Chỉ số công nghiệp Dow Jones ổn định khi sự từ chối của Iran nâng giá dầu, CPI trở thành tâm điểm

• Hợp đồng tương lai DJIA giao dịch đi ngang khi các nhà giao dịch tiêu hóa việc Trump từ chối đề xuất ngừng bắn mới nhất của Iran.
• Giá dầu tăng hơn 2% khi Eo biển Hormuz vẫn đang bị đóng cửa hiệu quả.
• Thị trường chuẩn bị cho chỉ số CPI tháng 4 vào thứ Ba, là thông tin vĩ mô quan trọng nhất trong tuần.

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ mở đầu tuần gần như không đổi khi Phố Wall cân nhắc sự leo thang mới trong căng thẳng Mỹ-Iran so với thông tin lạm phát nổi bật trong tuần này. Hợp đồng tương lai Dow Jones Industrial Average (DJIA) duy trì gần mức đi ngang trên 49.500 trong giao dịch trước giờ mở cửa, với S&P 500 giảm nhẹ và Nasdaq Composite yếu hơn sau phiên đóng cửa lập kỷ lục vào thứ Sáu. Russell 2000 vượt trội hơn, được hỗ trợ bởi lực mua vào nhóm năng lượng và các cổ phiếu công nghiệp vốn hóa nhỏ.

Trump từ chối đề nghị của Iran, giá dầu tăng vọt

Tổng thống Trump vào Chủ nhật đã bác bỏ phản hồi của Iran đối với đề xuất ngừng bắn mới nhất của Mỹ, gọi đó là “hoàn toàn không thể chấp nhận” trên mạng xã hội và cảnh báo rằng lệnh ngừng bắn đang ở trạng thái “hỗ trợ sự sống lớn.” Đề xuất phản hồi của Tehran được cho là bao gồm việc công nhận chủ quyền của Iran đối với Eo biển Hormuz và yêu cầu bồi thường chiến tranh, cùng với việc từ chối tháo dỡ cơ sở làm giàu hạt nhân. Với tuyến đường thủy vẫn bị đóng cửa hiệu quả sau 10 tuần, dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tăng hơn 2% lên gần 97$ mỗi thùng, trong khi dầu Brent vượt trên 103$. Các cuộc tấn công bằng drone vào Kuwait, UAE và một tàu hàng ở vùng biển Qatar trong cuối tuần đã giữ nguyên mức phí rủi ro địa chính trị cao trong thị trường năng lượng.

Chỉ số CPI tháng 4 trở thành tâm điểm

Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Ba là thông tin vĩ mô duy nhất thực sự quan trọng trong tuần này. Dự báo đồng thuận cho thấy CPI tiêu đề sẽ tăng 0,6% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4, với CPI cơ bản tăng 0,4% so với tháng trước và 2,7% so với cùng kỳ năm trước. Công bố này sẽ cung cấp cái nhìn đầu tiên rõ ràng về mức độ tác động của cú sốc giá dầu vào các nhóm hàng không năng lượng. Một bất ngờ về CPI cơ bản trên 0,4% sẽ gần như chôn vùi hy vọng cắt giảm lãi suất năm 2026 còn lại; CME FedWatch hiện định giá xác suất giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) tháng tới trên 95%, với thị trường gần như không định giá bất kỳ đợt cắt giảm nào trong phần còn lại của năm. Bank of America đã chính thức hủy bỏ dự báo cắt giảm năm 2026, trong khi JPMorgan dự kiến lạm phát theo năm sẽ duy trì trên 3% cho đến tận năm 2027.

Intel tăng mạnh nhờ thỏa thuận chip với Apple

Intel (INTC) dẫn đầu nhóm tăng giá trong phiên trước giờ mở cửa, tăng tới 6% sau khi Wall Street Journal đưa tin nhà sản xuất chip này đã đạt được thỏa thuận sơ bộ với Apple (AAPL) để sản xuất một số chip dùng trong thiết bị của Apple. Tin tức này kéo theo sự tăng giá của toàn bộ nhóm bán dẫn, với Micron Technology (MU) tăng hơn 3% và SK Hynix của Hàn Quốc tăng vọt 12% theo các báo cáo riêng về khả năng công nhân Samsung đình công có thể làm thắt chặt nguồn cung bộ nhớ. Apple cũng tăng nhẹ theo xu hướng, trong khi Lumentum (LITE) tăng khoảng 4% sau khi được thêm vào chỉ số Nasdaq-100. Nvidia (NVDA) giao dịch vững chắc khi nhóm cổ phiếu AI tiếp tục định hướng xu hướng chỉ số.

Moderna tăng vọt nhờ góc độ hantavirus, Palantir giảm

Moderna (MRNA) là một trong những cổ phiếu có biến động lớn nhất, tăng tới 12% sau khi các quan chức y tế Mỹ báo cáo một hành khách trên chuyến bay hồi hương đã dương tính với chủng hantavirus Andes. Công ty công nghệ sinh học này xác nhận họ đã phát triển ứng viên vaccine hantavirus trước khi bùng phát trên tàu du lịch Hondius, nối tiếp đà tăng 12% vào thứ Sáu. Ở chiều ngược lại, Palantir (PLTR) giảm hơn 2% do lo ngại về định giá còn tồn đọng sau báo cáo quý 1 tuần trước, trong khi Wendy's (WEN) giảm khoảng 3% sau khi JPMorgan hạ xếp hạng chuỗi burger xuống mức Underweight với mục tiêu giá giảm mạnh.

Powell kết thúc nhiệm kỳ, Warsh chờ đợi

Thêm vào bức tranh vĩ mô, nhiệm kỳ của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell chính thức kết thúc vào thứ Sáu. Thượng viện dự kiến sẽ phê chuẩn Kevin Warsh làm người kế nhiệm trong tuần này, đánh dấu lần chuyển giao Chủ tịch Fed đầu tiên kể từ năm 2018. Thị trường cho đến nay vẫn không phản ứng nhiều với sự chuyển giao này, phần vì biên bản cuộc họp FOMC tháng 4 đã cho thấy ba thành viên phản đối ngôn ngữ tuyên bố chính sách và Thống đốc Miran bất đồng ý kiến ủng hộ cắt giảm 25 điểm cơ bản. Việc Warsh có diều hâu hơn hay ít hơn Powell phần lớn là vấn đề học thuật trong ngắn hạn, với một chỉ số CPI nóng gần như chắc chắn sẽ giữ Fed ở trạng thái giữ nguyên lãi suất bất kể ai ngồi ghế Chủ tịch. Ngoài ra, Trump sẽ đến Bắc Kinh từ thứ Tư đến thứ Sáu để tham dự hội nghị thượng đỉnh với Tập Cận Bình, nơi chiến tranh Iran và kiểm soát xuất khẩu AI dự kiến sẽ là trọng tâm chương trình nghị sự.

Biểu đồ 5 phút Dow Jones