Dự báo tuần EUR/USD: Những ngày biến động phía trước, với thông báo của Fed và các tin tức về chiến tranh

• ECB đã thực hiện một đợt tăng lãi suất tượng trưng 25 điểm cơ bản, như đã được dự đoán rộng rãi.
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên do Kevin Warsh chủ trì.
• EUR/USD có nguy cơ giảm thêm mặc dù đã đóng cửa tuần với mức tăng.

Cặp EUR/USD đã đóng cửa tuần trong vùng tích cực, nhưng không trước khi giao dịch thấp nhất ở mức 1,1499, mức thấp nhất kể từ cuối tháng Ba và vẫn thấp hơn nhiều so với mức mở cửa tuần trước đó. Đồng Đô la Mỹ (USD) tăng giá trong nửa đầu tuần nhờ căng thẳng mới giữa Hoa Kỳ (US) và Iran, nhưng đã đổi chiều vào thứ Năm khi có các tin tức cho thấy xung đột Trung Đông sắp kết thúc.

Tiếng trống chiến tranh ngày càng nhỏ dần

Tuần thứ hai của tháng Sáu bắt đầu với việc Mỹ và Iran bắn nhau, mặc dù đã có thỏa thuận ngừng bắn, căng thẳng leo thang sau khi Iran bắn hạ một trực thăng Mỹ, khiến Washington đáp trả bằng các cuộc không kích và Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa sẽ "tấn công mạnh" Iran.

Mọi chuyện thay đổi vào thứ Năm, khi Trump thông báo rằng một thỏa thuận gần như đã hoàn tất và sẽ được ký kết ngay lập tức, tùy thuộc vào chữ ký của Iran. Ông cũng tuyên bố Eo biển Hormuz sẽ sớm được mở lại sau khi ký kết. Giá dầu thô giảm mạnh theo các tin tức này, và USD giảm tương ứng khi sự lạc quan lên ngôi. Tuy nhiên, vào thứ Sáu, hy vọng bắt đầu phai nhạt khi có báo cáo rằng các điều khoản của Iran và Mỹ còn xa mới đạt được thỏa thuận. USD hồi phục nhẹ vào thứ Sáu khi sự lạc quan giảm bớt, nhưng chưa bị mất hoàn toàn.

Đô la Mỹ trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang

Đồng bạc xanh tăng mạnh do nhu cầu an toàn, cũng được thúc đẩy bởi số liệu lạm phát nóng của Mỹ, củng cố suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ phải tăng lãi suất trước khi năm kết thúc. Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong ba năm là 4,2% trong tháng Năm, sau mức 3,8% của tháng Tư. CPI cốt lõi hàng năm tăng 2,9%, sau khi ghi nhận 2,8% trong tháng trước.

Fed sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ vào thứ Tư. Các nhà tham gia thị trường dự đoán lãi suất chuẩn sẽ giữ nguyên trong phạm vi hiện tại từ 3,50% đến 3,75%. Nhưng có hai điều kiện lớn: Thứ nhất, đây sẽ là cuộc họp đầu tiên do Kevin Warsh chủ trì, và thứ hai, ngân hàng trung ương sẽ công bố Bản Tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) mới.

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đang ở thế tiến thoái lưỡng nan. Tăng lãi suất là công cụ nhằm chống lại lạm phát do tiêu dùng gây ra, không phải lạm phát do sốc nguồn cung như từ cuộc chiến Iran. Hơn nữa, ngân hàng trung ương đang chịu áp lực phải cắt giảm lãi suất trong khi các dữ liệu lại chỉ ra hướng ngược lại.

Cuối cùng, cần lưu ý rằng Chủ tịch Warsh tin vào dữ liệu cứng nhưng hoài nghi về hướng dẫn tương lai. Khó có thể tin ông sẽ công bố thay đổi đáng kể đối với cách thức hoạt động hiện tại của FOMC, nhưng mọi chuyện đều có thể xảy ra. Lời nói của ông sẽ được phân tích kỹ lưỡng để tìm kiếm manh mối về những gì Fed có thể làm trong tương lai gần.

