- Vàng giảm sâu hơn xuống gần 4.287$ khi lãi suất trái phiếu Mỹ chạm mức cao kỷ lục.
- Fed được dự báo sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách trong tháng này.
- Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu Thay đổi Việc làm ADP của Mỹ quan trọng cho tháng 8.
Vàng tiếp tục đà giảm vào thứ Tư, chịu áp lực rất lớn do lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt và giá dầu đi lên.
Lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm mức cao mới gần ba năm
Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm mức cao kỷ lục 4,81%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023.
Lãi suất cao hơn trên các tài sản sinh lãi làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lãi, chẳng hạn như Vàng.
Các chiến lược gia tại BNY cho rằng "những lo ngại về tài khóa và nghi ngờ về uy tín của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)" là những nguyên nhân chính đứng sau động thái mới nhất của lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn dài. Họ cũng nhấn mạnh rằng bài phát biểu diều hâu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Hội nghị Jackson Hole đã khiến "lãi suất qua đêm và lãi suất hoán đổi, thông qua lợi suất kỳ hạn 2 năm, đều định giá một số đợt thắt chặt sắp tới."
Mặc dù Chủ tịch Fed Warsh không đưa ra hướng dẫn định hướng rõ ràng trong bài phát biểu tại Jackson Hole, ông "đã tiến sát ranh giới nhất có thể trong việc ủng hộ tăng lãi suất," với thị trường hiện "định giá gần hai phần ba xác suất cho một đợt tăng tại cuộc họp FOMC ngày 16 tháng 9," BNY cho biết trong một ghi chú.
Theo công cụ CME FedWatch, có 67% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách trong tháng này.
Giá dầu chạm mốc 90$ khi rủi ro Trung Đông gia tăng trở lại
Giá dầu WTI tiếp tục đà tăng vào thứ Tư, ghi nhận mức cao mới trong 5 tuần tại 90,78$. Giá dầu tiếp tục tăng khi lo ngại về gián đoạn nguồn cung năng lượng kéo dài quay trở lại do căng thẳng quân sự gia tăng trở lại giữa Mỹ và Iran.
Vào thứ Ba, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết trong một bài đăng trên Truth Social rằng Washington đang tấn công các mục tiêu của Iran gần eo biển Hormuz để trả đũa cho "nỗ lực thất bại" của Iran nhằm đặt thêm mìn biển ở eo biển này, nơi hiện "không có mìn." Trump nói thêm rằng căn cứ của Mỹ tại Jordan đã bắn hạ thành công cả tám tên lửa do Tehran phóng đi.
Giá dầu cao hơn tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng lạm phát toàn cầu, một kịch bản làm dấy lên lo ngại về việc các ngân hàng trung ương tăng lãi suất. Điều này không có lợi cho các tài sản không sinh lợi suất, như Vàng.
Chờ đợi dữ liệu Mỹ
Trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu Thay đổi Việc làm ADP của Mỹ trong tháng 8, sẽ được công bố lúc 12:15 GMT. Khu vực tư nhân Mỹ được kỳ vọng đã tạo thêm 48 nghìn việc làm mới, thấp hơn một chút so với 44 nghìn trong tháng 7.
Dữ liệu việc làm khu vực tư nhân của Mỹ được kỳ vọng sẽ có tác động đáng kể đến kỳ vọng lãi suất của Fed.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.295,45$, duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày quanh mức 4.409,75$. Việc không thể giành lại ngưỡng động này củng cố xu hướng thiên về giảm, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) gần 44 cho thấy động lượng tiêu cực yếu, nhưng không quá cực đoan, phù hợp với một giai đoạn điều chỉnh hơn là một đợt bán tháo quá bán hoàn toàn.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức được xác định bởi EMA 20 ngày tại 4.409,75$, và phe đầu cơ giá lên sẽ cần một mức đóng cửa rõ ràng trên rào cản này để giảm bớt áp lực giảm hiện tại. Khi không có các mức hỗ trợ cấu trúc rõ ràng nào được cung cấp trong bộ dữ liệu, nhà giao dịch có thể sẽ nhìn vào các mức đáy gần đây và diễn biến giá trong phiên để xác định các vùng nhu cầu tạm thời, trong khi chỉ báo RSI ở mức trầm lắng cho thấy không thể loại trừ khả năng suy yếu thêm miễn là giá vẫn bị kìm dưới EMA 20 ngày.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
NZD/USD trượt xuống gần mức 0,5800 sau khi RBNZ tăng lãi suất thận trọng
NZD/USD tiếp tục giảm về phía 0,5800 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, chịu áp lực từ quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). RBNZ đã nâng lãi suất cơ bản (OCR) thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 2,75% từ 2,50%, báo hiệu không có sự cấp bách đối với các đợt tăng lãi suất trong tương lai. Những bình luận của Thống đốc Breman trong cuộc họp báo cũng không tạo được ấn tượng với đồng NZD.
GBP/USD giảm xuống gần 1,3500 khi căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng
Cặp GBP/USD giảm xuống gần mức 1,3500 trong những giờ đầu giao dịch ở châu Âu vào thứ Tư. Căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông cung cấp một số hỗ trợ cho một đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng Đô la Mỹ so với đồng Bảng Anh. Trọng tâm sẽ là báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ vào cuối ngày thứ Sáu.
EUR/USD suy yếu xuống dưới 1,1600; không thể loại trừ khả năng tích luỹ thêm
Cặp EUR/USD mất lực kéo xuống gần 1,1575 trong đầu phiên giao dịch châu Âu. Đồng đô la Mỹ mạnh lên so với đồng euro trong bối cảnh lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi dữ liệu Doanh số bán lẻ của Khu vực đồng euro và dữ liệu việc làm của Mỹ, dự kiến vào thứ Sáu.
Forex hôm nay: Phát biểu của Chủ tịch Warsh tại Jackson Hole, điều chỉnh NFP làm tăng biến động
Đây là những thông tin cần biết vào thứ Sáu, ngày 28 tháng 8: Hoạt động giao dịch của các cặp tiền tệ chính vẫn diễn biến giằng co vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư chuẩn bị đón nhận bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh tại Hội nghị Jackson Hole và dữ liệu điều chỉnh sơ bộ về số liệu việc làm phi nông nghiệp từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ.
Vàng: Triển vọng Fed diều hâu kéo giá xuống dưới 4.300$ hơn nữa
Vàng tiếp tục đà giảm vào thứ Tư, chịu áp lực rất lớn do lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt và giá dầu tăng. Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chạm mức cao kỷ lục 4,81%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Trong phiên giao dịch thứ Tư, các nhà đầu tư sẽ theo dõi dữ liệu Thay đổi số người có việc làm của ADP tháng 8 của Mỹ.