- Vàng lấy lại đà tăng và leo lên mức cao mới trong nhiều tháng trên 2.780$.
- Fed sẽ công bố các quyết định chính sách tiền tệ sau cuộc họp đầu tiên của năm 2025 vào tuần tới.
- Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy Vàng sắp chuyển sang vùng quá mua.
Sau khi mở cửa thận trọng vào đầu tuần, Vàng (XAU/USD) đã đảo chiều và ghi nhận mức tăng gần 3% hàng tuần, đạt mức cao nhất kể từ ngày 31 tháng 10 trong khu vực 2.780$ vào thứ Sáu. Khi sự chú ý của thị trường chuyển sang các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương vào tuần tới, triển vọng kỹ thuật của Vàng vẫn tăng, mặc dù có dấu hiệu của tình trạng quá mua.
Vàng lấy lại đà tăng, tiến gần mức cao nhất mọi thời đại
Thị trường bắt đầu tuần một cách bình tĩnh khi thị trường chứng khoán và trái phiếu ở Mỹ vẫn đóng cửa để kỷ niệm Ngày Martin Luther King Jr. vào thứ Hai. Tuy nhiên, các tiêu đề xung quanh chính sách thương mại của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào ngày nhậm chức của ông đã khiến đồng Đô la Mỹ (USD) khó tìm được nhu cầu và giúp Vàng kết thúc ngày tăng nhẹ. Tờ Wall Street Journal đưa tin vào thứ Hai rằng Tổng thống Trump sẽ không công bố thuế quan ngay trong ngày đầu tiên, và một quan chức trong chính quyền Trump đã xác nhận tuyên bố đó, giải thích rằng các cơ quan sẽ được giao nhiệm vụ điều tra và khắc phục thâm hụt thương mại kéo dài trong khi giải quyết các chính sách thương mại và tiền tệ không công bằng của các quốc gia khác.
Trong giờ giao dịch đầu tiên của phiên châu Á vào thứ Ba, Trump nói trên mạng xã hội rằng ông có thể áp thuế đối với Trung Quốc nếu họ thực hiện thỏa thuận TikTok và Trung Quốc không chấp thuận. Ngoài ra, Trump lưu ý rằng họ đang xem xét áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada. Dòng tiền trú ẩn an toàn chi phối hành động trên thị trường tài chính và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4,6%, cho phép Vàng lấy lại đà tăng.
Sau khi tăng hơn 1% vào thứ Ba, Vàng tiếp tục đẩy cao hơn trong bối cảnh không có các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng vào thứ Tư, chạm mức cao nhất kể từ cuối tháng 10 trên 2.760$.
Vào thứ Năm, Bộ Lao động Mỹ báo cáo rằng số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tiên tăng lên 223.000 trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 1 từ 217.000 trong tuần trước đó. Dữ liệu này không kích hoạt phản ứng thị trường đáng chú ý. Trong phiên châu Á vào thứ Sáu, Trump nói trong một cuộc phỏng vấn rằng ông không muốn phải sử dụng thuế quan đối với Trung Quốc nhưng gọi thuế quan là một "sức mạnh to lớn". Sau bình luận này, USD chịu áp lực bán mới và XAU/USD kéo dài xu hướng tăng hàng tuần lên trên 2.780$.
Dữ liệu từ Mỹ cho thấy vào thứ Sáu rằng hoạt động kinh doanh trong khu vực tư nhân của Mỹ tiếp tục mở rộng vào đầu tháng 1, mặc dù với tốc độ nhẹ hơn so với tháng 12, với chỉ số PMI tổng hợp S&P Global giảm xuống 52,4 từ 55,4. Dữ liệu này không kích hoạt sự phục hồi của USD và cho phép Vàng ổn định gần đỉnh của phạm vi giao dịch hàng tuần.
Các nhà đầu tư vàng chờ đợi thông báo chính sách của Fed
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiến hành cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên của năm 2025 vào tuần tới. Theo công cụ CME Group FedWatch, thị trường hầu như không thấy khả năng Fed sẽ chọn cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps). Do đó, các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng tuyên bố chính sách và nhận xét của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại cuộc họp báo.
Vào tháng 12, Tóm tắt các dự báo kinh tế (SEP) đã điều chỉnh cho thấy ngân hàng trung ương Mỹ dự kiến sẽ giảm lãi suất hai lần trong năm nay. Trong cuộc họp báo, Powell giải thích rằng tốc độ giảm lãi suất chậm hơn phản ánh kỳ vọng lạm phát cao hơn. Ngoài ra, ông lưu ý rằng tăng trưởng kinh tế mạnh hơn và sự bền bỉ của thị trường lao động cũng đang góp phần vào triển vọng thận trọng về việc nới lỏng chính sách.