Euro sau cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu

Tại châu Âu, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ, và như dự kiến, các quan chức ECB đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps), lần tăng đầu tiên trong ba năm. Với quyết định này, lãi suất cho các hoạt động tái cấp vốn chính, lãi suất cho cơ sở cho vay biên và lãi suất tiền gửi lần lượt ở mức 2,4%, 2,65% và 2,25%.

Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã tổ chức họp báo, trong đó bà gợi ý về các đợt tăng lãi suất bổ sung trong bối cảnh áp lực lạm phát lan rộng, đồng thời cho biết rủi ro tăng trưởng hiện nghiêng về phía giảm. Lagarde không gây bất ngờ cho nhà đầu tư với quyết định tăng lãi suất, chủ yếu được xem là mang tính biểu tượng, không có tác động thực sự đến đồng Euro (EUR). Nỗi lo về đình trệ lạm phát vẫn là mối quan tâm hàng đầu của các nhà hoạch định chính sách, mặc dù Lagarde đã làm dịu bớt những lo ngại này.

Lịch trình bận rộn phía trước

Các dữ liệu khác được công bố trong những ngày này cho thấy Chỉ số Giá tiêu dùng đã cân đối (HCIP) của Đức tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Năm, đúng như ước tính trước đó. Ở bên kia Đại Tây Dương, Đại học Michigan (UoM) của Mỹ báo cáo Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng tăng lên 48,9 trong tháng Sáu, tăng từ 44,8 trong tháng Năm, theo ước tính sơ bộ.

Trong các phiên sắp tới, quyết định chính sách tiền tệ của Fed là điểm nhấn, tuy nhiên lịch kinh tế vĩ mô cũng sẽ bao gồm các số liệu quan trọng khác. Đức sẽ công bố Khảo sát ZEW về Niềm tin Kinh tế tháng Sáu và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tháng Năm, trong khi Khu vực đồng euro sẽ công bố ước tính cuối cùng của HICP tháng Năm. Đối với Mỹ, trọng tâm sẽ là Doanh số Bán lẻ tháng Năm và các dữ liệu liên quan đến việc làm.

Sau các thông báo của ngân hàng trung ương, các bình luận từ quan chức ECB và Fed sẽ trở lại được chú ý.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD:

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch với xu hướng giảm ngắn hạn khi giá vẫn nằm dưới các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20, 100 và 200 ngày, hạn chế các nỗ lực phục hồi. Các chỉ báo động lượng củng cố xu hướng giảm, với chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 kỳ dao động trong vùng thấp 40 và chỉ báo Động lượng 14 kỳ ở vùng tiêu cực, cả hai đều thiếu sức mạnh định hướng rõ ràng. Tuy nhiên, mức thấp hơn mới cho thấy áp lực bán đang gia tăng.

Trên cơ sở hàng tuần, EUR/USD ở mức trung lập đến giảm giá. Cặp tiền giữ vững trên các đường SMA 100 và 200 tuần lần lượt ở mức 1,1279 và 1,0979, nhưng bị giới hạn bởi đường SMA 20 tuần tại 1,1674. Chỉ số RSI hàng tuần giảm xuống 46,7, trong khi chỉ báo Động lượng dao động nhẹ dưới đường giữa, cả hai đều thiếu sức mạnh định hướng rõ ràng.

Về phía trên, kháng cự ban đầu nằm tại đường SMA 20 tuần quanh 1,1674; một sự bứt phá bền vững trên ngưỡng này sẽ cần thiết để hồi sinh lực kéo tăng giá hướng tới các đỉnh tuần cao hơn, tuy nhiên miễn là cặp tiền vẫn dưới 1,1700, khả năng tăng mạnh vẫn còn hạn chế. Về phía dưới, hỗ trợ đầu tiên xuất hiện tại ngưỡng 1,1500, tiếp theo là vùng hỗ trợ tĩnh dài hạn quanh 1,1470. Khi xuống dưới mức này, người bán có thể gia tăng áp lực và đẩy cặp tiền về phía 1,1400.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)