Đà phục hồi của đồng Bảng Anh đảo chiều trước thềm Fed công bố quyết định lãi suất

• GBP/USD tăng mạnh vào đầu tuần nhờ thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran và việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz, sau đó giảm và đóng cửa ở mức gần như không đổi.
• Dữ liệu kinh tế yếu kém của Mỹ về chỉ số Empire State và sản xuất công nghiệp đã tạo lý do để đồng Đô la suy yếu, nhưng vẫn giữ vững khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho cuộc họp FOMC vào thứ Tư.
• Chỉ số CPI của Anh vào thứ Tư và BoE vào thứ Năm là những yếu tố trong nước đối với đồng Bảng Anh, nhưng Fed mới là yếu tố chi phối tuần này.

GBP/USD mở cửa tuần mới với một cú tăng mạnh hướng tới mức 1.3450 khi thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran và việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz khiến giá dầu thô giảm mạnh và đẩy các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro lên. Toàn bộ đà tăng sau đó đã đảo chiều, đưa cặp tiền này trở lại gần 1.3400, gần như chính xác mức ban đầu. Sự giảm bớt lo ngại là có thật nhưng không đáng kể, và việc đồng USD âm thầm được mua vào trước cuộc họp của Fed hôm thứ Tư đã khiến những tác động tích cực còn lại bị lu mờ.

Một lệnh ngừng bắn mà thị trường vẫn còn hoài nghi

Thỏa thuận tạo ra đà tăng này, trên lý thuyết, là một bước đột phá, nhưng những chi tiết nhỏ lại gây ra sự hoài nghi. Đây là một khuôn khổ sơ bộ: gia hạn lệnh ngừng bắn 60 ngày với chương trình hạt nhân của Iran được đẩy sang các cuộc đàm phán sau và việc ký kết chính thức dự kiến ​​không diễn ra cho đến thứ Sáu. Giá dầu thô giảm gần 5%, nhưng phản ứng rủi ro rộng hơn chỉ ở mức vừa phải, với hầu hết các giao dịch mua đã được thực hiện vào tuần trước.

Đó là vấn đề đối với đồng Bảng Anh, vốn không có chất xúc tác riêng nào vào thứ Hai và đã tăng cao nhờ xung lực rủi ro toàn cầu. Sau khi sự giảm giá được phản ánh vào giá, giao dịch mua theo tin đồn đã nhường chỗ cho giao dịch bán theo sự thật và đồng Bảng Anh đã quay trở lại điểm xuất phát.

USD đang tự mình tăng giá mà không cần thêm sự xác nhận

Dữ liệu kinh tế Mỹ hôm thứ Hai lẽ ra phải gây áp lực giảm lên USD, nhưng đồng tiền này hầu như không phản ứng. Chỉ số sản xuất Empire State của New York đã giảm mạnh xuống 5,7 trong tháng 6 từ mức 19,6, thấp hơn nhiều so với mức dự báo 14, trong khi sản xuất công nghiệp chỉ tăng nhẹ 0,1% trong tháng 5 so với mức dự báo 0,3%. Thông thường, điều này gây áp lực lên đồng Đô la; hai ngày trước quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), thị trường không giao dịch các cuộc khảo sát khu vực.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên phạm vi lãi suất mục tiêu từ 3,50% đến 3,75% vào thứ Tư, nhưng giọng điệu có thể nghiêng về phía diều hâu. Số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 5 vượt kỳ vọng gần 172.000 với tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức khoảng 4,3%, và hợp đồng tương lai lãi suất hiện đang định giá động thái tiếp theo là tăng lãi suất chứ không phải giảm: mức tăng vào tháng 12 thậm chí còn tốt hơn ở mức gần 57%, và đến tháng 1, mức giữ nguyên sẽ giảm xuống khoảng 35%, khiến việc tăng lãi suất trở thành kịch bản cơ sở. Điều đó khiến các nhà giao dịch có lý do để cắt giảm các vị thế bán khống Đô la trước sự kiện này, và đồng Bảng Anh, thiếu động lực trong nước, cũng bị cuốn theo.

Giá đang tích lũy giữa các đường trung bình động

Trên biểu đồ hàng ngày, đồng Bảng Anh bị kẹp trong một dải thu hẹp, với mức đóng cửa hôm thứ Hai gần 1.3400 nằm ngay trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ ở phần tay cầm và đường EMA 50 kỳ đóng băng mức giá ngay dưới 1.3450. Hai đường này đã hội tụ trong phạm vi khoảng 40 pip, một sự nén điển hình báo hiệu sự gia tăng biến động, chứ không phải hướng của nó. Chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic (Stoch RSI) hàng ngày nằm ở mức trung bình gần 44, trung lập và phù hợp với mô hình giữ vững, để lại 1.3400 là điểm xoay mà FOMC sẽ quyết định.

Đây là vùng quyết định xu hướng của cả tuần

Thứ Ba chỉ mang đến Giấy phép xây dựng và Khởi công nhà ở của Mỹ, gần 1.42 và 1.43 triệu; Dữ liệu nhà ở cấp hai hiếm khi tác động mạnh đến một cặp tiền tệ quan trọng trước khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) công bố quyết định, vì vậy hãy kỳ vọng một phiên giao dịch yên tĩnh, tập trung vào việc cân bằng vị thế.

Thứ Tư sẽ mang đến rủi ro nội địa cho đồng Bảng Anh. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Anh sẽ được công bố lúc 06:00 GMT, với lạm phát chung ở mức 2,8% so với cùng kỳ năm trước và tỷ lệ lạm phát lõi được dự báo sẽ tăng nhẹ lên 2,7% từ mức 2,5%. Đây là số liệu cuối cùng vẫn còn phản ánh đầy đủ chi phí năng lượng do chiến tranh gây ra, ngay cả khi thỏa thuận ngừng bắn hiện cho thấy một lộ trình tăng trưởng nhẹ hơn trong tương lai.

Doanh số bán lẻ của Mỹ sẽ được công bố lúc 12:30 GMT, trước sự kiện chính lúc 18:00 GMT: quyết định, dự báo và biểu đồ lãi suất của Fed, cùng với cuộc họp báo lúc 18:30 GMT. Việc giữ nguyên lãi suất đã được xác định, vì vậy biểu đồ lãi suất và thông điệp sẽ quyết định toàn bộ diễn biến giao dịch. Bất kỳ sự tăng lên nào trong các dự báo sẽ thúc đẩy giá Đô la và gây áp lực lên GBP/USD; một thông điệp nhẹ nhàng hơn là con đường rõ ràng nhất để đồng Bảng Anh tăng giá. BoE sẽ công bố quyết định giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm.

Kháng cự: Mức cung ngắn hạn nằm quanh mức 1.3450, mức đã chặn đà tăng hôm thứ Hai và trùng với đường EMA 50. Nếu phá vỡ và giữ vững trên mức này, giá sẽ mở ra ngưỡng 1.3500, và hầu như không có trở ngại nào cho đến khi đạt 1.3550.

Hỗ trợ: Mức 1.3400 là điểm xoay chuyển tức thời, được bảo vệ bởi đường EMA 200 ngay bên dưới mức đóng cửa. Một lực đẩy của đồng Đô la do Fed thúc đẩy vượt qua mức này sẽ làm lộ ra mức 1.3350, sau đó là cạnh dưới của phạm vi giao dịch gần đây.

Xu hướng: Hơi giảm giá vào thứ Tư. Do không có chất xúc tác nào từ chính sách tiền tệ của Anh trước khi công bố chỉ số CPI và đồng Đô la đang chiếm ưu thế về vị thế, con đường ít kháng cự nhất là giảm dần xuống mức 1.3400. Chỉ có một động thái nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed hoặc các chỉ số CPI giảm mới có thể đảo chiều xu hướng này và đưa mức 1.3450 và 1.3500 trở lại tầm ngắm.

Biểu đồ hàng ngày của GBP/USD