- Giá vàng chạm mức cao kỷ lục mới khi đồng đô la Mỹ không được hưởng lợi từ các quyết định chính sách của Fed.
- Dữ liệu thị trường lao động Mỹ tháng 1 và các tiêu đề liên quan đến chính sách thuế quan của chính quyền Trump có thể thúc đẩy định giá vàng vào tuần tới.
- Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên.
Sau khi gặp khó khăn trong việc xây dựng trên mức tăng của tuần trước vào đầu tuần, vàng (XAU/USD) đã thu thập đà tăng và thiết lập mức cao kỷ lục mới trên 2.800$ vào thứ Sáu. Những diễn biến mới liên quan đến các chính sách kinh tế của Tổng thống Mỹ Donald Trump và dữ liệu thị trường lao động tháng 1 từ Mỹ có thể ảnh hưởng đến định giá kim loại quý vào tuần tới.
Vàng thu thập đà tăng, thiết lập mức cao nhất mọi thời đại mới
Đồng đô la Mỹ (USD) được hưởng lợi từ tâm lý thị trường thận trọng vào đầu tuần, khiến XAU/USD xóa bỏ một phần mức tăng của tuần trước. Tờ Wall Street Journal đưa tin rằng các cố vấn của Trump không sẵn sàng đàm phán hoặc tổ chức bất kỳ cuộc đàm phán nào với Canada hoặc Mexico và sẽ tiến hành áp thuế 25% ngay từ ngày 1 tháng 2. Trong khi đó, áp lực bán mạnh xung quanh cổ phiếu công nghệ Mỹ do tin tức về mô hình AI DeepSeek của Trung Quốc vượt trội so với các đối thủ phương Tây Meta’s Llama 3,1, OpenAI’s GPT-4o và Anthropic’s Claude Sonnet 3,5 đã thúc đẩy nhu cầu USD.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết vào cuối ngày thứ Hai rằng ông đang thúc đẩy áp thuế phổ quát đối với hàng nhập khẩu bắt đầu từ 2,5% và tăng dần, theo Financial Times. Đáp lại bình luận này, Tổng thống Trump nói với các phóng viên rằng ông muốn thuế quan "lớn hơn nhiều so với 2,5%", đồng thời cho biết ông chưa quyết định mức độ. Mặc dù những bình luận này đã giúp USD giữ vững vị thế trong nửa đầu ngày thứ Ba, sự phục hồi của các chỉ số chính của Phố Wall đã gây áp lực lên đồng tiền này và mở ra cơ hội phục hồi cho XAU/USD.
Sau cuộc họp tháng 1, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã thông báo vào thứ Tư rằng họ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 4,25%-4,5%, như được nhiều người mong đợi. Trong tuyên bố chính sách của mình, Fed đã loại bỏ ngôn ngữ cho rằng lạm phát đã "đạt được tiến bộ" hướng tới mục tiêu 2%, thay vào đó tuyên bố rằng tốc độ tăng giá "vẫn ở mức cao." Trong khi trả lời các câu hỏi từ báo chí sau đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết có sự không chắc chắn cao do những thay đổi chính sách đáng kể. "Chúng tôi không cần phải vội vàng thực hiện bất kỳ điều chỉnh nào," ông nói thêm. Sự kiện của Fed không thúc đẩy USD và vàng kết thúc ngày gần như không thay đổi.
Vào thứ Năm, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm sau dữ liệu tăng trưởng Mỹ đáng thất vọng, cho phép vàng thu thập đà tăng. Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) báo cáo rằng Tổng sản phẩm quốc nội của Mỹ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 2,3% trong quý 4 năm 2024. Con số này theo sau mức tăng trưởng 3,1% được ghi nhận trong quý 3 và thấp hơn ước tính của thị trường là 2,6%.
Sau khi tăng hơn 1% vào thứ Năm, vàng tiếp tục tăng và chạm mức đỉnh kỷ lục mới trên 2.800$ vào thứ Sáu. Khi USD duy trì được sự vững chắc so với các đồng tiền khác sau dữ liệu mới nhất của tuần từ Mỹ cho thấy Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cốt lõi tăng 2,8% trong tháng 12 như dự kiến, đà tăng của vàng đã mất đà.
Các nhà đầu tư vàng chờ đợi dữ liệu thị trường lao động Mỹ
Lịch kinh tế Mỹ sẽ có các báo cáo Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ ISM, Cơ hội việc làm JOLTS tháng 12 và dữ liệu Thay đổi Việc làm ADP tháng 1 trong nửa đầu tuần tới. Trước báo cáo việc làm được mong đợi vào thứ Sáu, phản ứng của thị trường đối với các dữ liệu này có thể ngắn hạn. Các con số tốt hơn mong đợi có khả năng hỗ trợ USD và gây áp lực lên XAU/USD và ngược lại.
