- DJIA giảm xuống ngay dưới 52.000, mất khoảng 450 điểm, khi lợi suất vượt 5% trước cuộc họp Fed
- Fed dự kiến tăng 1/4 điểm vào thứ Tư, lần đầu tiên kể từ tháng 7/2023, được định giá ở mức 92,5%
- Mua lại trái phiếu kho bạc tăng gấp ba lên 6 tỷ USD, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 0,4 điểm kể từ ngày 19/8
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giao dịch ngay dưới 52.000, giảm khoảng 450 điểm, một ngày trước đợt tăng lãi suất đầu tiên của Fed được kỳ vọng kể từ tháng 7/2023. Các cược trên thị trường hợp đồng tương lai đặt xác suất tăng 1/4 điểm ở mức 92,5%, vì vậy cuộc bỏ phiếu vào thứ Tư không phải là tin tức. Mức lãi suất đã biến động là lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm, mức giá mà chính phủ phải trả để vay trong một thập kỷ. Nó đã chạm 5,04% vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ năm 2007, và đó là mức lãi suất mà các công ty trong Dow và khách hàng của họ vay. Fed đặt ra mức còn lại.
Một phần ba điểm từ thị trường, một phần tư điểm từ Fed
Lãi suất của Fed là mức mà các ngân hàng phải trả cho tiền qua đêm, và vào thứ Tư, nó được kỳ vọng sẽ tăng từ 3,50-3,75% lên 3,75-4,00%. Lợi suất kỳ hạn 10 năm là mức mà thế chấp, khoản vay mua ô tô và trái phiếu doanh nghiệp được định giá theo, chứ không phải theo lãi suất của Fed. Nó đã tăng trong năm phiên liên tiếp và gần bằng một phần ba điểm trong bốn tuần, trong khi ủy ban vẫn chưa bỏ phiếu.
Điều đó chia tách chỉ số. Mức tăng 1/4 điểm trước hết là một sự kiện của các ngân hàng. JPMorgan (JPM) và Goldman Sachs (GS) trả và thu lãi suất qua đêm, và vì chỉ số được tính theo giá cổ phiếu, hai công ty này chiếm khoảng một phần sáu chỉ số.
Mức tăng một phần ba điểm là một sự kiện đối với khách hàng của 28 công ty còn lại. Nó xác định mức mà khách hàng của họ phải trả để tài trợ cho một ngôi nhà hoặc một nhà máy, và khách hàng đã phải trả mức đó kể từ tháng 8. Đợt tăng lãi suất vào thứ Tư đi kèm với một tuyên bố và một cuộc họp báo. Thị trường trái phiếu thì không có cả hai.
Một tháng mua lại trái phiếu kho bạc đã mua được lợi suất cao hơn
Bộ Tài chính cho biết vào ngày 19/8 rằng họ sẽ ít nhất tăng gấp đôi quy mô mua lại, các hoạt động mà họ mua lại khoản nợ kỳ hạn 10 đến 30 năm của chính mình, từ 2 tỷ USD mỗi lần lên 4 tỷ USD. Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống 4,64% vào chiều hôm đó. Vào ngày 9/9, họ nâng quy mô hoạt động của tuần đó lên 6 tỷ USD, lợi suất tăng lên 4,85% cùng ngày, và chỉ số mất khoảng 400 điểm.
Hoạt động ngày 10/9 đã mua vào 5,19 tỷ USD trong tổng số 10,49 tỷ USD mà các chủ nợ đưa ra bán, vì Bộ Tài chính không chấp nhận mức giá được yêu cầu. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent tuần trước nói rằng thị trường trái phiếu kho bạc đang ở trạng thái rất tốt và rằng giờ ông là người nắm quyền, một phát biểu mà sau đó ông đã làm dịu lại. Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã chạm 5,04% vào thứ Ba, sáng hôm ông dự kiến xuất hiện trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện. Mức lãi suất mà các đợt mua lại nhằm kéo xuống chính là mức mà khách hàng của chỉ số phải trả.
Fed sẽ đáp trả một đường ống bị tắc bằng cách tính phí ngân hàng cao hơn qua đêm
Đợt tăng lãi suất diễn ra trong bối cảnh nền kinh tế mà khảo sát nhà máy của Fed New York giảm xuống 7,6 vào thứ Ba, so với dự báo 14,75 và mức 20,6 trong tháng 8. Khảo sát tương tự của Philadelphia vào thứ Năm được dự báo giảm từ 47,4 xuống 30,5. Các khảo sát này hỏi các nhà máy liệu đơn hàng có đang tăng hay không, và đơn hàng là thứ mà Caterpillar (CAT), chiếm khoảng một phần mười chỉ số theo giá cổ phiếu, và 3M (MMM) bán vào.
Giá tiêu dùng tăng 3,4% trong năm tính đến tháng 8, với nhiên liệu đóng góp phần lớn, và đó là lạm phát mà đợt tăng lãi suất này nhằm đáp trả. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao dịch gần 104,00$ và Brent gần 108,00$, là một mức chi phí đối với mọi thành viên của chỉ số ngoại trừ Chevron (CVX). Saudi Arabia đã đóng đường ống vận chuyển Dầu thô của mình quanh eo biển Hormuz sau một cuộc tấn công mà họ đổ lỗi cho các nhóm được Iran hậu thuẫn ở Iraq, và một số nguồn tin Saudi cho biết việc sửa chữa sẽ mất hơn một tháng. Cuộc bỏ phiếu diễn ra trong một buổi chiều.
Đợt tăng lãi suất hôm thứ Tư đã được ghi nhận vào tháng 6
Quyết định sẽ được công bố lúc 18:00 GMT vào thứ Tư, với dự báo đưa mức trên của biên độ Fed lên 4,00% từ 3,75%. Đây sẽ là đợt tăng lãi suất đầu tiên trong nhiệm kỳ của Chủ tịch và là lần tăng đầu tiên kể từ năm 2023 đối với mức lãi suất mà hai ngân hàng trong chỉ số này trả cho tiền qua đêm. Hợp đồng tương lai đang định giá một đợt tăng lãi suất thứ hai vào tháng 12, một đợt thứ ba vào tháng 3, và mức lãi suất ở 4,25% hoặc cao hơn cho đến hết năm 2027.
Các dự báo của ủy ban vào tháng 6, biểu đồ chấm cho thấy mỗi thành viên kỳ vọng lãi suất sẽ ở đâu, đã bao gồm điều này. Mức trung vị vào cuối năm 2026 là 3,8%, với 3,6% vào cuối năm 2027, và 9 trong số 18 người nộp dự báo đã thấy ít nhất một đợt tăng lãi suất trong năm nay. Biểu đồ mà thị trường hiện đã vượt qua có 18 chấm và không có Chủ tịch, vì ông đã chọn không nộp dự báo.
Doanh số bán lẻ lúc 12:30 GMT cùng ngày được dự báo tăng 0,8% sau khi giảm 0,6%, tính bằng đô la. Nhóm kiểm soát, loại trừ nhiên liệu, ô tô và vật liệu xây dựng, đã giảm 0,4% trong tháng 7 và không có dự báo. Số liệu khởi công nhà ở vào thứ Năm, được dự báo ở mức 1,31 triệu so với 1,239 triệu, là dữ liệu tháng 8 đầu tiên về khách hàng của Home Depot (HD). Một thống đốc Fed phát biểu lúc 07:30 GMT vào thứ Sáu, và sau đó là sản xuất công nghiệp tháng 8 lúc 13:15 GMT, được dự báo tăng 0,3%.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: Mức cao hôm nay ngay dưới 52.400 là rào cản đầu tiên. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 52.700 là mức giới hạn, và chỉ số này hiện đã trải qua 4 phiên không thể quay trở lại phía trên mức này. 53.000 là mức tiếp theo, lần gần nhất được giao dịch vào ngày 8 tháng 9.
Hỗ trợ: Mức thấp hôm nay ngay dưới 51.900 là mức sàn đầu tiên, và nó đã nằm dưới mức của thứ Năm. Vùng đáy cuối tháng 7 ngay trên 51.500 là mức quan trọng, và 51.000 là mốc tròn tiếp theo bên dưới.
Xu hướng: Giảm giá khi EMA 50 ngày gần 52.700 còn hạn chế đà tăng, với vùng đáy cuối tháng 7 ngay trên 51.500 là mục tiêu đầu tiên và 51.000 là mục tiêu thứ hai. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) trên biểu đồ hàng ngày, một thước đo động lượng, đang ở gần 36 và vẫn hướng xuống, vì vậy đà bán chưa cạn. Một phiên đóng cửa hàng ngày trở lại trên EMA 50 ngày sẽ vô hiệu hóa kịch bản này.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Vàng chật vật gần mức đáy nhiều tuần khi dự báo Fed nâng lãi suất & rủi ro địa chính trị hỗ trợ USD
Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ sang ngày thứ hai liên tiếp – đồng thời đánh dấu ngày giảm thứ ba – và giao dịch quanh khu vực 4.265$-4.264$, giảm 0,80% trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba.
Đạo luật CLARITY chịu thêm áp lực trước cuộc bỏ phiếu của Thượng viện về việc chấm dứt tranh luận
Đạo luật CLARITY đang đối mặt với sự phản đối mới từ một nhóm lưỡng đảng gồm các tổng chưởng lý cấp bang trước thềm một cuộc bỏ phiếu quan trọng tại Thượng viện, khi các quan chức này kêu gọi các nhà lập pháp bác bỏ dự luật trừ khi có những thay đổi để bảo toàn quyền thực thi của các bang.
Trước thềm cuộc họp của Fed: Giá vàng tiếp tục chịu áp lực
Vàng đang giao dịch gần 4.348 USD/troy ounce vào đầu ngày thứ Hai. Kim loại quý này hiện đã đóng cửa giảm trong ba tuần liên tiếp. Các nhà đầu tư đang đánh giá dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này.
Dogecoin bám vào hỗ trợ EMA khi đà phục hồi thiếu thuyết phục
Dogecoin (DOGE) dao động quanh 0,083$ tại thời điểm viết bài vào thứ Ba sau khi tìm thấy mức hỗ trợ quanh vùng hỗ trợ chính vào ngày hôm trước. Nhu cầu từ các tổ chức khá trầm lắng, cùng với định vị phái sinh trái chiều, cho thấy sự quan tâm đối với đồng meme lấy cảm hứng từ chó đang suy giảm.
Forex hôm nay: Đô la Mỹ mạnh lên nhờ lạm phát Mỹ nóng hơn dự đoán, dự báo Fed nâng lãi suất tăng
Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Ba, ngày 15 tháng 9: Đồng Đô la Mỹ (USD) tăng sức mạnh lên gần mức cao nhất trong hai tuần quanh 99,60 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Ba khi giá dầu tăng vọt đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lên mức đỉnh mới kể từ năm 2007. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng tốc trong tháng 8.