.
Cả hai nhánh đều đi qua cặp tiền này. Một lần công bố dữ liệu lao động Mỹ yếu hơn nữa sẽ thu hẹp chênh lệch lãi suất mà Tokyo không cần chi thêm một Yên nào, đó là kết quả mà giới chức Nhật Bản cần và không thể tạo ra. Một con số vững chắc sẽ tái lập chênh lệch và đưa Bộ Tài chính quay trở lại mua vào ngay lập tức, lần này bảo vệ một mức mà thị trường đã chứng kiến họ lựa chọn.
Các mức và thiên hướng
Kháng cự: 158,00 chặn phản ứng tức thời, với 158,50 ở phía trên và đường EMA 50 ngày đang giảm gần 161,00 đánh dấu nơi cấu trúc trước can thiệp bắt đầu trở lại.
Hỗ trợ: Đường EMA 200 ngày ngay trên 157,00 là điểm xoay, với 156,00 bên dưới và đáy spike can thiệp gần 155,00 là đường mà giới chức đã chứng minh họ sẽ bảo vệ.
Thiên hướng: Giảm giá. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày gần 63 và đi ngang xác nhận rằng chưa bên nào kiểm soát được mức này. Các nhịp tăng lên 158,50 là để bán ra trong khi đường EMA 50 ngày đang giảm phía trên, và một phiên đóng cửa hàng ngày dưới 157,00 sẽ mở ra 156,00 rồi vùng 155,00. Mức vô hiệu là một phiên đóng cửa hàng ngày trên 160,00, điều này sẽ báo hiệu thị trường đã quyết định rằng biện pháp hỗ trợ chỉ là lời đe dọa chứ không phải ngân sách.
Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
WTI phục hồi một phần đà giảm, bị kẹt giữa sự phục hồi kỹ thuật và lạc quan ngoại giao
West Texas Intermediate (WTI) giao dịch quanh mức 75,50$ vào thứ Tư tại thời điểm viết bài, tăng 1,56% trong ngày, khi các nhà đầu tư tận dụng một nhịp hồi kỹ thuật sau khi ghi nhận mức giảm hơn 5% trong ngày trước đó.
Dự báo giá Bitcoin, Ethereum, Ripple – BTC hướng tới bứt phá, ETH tích luỹ, XRP tìm thấy sự ổn định
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) đang tiến tới các mức kỹ thuật quan trọng vào thứ Tư, điều này có thể quyết định xu hướng tiếp theo. BTC đang ở gần Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, ETH giao dịch đi ngang trong khi XRP đang cho thấy dấu hiệu ổn định.
Dự báo giá vàng: XAU/USD hướng tới xác lập trên 4.150$ giữa hy vọng về thỏa thuận ở eo biển Hormuz
Giá vàng đang tiếp tục phục hồi từ khu vực gần 4.020$ trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, vượt qua 4.100$. Người mua vàng đang mở rộng quyền kiểm soát của họ trong bối cảnh giá dầu tiếp tục suy yếu, điều này tiếp tục làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và gây áp lực lên các dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, và do đó, ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ (USD).
Ethereum: BitMine mở rộng đợt mua lại cổ phần, thu về hơn 10.000 ETH
Công ty kho bạc Ethereum BitMine Immersion Technologies tiếp tục đợt mua lại cổ phiếu của mình vào tuần trước sau khi mua lại 4,5 triệu cổ phiếu phổ thông. Việc mua này nâng tổng số cổ phiếu đã mua lại kể từ ngày 1 tháng 7 lên 16,1 triệu cổ phiếu, thuộc một kế hoạch mua lại trị giá 4 tỷ đô la đã được ủy quyền trước đó.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ chịu áp lực giảm khi dòng tiền chuyển mạnh sang các tài sản rủi ro
Đây là những thông tin cần biết vào thứ Tư, ngày 5 tháng 8: Dòng tiền ưa rủi ro chi phối thị trường tài chính vào đầu ngày thứ Tư khi các nhà đầu tư trở nên lạc quan về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột ở Trung Đông.