Trong tháng 12, Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tăng 256.000. Một kết quả NFP đáng thất vọng dưới 150.000 trong tháng 1 có thể làm dấy lên lo ngại về sự hạ nhiệt của thị trường lao động và kích hoạt bán tháo USD với phản ứng ngay lập tức. Mặt khác, một con số trên 200.000 có thể được coi là đủ tốt để Fed bám vào cách tiếp cận thận trọng đối với việc nới lỏng chính sách, hỗ trợ USD và kéo vàng xuống thấp hơn.
Các nhà đầu tư cũng sẽ chú ý đến các bình luận từ các quan chức Fed, khi giai đoạn tạm dừng đã kết thúc, và xem xét kỹ lưỡng các diễn biến mới liên quan đến chính sách thương mại của chính quyền Trump. Trong trường hợp Tổng thống Trump công bố thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Mexico và Canada vào cuối tuần và lặp lại các mối đe dọa thuế quan đối với Trung Quốc, BRICS và châu Âu, thị trường có thể trở nên rủi ro hơn vào đầu tuần và hỗ trợ USD, khiến vàng khó giữ vững vị thế.
Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá xác suất dưới 20% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) của Fed vào tháng 3. Trong trường hợp các nhà hoạch định chính sách để ngỏ khả năng giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tiếp theo, USD có thể chịu áp lực bán mới. Mặt khác, vị thế thị trường cho thấy USD không còn nhiều dư địa để tăng, ngay cả khi các quan chức Fed bày tỏ mong muốn giữ nguyên vào tháng 3.
Phân tích kỹ thuật vàng
Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy triển vọng tăng giá của vàng vẫn còn nguyên. Chỉ số Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở mức dưới 70 một chút, cho thấy vàng có thể tăng cao hơn trước khi chuyển sang tình trạng quá mua về mặt kỹ thuật. Ngoài ra, XAU/USD vẫn nằm trong nửa trên của kênh hồi quy tăng dần kéo dài sáu tuần.
Ở phía tăng, 2.815$ (giới hạn trên của kênh tăng dần) có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo trước 2.900$ (mức tròn). Trong trường hợp RSI hàng ngày tăng trên 70 khi vàng kiểm tra mức 2.815$, người mua có thể tìm cách chốt lời trước khi tái nhập vị thế mua, khiến XAU/USD thực hiện một sự điều chỉnh kỹ thuật.
Ở phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 2.780$ (điểm giữa của kênh tăng dần) trước 2.750$ (giới hạn dưới của kênh tăng dần) và 2.720$ (Đường trung bình động giản đơn 20 ngày).
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
EUR/USD: Đô la Mỹ sẽ tiếp tục bị áp lực cho đến khi sương mù bất định tan biến
Cặp EUR/USD đã mất thêm điểm trong tuần đầu tiên của tháng 2, ổn định ở mức khoảng 1,1820. Sự đảo chiều đã mất đà sau khi cặp này đạt đỉnh 1,2082 vào tháng 1, mức cao nhất kể từ giữa năm 2021.
Bitcoin: Điều tồi tệ nhất có thể đã ở phía sau chúng ta
Giá Bitcoin (BTC) phục hồi nhẹ, giao dịch ở mức 65.000$ vào thời điểm viết bài vào thứ Sáu, sau khi đạt mức thấp 60.000$ trong phiên giao dịch châu Á đầu tiên. Vị vua Crypto vẫn chịu áp lực cho đến thời điểm này trong tuần, ghi nhận ba tuần liên tiếp lỗ vượt quá 30%.
Vàng: Biến động vẫn tiếp diễn trong không gian hàng hóa
Sau khi mất hơn 8% để kết thúc tuần trước, Vàng (XAU/USD) vẫn chịu áp lực bán nặng vào thứ Hai và giảm xuống gần 4.400$. Mặc dù XAU/USD đã có một đợt phục hồi quyết định sau đó, nhưng nó không thể ổn định trên 5.000$.
Forex hôm nay: BoE giữ lập trường ôn hòa khiến GBP lao dốc, DXY tăng vọt và giá vàng suy giảm
Thị trường tài chính xoay quanh các quyết định chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương châu Âu.
GBP/USD: Đồng bảng Anh kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng trước một tuần lớn
Đồng bảng Anh (GBP) đã thay đổi xu hướng so với Đô la Mỹ (USD), với cặp GBP/USD giảm gần 200 pip trong một đợt điều chỉnh mạnh mẽ.