Vàng tiến gần 4.400$: Đà tăng giá đã kết thúc?

Giá hiện tại của XAU/USD: 4.434$

• Đồng đô la Mỹ đã tiếp tục đà tăng trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh đã mở ra khả năng tăng lãi suất vào tháng 9.
• XAU/USD đang giảm giá trong ngắn hạn; rào cản giảm tiếp theo là tại 4.400$.

Vàng giao ngay giao dịch trong vùng giá 4.430$ vào thứ Hai, kéo dài đà giảm vào đầu tuần khi đồng đô la Mỹ (USD) tăng mạnh trong bối cảnh căng thẳng mới ở Trung Đông. Trong cuối tuần, Iran và Mỹ (US) đã đấu pháo quanh eo biển Hormuz sau vài tuần căng thẳng tạm lắng.

Suy đoán rằng xung đột sẽ leo thang, và do đó, dẫn đến giá năng lượng cao hơn đẩy lạm phát lên mức khó chịu, đã ủng hộ đồng bạc xanh, đặc biệt là sau những bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh.

Chủ tịch Fed Warsh bày tỏ lo ngại về lạm phát cao trong khi ám chỉ rằng lãi suất có thể cần phải tăng thêm trong bài phát biểu của ông tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào thứ Sáu. "Chúng ta phải tin chắc rằng lạm phát cơ bản đang tiến về mục tiêu của chúng ta, rõ ràng và với tốc độ đủ nhanh. Nếu không, chúng ta còn việc phải làm. Đó là công việc của chúng ta, là nhiệm vụ của chúng ta và là trách nhiệm của chúng ta để hoàn thành," Warsh lưu ý.

Những lời của ông đã nâng xác suất tăng lãi suất vào tháng 9, mặc dù một số nhà phân tích suy đoán thị trường sẽ phải chờ đến tháng 10 mới thấy điều đó xảy ra. Kim loại quý sau đó chịu áp lực, không chỉ vì nhu cầu trú ẩn an toàn, mà còn vì yếu tố này đi kèm với suy đoán ngày càng tăng rằng Fed sẽ thực hiện ít nhất một đợt tăng lãi suất trước cuối năm.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD:

Trong kịch bản như vậy, thật khó để hình dung giá Vàng quay trở lại các mức kỷ lục. Tuy nhiên, điều đó không nhất thiết có nghĩa là XAU/USD sẽ mất vị thế tài sản dự trữ. Thực tế, quan điểm ngắn hạn nghiêng về các mức đáy thấp hơn, nhưng sẽ luôn có những người mua tận dụng các nhịp giảm. Ngưỡng tâm lý 4.000$, dù đã bị xuyên thủng gần đây, vẫn nên là một ranh giới dài hạn vững chắc. Đợt tăng giá đã tạm dừng, và nhiều khả năng sẽ còn các nhịp giảm trong ngắn hạn. XAU/USD cần phục hồi lên mức 4.700$ để lấy lại trạng thái tăng giá.

Trên biểu đồ 4 giờ, XAU/USD đã chuyển sang giảm giá, khi duy trì dưới cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 4.478,95$ và SMA 20 kỳ tại 4.536,03$. Kim loại này vẫn nằm khá xa trên đường SMA 200 kỳ gần 4.283,50$, vốn cung cấp mức hỗ trợ mạnh. Cuối cùng, chỉ báo Động lượng 14 kỳ hướng mạnh xuống dưới đường giữa, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần 32, phản ánh bên bán đang nắm quyền kiểm soát.

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD duy trì trên cả đường SMA 20 ngày tại 4.429,64$ và SMA 100 ngày tại 4.370,36$, cho thấy xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng bất chấp giai đoạn tích luỹ rộng hơn. Tuy nhiên, đường SMA 200 ngày tại 4.528,89$ vẫn là rào cản phía trên quan trọng, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở vùng giữa gần 53 cho thấy giá đang tiến gần một điểm uốn.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại đường SMA 100 kỳ quanh 4.478,95$, tiếp theo là mức chặn mạnh hơn tại đường SMA 20 kỳ gần 4.536,03$, nơi bên bán có thể giành lại quyền kiểm soát nếu bất kỳ nhịp phục hồi nào kéo dài. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại đường SMA 20 ngày ở 4.429,64$, với vùng đệm sâu hơn tại đường SMA 100 ngày quanh 4.370,36$.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)