Chỉ số đô la Mỹ tăng vọt sau khi dữ liệu GDP của Mỹ cho thấy các lực lượng lạm phát vẫn đang hoạt động

• Đồng đô la Mỹ ghi nhận mức tăng rộng sau khi công bố ước tính thứ hai về GDP của Mỹ.
• Các nhà giao dịch thấy thành phần lạm phát tăng lên và gây bất ngờ cho thị trường.
• Chỉ số đô la Mỹ (DXY) vượt qua 107,00 và tiếp tục tăng cao hơn.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của Đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đang phá vỡ mức 107,00 lần đầu tiên sau năm ngày giao dịch, sau một số công bố dữ liệu quan trọng của Mỹ đang đưa mối lo ngại về lạm phát trở lại. DXY ban đầu vào thứ Năm này đã nhận được một chút gió thuận lợi từ đợt bán tháo vàng và lãi suất Mỹ. Diễn biến này diễn ra sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump nói về thuế quan trong cuộc họp nội các thực sự đầu tiên của ông vào thứ Tư, để lại nhiều báo cáo bối rối về việc các loại thuế nào sẽ được áp dụng cho các quốc gia nào và thời gian thực hiện. 

Tổng thống Mỹ cho biết châu Âu cũng phải chuẩn bị cho mức thuế 25% đối với ô tô và các mặt hàng khác, nhưng ông không chỉ rõ khi nào các loại thuế này sẽ có hiệu lực. Trump đã chỉ trích khối này, nói rằng nó được tạo ra chỉ để "làm hại Hoa Kỳ". 

Trong khi đó, ước tính thứ hai về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ cho quý IV đã biến cơn gió nhẹ thành cơn gió lớn. Ước tính GDP chính cao hơn, điều này gây bất ngờ, trong khi các yếu tố lạm phát cũng đang nóng lên. Điều này chỉ một ngày trước khi thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), chỉ số Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), lạm phát đã trở lại trong chương trình nghị sự. 

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: PCE vào thứ Sáu quan trọng hơn bao giờ hết

• Trong đêm qua, một số quan chức Mỹ đã phải đưa ra các tuyên bố bổ sung về thời gian biểu hiện tại cho các thuế quan của Mỹ sau khi Tổng thống Mỹ tự mâu thuẫn nhiều lần về loại thuế quan nào sẽ được áp dụng, khi nào và cho các quốc gia nào. Sự giao tiếp gặp khó khăn từ chính Trump đã tạo ra một màn sương mù về yếu tố thuế quan, kích hoạt một đợt bán tháo mạnh vàng (đã là nơi trú ẩn an toàn cho thuế quan cho đến nay), theo Bloomberg. 
• Các yếu tố dữ liệu chính cho thứ Năm này đã được công bố:
  • Đọc lần hai về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ cho quý 4 năm 2024:
    • GDP hàng năm đạt như kỳ vọng ở mức 2,3%.
    • Thành phần Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) sơ bộ đạt cao hơn ở mức 2,4%, vượt qua mức 2,3% với số liệu cốt lõi nóng bỏng ở mức 2,7%, vượt qua mức 2,5%.
  • Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ cho tuần kết thúc vào ngày 21 tháng 2 tăng lên 224.000 với các số liệu cụ thể cho Washington D.C. đang gia tăng. Rõ ràng là hiệu ứng DOGE đang diễn ra ở đây. Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp liên tục của Mỹ cho tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 2 giảm xuống 1,862 triệu, thấp hơn mức 1,870 triệu người dự kiến và thấp hơn mức 1,869 triệu người trước đó. 
• Vào lúc 16:00 GMT, Chỉ số Hoạt động Sản xuất của Fed Kansas cho tháng 2 sẽ được công bố. Không có dự báo nào có sẵn với số liệu trước đó là -5.
• Năm quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ phát biểu:
  • Vào lúc 15:00 GMT, Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang phụ trách Giám sát Michael Barr sẽ có bài phát biểu về "Giám sát Hoạt động Mới" tại sự kiện TechSprint của Ngân hàng và Fintech Arrangements ở Washington, D.C.
  • Vào lúc 16:45 GMT, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman sẽ có bài phát biểu tập trung vào Ngân hàng Cộng đồng tại Chuỗi bài giảng của Viện Ngân hàng Robbins thuộc Đại học Fort Hays State ở Hays, Kansas.
  • Vào lúc 18:00 GMT, Chủ tịch Ngân hàng Fed Richmond Thomas Barkin sẽ phát biểu về "Lạm phát trước đây và hiện tại", tại Fayetteville Cumberland Economic Development, North Carolina.
  • Chỉ 15 phút sau, vào lúc 18:15 GMT, Chủ tịch và Giám đốc điều hành Ngân hàng Fed Cleveland Beth M. Hammack sẽ tham gia "Hội nghị Nghiên cứu Quy định Ngân hàng 2025" tại Đại học Columbia/Viện Chính sách Ngân hàng, New York.
  • Kết thúc vào lúc 20:15 GMT, Chủ tịch Ngân hàng Fed Philadelphia Patrick T. Harker sẽ thảo luận về triển vọng kinh tế tại Dự báo Kinh tế Lyons, do Trung tâm Giáo dục Kinh tế và Khởi nghiệp của Đại học Delaware tổ chức, tại Newark, Delaware.
• Thị trường chứng khoán đang giảm ở cả châu Âu và Mỹ với các chỉ số Mỹ giảm chưa đến 1% trong khi châu Âu đối mặt với mức lỗ lớn hơn gần giờ đóng cửa.
• Công cụ CME Fedwatch dự đoán khả năng 33,0% rằng lãi suất sẽ giữ nguyên ở mức hiện tại vào tháng 6, với phần còn lại cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất. 
• Lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ giao dịch quanh mức 4,28%, không xa mức thấp của tuần này ở mức 4,24%, và lại giảm hơn so với mức cao của tuần trước ở mức 4,574%.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Cuối cùng cũng đã đến

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) không thực sự phát triển mạnh sau những bình luận qua đêm của Tổng thống Trump về thuế quan. Một lần nữa, có vẻ như đồng đô la Mỹ không thể tận hưởng một phần nhẹ của dòng chảy thị trường hiện tại, bị bù đắp phần lớn bởi sự giảm liên tục của lãi suất Mỹ. Hãy chú ý đến dữ liệu nhạy cảm với lạm phát có thể chống lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang, đẩy lãi suất Mỹ tăng trở lại và kích hoạt một đồng bạc xanh mạnh hơn. 

Về phía tăng, đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày có thể hạn chế các nhà đầu cơ giá lên mua vào đồng bạc xanh gần mức 106,75. Từ đó, đợt tăng tiếp theo có thể lên tới 107,35, một mức hỗ trợ quan trọng từ tháng 12 năm 2024 và tháng 1 năm 2025. Trong trường hợp lãi suất Mỹ phục hồi và tăng cao hơn một lần nữa, thậm chí 107,95 (SMA 55 ngày) có thể được kiểm tra. 

Về phía giảm, nếu DXY không giữ được trên mức 106,52, một đợt giảm khác có thể cần thiết để thu hút các nhà đầu cơ giá lên quay lại gần 105,89 hoặc thậm chí 105,33.

Chỉ số đô la Mỹ: Biểu đồ hàng ngày