Trong trường hợp Powell áp dụng giọng điệu lạc quan hơn về triển vọng lạm phát, trích dẫn cách tiếp cận không quá hung hăng của Trump đối với chính sách thương mại, phản ứng ngay lập tức có thể gây áp lực lên USD và mở ra cơ hội tăng giá tiếp theo cho XAU/USD. Ngoài ra, USD có thể chịu áp lực thêm nếu Powell gợi ý rằng chính sách nhập cư có thể gây tổn hại cho thị trường lao động.
Mặt khác, USD có thể tăng sức mạnh và khiến Vàng khó giữ vững nếu Powell nhắc lại cách tiếp cận thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất, trong khi cố gắng đánh giá tác động tiềm tàng của các chính sách thay đổi đối với nền kinh tế.
Vào thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) sẽ công bố ước tính đầu tiên về mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4. Một bất ngờ đáng kể theo bất kỳ hướng nào có thể ảnh hưởng đến định giá của USD và thúc đẩy hành động của XAU/USD trong ngắn hạn. Tăng trưởng GDP mạnh hơn dự báo có thể hỗ trợ USD và gây áp lực lên XAU/USD và ngược lại.
Các nhà đầu tư cũng sẽ tiếp tục chú ý đến các bình luận của Tổng thống Trump về chính sách thương mại, địa chính trị và có thể là các quyết định chính sách của Fed. Trump đã làm rõ rằng ông muốn Nga và Ukraine đạt được thỏa thuận để chấm dứt chiến tranh. Bất kỳ tiến triển nào trong vấn đề này có thể hạn chế đà tăng của Vàng.
Phân tích kỹ thuật vàng
Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy Vàng sắp chuyển sang vùng quá mua về mặt kỹ thuật, cho thấy có thể có một sự điều chỉnh giảm trước khi tiếp tục xu hướng tăng. Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày hơi trên 70 và Vàng giao dịch gần giới hạn trên của kênh hồi quy tăng kéo dài năm tuần.
Ở phía tăng, khu vực kháng cự đầu tiên có thể được phát hiện ở mức 2.790-2.800$ (mức cao nhất mọi thời đại, mức tròn). Trong trường hợp Vàng tăng lên trên khu vực này và bắt đầu sử dụng nó như hỗ trợ, mục tiêu tiếp theo có thể là 2.900$ (mức tròn). Nhìn về phía nam, mức hỗ trợ đầu tiên có thể được nhìn thấy ở mức 2.750$ (mức tĩnh, điểm giữa của kênh tăng) trước 2.710-2.700$ (giới hạn dưới của kênh tăng, mức tròn) và 2.680$ (Đường trung bình động giản đơn 20 ngày).
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Giá vàng giảm do hoạt động chốt lời trước khi Mỹ công bố dữ liệu lạm phát CPI
Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ xuống dưới 4.350 USD trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Năm tại châu Âu.
BoE sắp tiếp tục chu kỳ nới lỏng, cắt giảm lãi suất xuống 3,75%
Ngân hàng trung ương Anh sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ cuối cùng của năm 2025 vào thứ Năm lúc 12:00 GMT. Thị trường định giá một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, điều này sẽ giữ lãi suất của BoE ở mức 3,75%.
Dự báo giá Hyperliquid: HYPE giảm dưới 25,00$ tín hiệu giảm trên chuỗi và thị trường phái sinh tăng
Giá Hyperliquid (HYPE) ổn định ở mức 24,51 đô la tại thời điểm viết bài vào thứ Năm sau khi điều chỉnh giảm gần 15% trong tuần này. Sự điều chỉnh giảm giá đang mạnh hơn nữa với sự sụt giảm về mức độ thống trị xã hội và khối lượng giao dịch mở (OI) của HYPE.
Forex hôm nay: Nhà đầu tư chờ BoE và ECB công bố quyết định chính sách và dữ liệu lạm phát của Mỹ
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Năm, ngày 18 tháng 12:
Dự báo EUR/USD: Euro ổn định gần 1,1750 khi trọng tâm là quyết định của ECB và dữ liệu kinh tế Mỹ
Sau khi chịu áp lực giảm giá trong nửa đầu ngày thứ Tư, EUR/USD đã phục hồi nhẹ vào cuối phiên và đóng cửa giảm nhẹ.