Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm khi xung đột Mỹ-Iran làm rung chuyển thị trường

• Các cổ phiếu Mỹ đã giảm điểm khi mở cửa nhưng đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp trong phiên khi các nhà đầu tư tiêu hóa các cuộc tấn công quân sự của Mỹ-Israel vào Iran trong cuối tuần qua.
• Giá dầu tăng hơn 8% do lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung qua Eo biển Hormuz, nâng đỡ cổ phiếu năng lượng trong khi đè nặng lên các hãng hàng không và tên tuổi du lịch.
• Các cổ phiếu quốc phòng tăng mạnh với Lockheed Martin, Northrop Grumman và RTX đều ghi nhận mức tăng mạnh do kỳ vọng vào chi tiêu quân sự kéo dài.
• Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM đạt 52,4 trong tháng Hai, đánh dấu tháng thứ hai liên tiếp mở rộng.

Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đang giao dịch giảm khoảng một phần năm phần trăm vào thời điểm viết bài vào thứ Hai. Chỉ số S&P 500 gần như không thay đổi, trong khi Nasdaq Composite đã chuyển sang màu xanh trong ngày. Cả ba chỉ số đều đã phục hồi đáng kể từ mức thấp trong phiên: Nasdaq đã giảm tới 1,6% vào đầu phiên, trong khi S&P 500 và Dow đều đã giảm khoảng 1,2% ở mức tệ nhất.

Giá dầu tăng vọt, vàng thu hút sự quan tâm, và chỉ số VIX tăng đột biến

Xung đột Mỹ-Iran leo thang là chủ đề chính trong các thị trường vào thứ Hai. Trong cuối tuần qua, Mỹ và Israel đã phát động các cuộc tấn công phối hợp vào Iran trong một chiến dịch được gọi là "Cơn thịnh nộ vĩ đại", đã giết chết Lãnh đạo Tối cao Iran Ayatollah Ali Khamenei. Iran đã trả đũa bằng các cuộc tấn công vào các căn cứ của Mỹ ở Trung Đông, khiến ba quân nhân Mỹ thiệt mạng. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đang giao dịch quanh mức 72$ mỗi thùng, tăng khoảng 8% so với mức đóng cửa vào thứ Sáu gần 67$. Dầu Brent đã đạt mức cao nhất 52 tuần mới trên 78$. Sự tăng vọt này phản ánh lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung qua Eo biển Hormuz, nơi các gã khổng lồ vận chuyển container đã tạm ngừng hoạt động và chuyển hướng tàu thuyền quanh châu Phi. Vàng đang thu hút một nhu cầu trú ẩn an toàn mạnh mẽ, giao dịch gần 5.400$ mỗi ounce, tăng hơn 2% trong ngày. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) đã tăng khoảng 19% lên khoảng 23,6, mức cao nhất của năm 2026 cho đến nay, vượt qua mức trung bình dài hạn khoảng 20.

Cổ phiếu quốc phòng tăng vọt, các hãng hàng không và tên tuổi du lịch bị đè nặng

Đây là câu chuyện của hai lĩnh vực. Các tên tuổi quốc phòng đang bay cao, với Lockheed Martin (LMT) tăng hơn 3%, Northrop Grumman (NOC) tăng khoảng 4%, và RTX (RTX) cũng tăng tương tự. Nhà sản xuất drone AeroVironment (AVAV) đã tăng hơn 10%. Các nhà đầu tư đang đặt cược rằng xung đột này sẽ trực tiếp dẫn đến việc tăng tốc chi tiêu quốc phòng của chính phủ. Ngược lại, các cổ phiếu du lịch và hàng không đang bị đè nặng. United Airlines (UAL) giảm hơn 5%, trong khi American Airlines (AAL) và Delta Air Lines (DAL) cũng giảm tương tự. Các chuỗi khách sạn Marriott International (MAR) và Hilton Worldwide (HLT) đều giảm, trong khi các nền tảng đặt phòng Expedia (EXPE) và Booking Holdings (BKNG) cũng đang chịu áp lực bán đáng kể khi xung đột làm gián đoạn du lịch toàn cầu và hủy chuyến bay đến các điểm đến ở Trung Đông.

Các nhà sản xuất năng lượng tăng giá nhờ giá dầu tăng vọt

Sự tăng vọt của giá dầu đang chuyển thành lợi nhuận cho các nhà sản xuất năng lượng. Exxon Mobil (XOM) tăng khoảng 4%, Chevron (CVX) tăng khoảng 3%, và ConocoPhillips (COP) tăng hơn 5%. Các cổ phiếu tàu chở dầu cũng đang tăng mạnh do kỳ vọng về các tuyến đường vận chuyển dài hơn — Frontline (FRO) tăng hơn 5%, DHT Holdings (DHT) tăng 7%, và International Seaways (INSW) tăng 6%. Câu hỏi lớn cho các thị trường từ đây là liệu sự tăng vọt của giá dầu có dẫn đến một đợt lo ngại mới về lạm phát, làm phức tạp lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hay không. Thị trường lãi suất hiện đang định giá khoảng 96% khả năng Fed giữ lãi suất ổn định ở mức 3,50-3,75% trong cuộc họp tháng 3, và sự tăng vọt của giá năng lượng càng khiến các nhà hoạch định chính sách ít lý do để cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.

Nvidia đặt cược lớn vào công nghệ quang học với khoản đầu tư 4 tỷ đô la

Trong tin tức doanh nghiệp ngoài sự hỗn loạn địa chính trị, Nvidia (NVDA) đã công bố rằng họ đang đầu tư 2 tỷ đô la vào Lumentum Holdings (LITE) và Coherent (COHR) như một phần của các quan hệ đối tác chiến lược nhiều năm tập trung vào công nghệ quang học tiên tiến cho các trung tâm dữ liệu AI thế hệ tiếp theo. Cả Lumentum và Coherent đều tăng hơn 7% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau thông tin này, mặc dù mức tăng đã giảm trong suốt phiên. Nvidia tự nó đang giao dịch giảm trong ngày như một phần của xu hướng giảm rủi ro rộng hơn, mặc dù khoản đầu tư này được nhìn nhận tích cực cho tham vọng cơ sở hạ tầng AI của nó. Công nghệ quang học dựa trên ánh sáng ngày càng được coi là quan trọng để mở rộng các mạng AI và giảm tắc nghẽn năng lượng trong các trung tâm dữ liệu.

Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM giữ vững trong vùng mở rộng

Về mặt dữ liệu, Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đạt 52,4 trong tháng 2, thấp hơn một chút so với mức 52,6 của tháng 1 nhưng vẫn thoải mái trong vùng mở rộng. Đây là tháng mở rộng thứ hai liên tiếp của lĩnh vực sản xuất — chỉ là lần thứ ba trong 40 tháng. Đơn đặt hàng mới đạt 55,8, giảm từ 57,1 trong tháng 1 nhưng vẫn cho thấy nhu cầu mạnh mẽ. Chỉ số giá và các chỉ số phụ về giao hàng của nhà cung cấp là những yếu tố đáng chú ý trong những tuần tới, đặc biệt nếu sự tăng vọt của giá dầu tiếp tục — chi phí đầu vào cao hơn và khả năng gián đoạn vận chuyển có thể bắt đầu ảnh hưởng đến lĩnh vực sản xuất và làm phức tạp bức tranh lạm phát khi bước vào quý hai.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones