Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm khi xung đột Mỹ-Iran làm rung chuyển thị trường

• Cổ phiếu Mỹ giảm điểm ngay khi mở cửa nhưng đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất trong phiên khi các nhà đầu tư phân tích các cuộc tấn công quân sự của Mỹ và Israel vào Iran cuối tuần qua.
• Giá dầu tăng vọt hơn 8% do lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung qua eo biển Hormuz, đẩy giá cổ phiếu năng lượng tăng trong khi gây áp lực lên các hãng hàng không và công ty du lịch.
• Cổ phiếu ngành quốc phòng tăng mạnh với Lockheed Martin, Northrop Grumman và RTX đều ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ do kỳ vọng về việc chi tiêu quân sự kéo dài.
• Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM đạt 52,4 trong tháng 2, đánh dấu tháng mở rộng thứ hai liên tiếp.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average đang giao dịch giảm khoảng 0,5% vào thời điểm viết bài này vào thứ Hai. Chỉ số S&P 500 gần như đi ngang, trong khi chỉ số Nasdaq Composite đã chuyển sang màu xanh trong ngày. Cả ba chỉ số đều đã phục hồi đáng kể từ mức thấp nhất trong phiên: Nasdaq đã giảm tới 1,6% vào đầu phiên, trong khi S&P 500 và Dow đều giảm khoảng 1,2% ở mức thấp nhất.

Giá dầu tăng vọt, vàng thu hút sự quan tâm, và chỉ số VIX tăng đột biến

Xung đột leo thang giữa Mỹ và Iran là chủ đề chính trên thị trường hôm thứ Hai. Cuối tuần qua, Mỹ và Israel đã phối hợp tấn công Iran trong một chiến dịch mang tên "Cơn thịnh nộ sử thi", khiến lãnh đạo tối cao của Iran, Ayatollah Ali Khamenei, thiệt mạng. Iran đã trả đũa bằng các cuộc tấn công vào các căn cứ của Mỹ ở Trung Đông, khiến ba binh sĩ Mỹ thiệt mạng. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đang giao dịch quanh mức 72 đô la một thùng, tăng khoảng 8% so với mức đóng cửa gần 67 đô la hôm thứ Sáu. Dầu Brent đã đạt mức cao nhất trong 52 tuần, trên 78 đô la. Sự tăng vọt này phản ánh nỗi lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung qua eo biển Hormuz, nơi các hãng vận tải container khổng lồ đã tạm ngừng hoạt động và chuyển hướng tàu thuyền đi vòng qua châu Phi. Vàng đang được ưa chuộng như một tài sản trú ẩn an toàn, giao dịch gần mức 5.400 đô la một ounce, tăng hơn 2% trong ngày. Chỉ số biến động CBOE (VIX) đã tăng vọt khoảng 19% lên khoảng 23,6, mức cao nhất từ ​​đầu năm đến nay, vượt qua mức trung bình dài hạn khoảng 20.

Cổ phiếu quốc phòng tăng vọt, cổ phiếu hàng không và du lịch bị ảnh hưởng nặng nề

Đây là câu chuyện của hai lĩnh vực trái ngược. Cổ phiếu quốc phòng đang tăng mạnh, với Lockheed Martin (LMT) tăng hơn 3%, Northrop Grumman (NOC) tăng khoảng 4%, và RTX (RTX) tăng với mức tương tự. Nhà sản xuất máy bay không người lái AeroVironment (AVAV) đã tăng hơn 10%. Các nhà đầu tư đang đặt cược rằng cuộc xung đột sẽ trực tiếp dẫn đến việc chính phủ đẩy nhanh chi tiêu quốc phòng. Ngược lại, cổ phiếu du lịch và hàng không đang bị ảnh hưởng nặng nề. United Airlines (UAL) giảm hơn 5%, trong khi American Airlines (AAL) và Delta Air Lines (DAL) cũng giảm với mức tương tự. Các chuỗi khách sạn Marriott International (MAR) và Hilton Worldwide (HLT) đều giảm giá, trong khi các nền tảng đặt phòng Expedia (EXPE) và Booking Holdings (BKNG) cũng đang chịu áp lực bán đáng kể do xung đột làm gián đoạn du lịch toàn cầu và hủy các chuyến bay đến các điểm đến ở Trung Đông.

Các nhà sản xuất năng lượng tăng giá nhờ giá dầu tăng vọt

Sự tăng vọt của giá dầu đang trực tiếp dẫn đến lợi nhuận cho các nhà sản xuất năng lượng. Exxon Mobil (XOM) tăng khoảng 4%, Chevron (CVX) tăng khoảng 3% và ConocoPhillips (COP) tăng hơn 5%. Cổ phiếu tàu chở dầu cũng tăng mạnh do kỳ vọng về các tuyến vận chuyển dài hơn - Frontline (FRO) tăng hơn 5%, DHT Holdings (DHT) tăng 7% và International Seaways (INSW) tăng 6%. Câu hỏi lớn đối với thị trường hiện nay là liệu sự tăng vọt của giá dầu có dẫn đến một vòng lo ngại lạm phát mới làm phức tạp thêm lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hay không. Thị trường lãi suất hiện đang định giá với xác suất khoảng 96% rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50-3,75% tại cuộc họp tháng 3, và sự tăng vọt của giá năng lượng càng khiến các nhà hoạch định chính sách ít có lý do để cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.

Nvidia đặt cược lớn vào công nghệ quang học với khoản đầu tư 4 tỷ đô la

Trong tin tức doanh nghiệp bên ngoài bối cảnh hỗn loạn địa chính trị, Nvidia (NVDA) đã thông báo đầu tư 2 tỷ đô la vào mỗi công ty Lumentum Holdings (LITE) và Coherent (COHR) như một phần của các quan hệ đối tác chiến lược nhiều năm tập trung vào công nghệ quang tử tiên tiến cho các trung tâm dữ liệu AI thế hệ tiếp theo. Cả Lumentum và Coherent đều tăng hơn 7% trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường sau tin tức này, mặc dù mức tăng đã giảm bớt trong suốt phiên giao dịch. Bản thân Nvidia đang giao dịch thấp hơn trong ngày như một phần của động thái giảm rủi ro rộng hơn, bất chấp khoản đầu tư được xem là tích cực đối với tham vọng cơ sở hạ tầng AI của công ty. Công nghệ quang tử dựa trên ánh sáng ngày càng được coi là rất quan trọng để mở rộng quy mô mạng lưới AI và giảm tắc nghẽn năng lượng trong các trung tâm dữ liệu.

Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM giữ vững trong vùng mở rộng

Về dữ liệu, Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đạt 52,4 trong tháng 2, thấp hơn một chút so với mức 52,6 của tháng 1 nhưng vẫn nằm trong vùng mở rộng. Đây là tháng mở rộng thứ hai liên tiếp đối với ngành sản xuất — chỉ là lần thứ ba trong 40 tháng. Đơn đặt hàng mới đạt mức khả quan 55,8, giảm so với mức 57,1 của tháng 1 nhưng vẫn cho thấy nhu cầu mạnh mẽ. Chỉ số Giá cả và Chỉ số Giao hàng của Nhà cung cấp đáng được theo dõi trong những tuần tới, đặc biệt nếu giá dầu tiếp tục tăng — chi phí đầu vào cao hơn và khả năng gián đoạn vận chuyển có thể bắt đầu ảnh hưởng đến ngành sản xuất và làm phức tạp thêm bức tranh lạm phát trong quý 2.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones