Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng mạnh khi Trump dừng các cuộc tấn công Iran, Dầu giảm mạnh

• Cổ phiếu tăng mạnh trên diện rộng sau khi Tổng thống Trump thông báo ngừng tấn công cơ sở hạ tầng năng lượng Iran trong năm ngày.
• Giá dầu lao dốc khi cả Brent và WTI đều giảm hơn 7% do hy vọng giảm leo thang căng thẳng.
• Các ngành chu kỳ dẫn đầu đà tăng với các cổ phiếu công nghiệp, ngân hàng và hàng không ghi nhận mức tăng mạnh nhất.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) tăng vọt hơn 600 điểm vào thứ Hai, tăng khoảng 1,5% để lấy lại ngưỡng 46.000 khi các nhà đầu tư đặt cược rằng phần tồi tệ nhất của cuộc khủng hoảng Iran có thể đang gần kết thúc. Chỉ số S&P 500 tăng khoảng 1,4%, phục hồi về mức 6.600, trong khi Nasdaq Composite tăng khoảng 1,6%. Cả ba chỉ số đều đã đe dọa vùng điều chỉnh trước phiên giao dịch, với Dow và Nasdaq mỗi chỉ số đều giảm khoảng 9,8% so với mức cao kỷ lục của họ tính đến thứ Sáu.

Giảm leo thang Trump-Iran kích hoạt đà tăng rủi ro rộng khắp

Toàn bộ phiên giao dịch của thị trường Mỹ được định hình bởi một bài đăng trên Truth Social: Tổng thống Trump thông báo rằng Mỹ và Iran đã có "các cuộc trò chuyện rất tốt và hiệu quả" trong cuối tuần và ông đã chỉ đạo cái mà ông gọi là Bộ Chiến tranh hoãn tất cả các cuộc tấn công quân sự vào các nhà máy điện và cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran trong năm ngày. Trước bài đăng này, hợp đồng tương lai đã chỉ ra một phiên giao dịch khó khăn khác với giá dầu tiếp tục tăng và cổ phiếu chịu áp lực.

Hợp đồng tương lai Dow Jones đã tăng vọt hơn 1.000 điểm ngay sau đó. Đà tăng hạ nhiệt đôi chút sau khi truyền thông nhà nước Iran phủ nhận bất kỳ cuộc đàm phán trực tiếp nào giữa Washington và Tehran, kéo các chỉ số chính khỏi mức cao trong phiên. Tuy nhiên, nhận định chung là sự sẵn sàng tạm dừng leo thang của chính quyền đã là một tín hiệu quan trọng, dù một thỏa thuận toàn diện vẫn còn xa vời.

Giá dầu lao dốc do hy vọng ngừng bắn

Phức hợp dầu thô chứng kiến sự đảo chiều mạnh nhất trong nhiều tuần. Hợp đồng tương lai West Texas Intermediate (WTI) giảm khoảng 8% để đóng cửa quanh mức 91,00$ một thùng sau khi dao động gần 100,00$ vào đầu ngày. Chuẩn quốc tế Brent giảm hơn 7% xuống khoảng 101,00$, đã chạm trên 114,00$ trong phiên châu Á trước bài đăng của Trump. Dù giảm mạnh vào thứ Hai, cả hai chuẩn mực vẫn cao hơn hơn một phần ba so với mức trước chiến tranh từ cuối tháng Hai.

Goldman Sachs đã nâng dự báo giá Dầu ngắn hạn vào đầu ngày, dự kiến Brent sẽ duy trì trên 100$ trong suốt tháng Tư, viện dẫn việc đóng cửa hiệu quả đang diễn ra của Eo biển Hormuz, nơi thường xử lý khoảng 20% thương mại dầu mỏ đường biển toàn cầu. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cũng đã phát tín hiệu sẵn sàng cho một đợt giải phóng khẩn cấp khác từ kho dự trữ chiến lược nếu cần thiết.

Cổ phiếu chu kỳ dẫn đầu đà phục hồi

Đó là một ngày điển hình của tâm lý rủi ro tăng. Caterpillar (CAT) dẫn đầu Dow với mức tăng khoảng 4%, tiếp theo là 3M (MMM) và Home Depot (HD), mỗi cổ phiếu tăng hơn 3%. Các ngân hàng được hỗ trợ khi lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm, với JPMorgan (JPM) và Morgan Stanley (MS) đều tăng. Cổ phiếu hàng không là một trong những nhóm hưởng lợi lớn nhất từ đợt bán tháo Dầu, với Delta Air Lines (DAL) và United Airlines (UAL) tăng mạnh. Trong lĩnh vực công nghệ vốn hóa lớn, Tesla (TSLA) tăng khoảng 3%, trong khi Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) và Apple (AAPL) mỗi cổ phiếu đều tăng hơn 2%, nhận được sự hỗ trợ sau khi hướng dẫn hỗn hợp về nhu cầu trí tuệ nhân tạo từ các nhà sản xuất chip đã gây áp lực lên nhóm này vào tuần trước.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp tục tan biến

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75% tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) tuần trước, là lần giữ nguyên thứ hai liên tiếp sau ba lần cắt giảm 25 điểm cơ bản kết thúc năm 2025. Biểu đồ dấu chấm cập nhật hiện dự báo chỉ một lần cắt giảm trong phần còn lại của năm 2026, giảm so với dự báo trước đó, và công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường đã định giá lại nhanh chóng. Xác suất giữ nguyên lãi suất đến tháng Sáu đã tăng lên 89% từ dưới 38% chỉ một tháng trước, và hiện có một khả năng nhỏ về việc tăng lãi suất lần đầu tiên.

Trong cả năm, thị trường cho rằng khả năng Fed không cắt giảm lãi suất là cao hơn. Vàng, thường là tài sản hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị, thay vào đó đã bị đè nặng bởi sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất, giảm xuống dưới 4.300$ vào thứ Hai, mức thấp nhất trong năm 2026 khi lãi suất cao kéo dài làm giảm sức hấp dẫn của kim loại không sinh lãi này.

Biểu đồ năm phút Dow Jones