Dự báo giá vàng: XAU/USD chứng kiến sự phục hồi ngắn hạn sau khi Fed cắt giảm lãi suất diều hâu

• Giá vàng rời khỏi mức thấp hàng tháng, vẫn dưới 2.600$ trong bối cảnh Fed cắt giảm lãi suất diều hâu.        
• Đồng đô la Mỹ củng cố ở mức cao nhất trong nhiều tháng cùng với lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. 
• Giá vàng vẫn là giao dịch 'bán khi bật lên' trên khung thời gian hàng ngày.

Với tuần cuối cùng của năm 2024 gần kết thúc, giá vàng vẫn dễ bị tổn thương gần mức thấp nhất trong một tháng dưới 2.600$, chịu ảnh hưởng từ quyết định chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Giá vàng mất 2.600$ khi Fed báo hiệu cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2025

Giá vàng tiếp tục giảm điều chỉnh từ mức cao nhất trong năm tuần là 2.726$ và chạm mức thấp nhất trong một tháng gần 2.580$ trước khi phục hồi về mức 2.600$, nơi nó hiện đang dao động.

Lý do chính đằng sau sự giảm giá của vàng là quan điểm thận trọng của Fed về việc cắt giảm lãi suất trong bối cảnh thế giới bảo hộ của Tổng thống đắc cử Donald Trump, điều này có khả năng gây lạm phát.

Ngân hàng trung ương Mỹ đã hạ lãi suất chính sách xuống 25 điểm cơ bản (bps) xuống phạm vi 4,25%-4,50%, như dự đoán rộng rãi. Tuy nhiên, Tuyên bố Dự báo Kinh tế (SEP) của Fed, biểu đồ Dot plot, dự báo hai lần giảm lãi suất 0,25% vào cuối năm 2025. Điều này ít hơn nửa điểm phần trăm trong việc nới lỏng chính sách vào năm tới so với dự đoán của các quan chức vào tháng 9.

Các nhà hoạch định chính sách của Fed dự báo lạm phát tăng lên 2,5% từ 2,1% trong các dự báo trước đó của họ cho năm đầu tiên dưới chính quyền Trump mới.

Sự thay đổi diều hâu của Fed đã kích hoạt một đợt tăng mạnh trong lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, đẩy đồng đô la Mỹ (USD) lên mức cao nhất trong hơn hai năm so với các đối thủ chính. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng vọt lên 108,27, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022.

Nhìn về phía trước, các nhà giao dịch sẽ phản ứng với kết quả cắt giảm diều hâu của Fed trong khi chờ đợi các phán quyết chính sách từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE). Cả hai ngân hàng trung ương đều dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng quan điểm của họ về hướng đi chính sách vào năm tới sẽ là chìa khóa cho tâm lý thị trường.

Đồng đô la Mỹ có thể dẫn đầu từ hành động giá USD/JPY sau các thông báo chính sách của BoJ, ảnh hưởng đến giá vàng nhạy cảm với USD. Tuy nhiên, bất kỳ động thái nào cũng có khả năng tạm thời, vì trọng tâm sẽ vẫn là các dự báo mới nhất của Fed.

Các nhà giao dịch vàng cũng sẽ mong chờ các dữ liệu của Mỹ, bao gồm sửa đổi tăng trưởng quý ba, Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp và dữ liệu Doanh số bán nhà hiện có, để có động lực giao dịch mới trước báo cáo lạm phát PCE tháng 11 của Mỹ vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng đang kiểm tra đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày quan trọng ở mức 2.605$ trong nỗ lực phục hồi yếu ớt vào đầu ngày thứ Năm.

Việc lấy lại mức đó trên cơ sở đóng cửa hàng ngày là rất quan trọng để mở ra sự phục hồi thêm.

Rào cản phía trên tiếp theo là mức thấp ngày 17 tháng 12 là 2.633$, tiếp theo là đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày ở mức 2.650$.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã tăng lên nhưng vẫn dưới mức 50, cho thấy giá vàng vẫn là cơ hội bán tốt khi phục hồi.

Nếu sự đảo chiều không thành công, người bán vàng sẽ lại thách thức mức thấp hàng tháng là 2.583$.

Mức thấp ngày 15 và 14 tháng 11 lần lượt là 2.555$ và 2.537$ có thể được đưa vào cuộc chơi.