Chỉ số đô la Mỹ ổn định trước khả năng Fed tăng lãi suất

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) có thể tiếp tục tăng giá nếu dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) cho thấy kết quả mạnh mẽ hơn.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất khoảng 91% Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.
• Đồng bạc xanh có thể gặp khó khăn trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn giảm dần, khi hy vọng về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột Mỹ - Iran ngày càng tăng.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – thước đo giá trị của đồng Đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính khác – vẫn duy trì ổn định sau khi tăng hơn 0,5% vào ngày hôm trước, giao dịch quanh mốc 102,20 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư.

Đồng bạc xanh có khả năng lấy lại đà tăng khi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất khoảng 91% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng tới.

Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 0,4% trong tháng 10 so với tháng trước, vượt mức dự báo 0,3%, mặc dù tốc độ này đã chậm lại so với mức tăng 0,6% của tháng 9. Trong khi đó, CPI cơ bản (không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng) tăng 0,3%, tương đương với tốc độ của tháng 9 và cao hơn mức dự báo 0,2%. Cục Thống kê Lao động Mỹ đã không công bố số liệu theo năm cho tháng 10 do tình trạng chính phủ đóng cửa vào cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, đồng Đô la Mỹ có thể đối mặt với áp lực giảm khi nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu, trong bối cảnh hy vọng về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột Mỹ - Iran đang gia tăng. Tổng thống Mỹ Donald Trump ám chỉ rằng các cuộc tấn công quân sự tiếp theo vào Iran có thể không còn cần thiết, trong khi Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio lưu ý tại một cuộc họp G7 rằng các hoạt động chiến đấu quy mô lớn không còn là yêu cầu cấp thiết. Đồng thời, các thành viên Đảng Dân chủ tại Quốc hội đang cân nhắc tận dụng thời hạn chót về ngân sách chính phủ sắp tới để thúc đẩy chính quyền Tổng thống Trump hướng tới một giải pháp hòa bình.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ ngày, chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang giao dịch ở mức 102,20. Xu hướng trong ngắn hạn hiện ở trạng thái trung lập; giá dao động gần các mức đóng cửa gần đây và chưa cho thấy tín hiệu rõ ràng từ các đường trung bình động hoặc các ngưỡng kỹ thuật quan trọng trong tập dữ liệu này. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chu kỳ 14 ngày đã giảm xuống mức 56,49 – một mức trung bình cho thấy thị trường không rơi vào tình trạng quá mua hay quá bán, phản ánh động lực cân bằng sau giai đoạn quá mua trước đó.

Ở chiều tăng, động lực hiện đang bị hạn chế phần nào bởi mức RSI 56,49, cho thấy niềm tin vào xu hướng chưa thực sự rõ nét. Trong khi đó, Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đang ở mức cao 145,61; đây đóng vai trò như một yếu tố gây áp lực tâm lý chung hơn là một tín hiệu kỹ thuật tức thời. Do không có các ngưỡng hỗ trợ hay kháng cự rõ ràng từ đường trung bình động, các mức Fibonacci hay cấu trúc ngang trong dữ liệu hiện có, Chỉ số Đô la Mỹ (Dollar Index) nhiều khả năng sẽ tiếp tục giai đoạn tích lũy cho đến khi xuất hiện các chất xúc tác mới giúp giá bứt phá khỏi vùng 102 hiện tại.

Goolsbee cảnh báo về “vấn đề lạm phát thực sự”, củng cố quan điểm cứng rắn từ Fed

Goolsbee từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã thể hiện quan điểm cứng rắn hơn đáng kể; điểm số trên công cụ FXS Speechtracker đạt 8/10 – cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 6,8/10 – cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về áp lực giá cả dai dẳng. Việc ông nhấn mạnh rằng dữ liệu CPI mới nhất là “gần như đáng lo ngại”, lạm phát dịch vụ “không có dấu hiệu hạ nhiệt” và khẳng định “chúng ta đang đối mặt với một vấn đề lạm phát thực sự” cho thấy Fed sẵn sàng cân nhắc thắt chặt chính sách hơn nữa nếu quá trình giảm lạm phát bị đình trệ. Những bình luận về tình trạng giá cả tăng quá nóng, đi cùng với thị trường lao động “vững vàng và ổn định”, cùng lời cảnh báo rằng “mọi phương án đều được cân nhắc”, củng cố khả năng Fed sẽ nghiêng mạnh hơn về phía thắt chặt chính sách nếu kỳ vọng lạm phát tiếp tục leo thang.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã tăng 1,69 điểm lên mức 145,61, xác nhận xu hướng cứng rắn hơn, phù hợp với điểm số cao trên FXS Speechtracker. Với việc chỉ số này nằm ở mức cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100, thị trường có khả năng hiểu rằng các phát biểu này làm tăng xác suất Fed sẽ thực hiện thêm các biện pháp chính sách nhằm đưa lạm phát trở về mục tiêu. Bối cảnh này thường hỗ trợ đồng Đô la Mỹ so với các loại tiền tệ khác có lợi suất thấp hơn.