- EUR/USD chịu thêm áp lực, thử thách mức 1,1800 vào thứ Hai.
- Đồng đô la Mỹ lấy lại động lực và tiến lên mức cao nhất trong nhiều ngày.
- Giao dịch "Warsh" tiếp tục hỗ trợ cho Đồng bạc xanh.
EUR/USD chịu áp lực bán mới, phá vỡ mức hỗ trợ 1,1800 và kéo dài đà giảm sau khi đạt đỉnh nhiều năm ở mức gần 1,2100 vào tuần trước.
Thực tế, sự điều chỉnh vào thứ Hai của cặp tiền này diễn ra trong bối cảnh tiếp tục phục hồi mạnh mẽ của Đồng bạc xanh, vào thời điểm các nhà đầu tư đang đánh giá việc bổ nhiệm Kevin Warsh dẫn dắt Cục Dự trữ Liên bang (Fed) từ tháng 5. Điều này cho thấy, Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng lên mức cao nhất trong sáu ngày, vượt qua ngưỡng 97,00, đi kèm với sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trên toàn bộ phổ.
Thêm vào đó, sự thận trọng trong giới giao dịch được dự đoán sẽ gia tăng trước cuộc họp của ECB vào thứ Năm và các dữ liệu quan trọng của Mỹ.
Fed: sự tự tin bình tĩnh, không vội vàng hành động
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên Biên độ Lãi suất Quỹ Liên bang (FFTR) ở mức 3,50%–3,75% trong cuộc họp tháng 1, một quyết định không gây bất ngờ cho thị trường.
Các nhà hoạch định chính sách có vẻ thoải mái hơn với triển vọng tăng trưởng, lưu ý rằng hoạt động kinh tế vẫn đang mở rộng với tốc độ vững chắc. Lạm phát lại được mô tả là có phần cao, và sự không chắc chắn vẫn ở mức cao, nhưng một sự chuyển biến quan trọng là Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) không còn thấy rủi ro giảm đối với việc làm đang gia tăng. Quyết định được thông qua với tỷ lệ 10–2, với Miran và Waller phản đối để ủng hộ việc cắt giảm 0,25 điểm phần trăm.
Chủ tịch Jerome Powell khẳng định tại một cuộc họp báo rằng nền kinh tế Mỹ vẫn vững mạnh và chính sách hiện tại là phù hợp. Ông lưu ý rằng có những dấu hiệu ổn định trên thị trường lao động, chẳng hạn như tăng trưởng việc làm chậm lại, cho thấy nhu cầu lao động yếu hơn. Powell cho rằng phần lớn sự gia tăng lạm phát gần đây là do hàng hóa bị ảnh hưởng bởi thuế quan, trong khi giá dịch vụ tiếp tục giảm. Ông cho biết tác động của thuế quan có thể đạt đỉnh vào giữa năm và nhấn mạnh rằng các quyết định chính sách sẽ được đưa ra theo từng cuộc họp, với không có đợt tăng lãi suất nào được dự đoán là kịch bản cơ bản, vì rủi ro đã phần nào cân bằng.
ECB: trong chế độ chờ và xem, nhưng cảnh giác
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cũng giữ lãi suất ổn định trong cuộc họp ngày 18 tháng 12, thể hiện một tông điệu bình tĩnh và kiên nhẫn hơn, điều này đã đẩy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới ra xa hơn. Những điều chỉnh nhỏ về dự báo tăng trưởng và lạm phát đã giúp củng cố lập trường đó.
Theo Biên bản của ECB được công bố tháng trước, các quan chức đã làm rõ rằng không có sự cấp bách nào để thay đổi hướng đi. Với lạm phát gần mục tiêu, họ cảm thấy có thể kiên nhẫn, ngay cả khi những rủi ro còn tồn tại có nghĩa là sự linh hoạt vẫn rất cần thiết.
Các thành viên của Hội đồng Quản trị (GC) đã nhấn mạnh rằng sự kiên nhẫn không nên bị nhầm lẫn với sự tự mãn. Chính sách hiện tại được coi là đang ở trong một "vị trí tốt" cho đến nay, nhưng không phải là tự động.
Thị trường dường như đã tiếp nhận thông điệp đó, khi kỳ vọng lãi suất sẽ được giữ nguyên vào ngày 5 tháng 2, với chưa đến 5 điểm cơ bản được dự đoán sẽ giảm trong năm tới.
Vị trí: sự tự tin đang dần được xây dựng lại
Vị trí đầu cơ tiếp tục nghiêng về phía đồng euro, với những dấu hiệu cho thấy sự tự tin có thể đang bắt đầu được xây dựng lại.
Thực tế, dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 1 cho thấy các vị thế dài ròng không thương mại tăng lên mức cao nhất trong hai tuần khoảng 132,1K hợp đồng. Đồng thời, các nhà đầu tư tổ chức đã gia tăng vị thế bán của họ, hiện đang ở gần 181,6K hợp đồng.
Số lượng hợp đồng mở cũng tăng đáng kể, đạt khoảng 929,3K hợp đồng, mức cao nhất trong sáu tuần, cho thấy sự tham gia đang tăng trở lại, và cùng với đó là sự trở lại thận trọng của sự tự tin.
Thú vị là, các số liệu về hợp đồng mở và khối lượng hàng ngày của tuần trước dường như đã báo trước sự điều chỉnh diễn ra vào cuối tuần.
Điều gì có thể dẫn dắt động thái tiếp theo
Ngắn hạn: Ánh đèn sẽ tiếp tục tập trung vào Đồng đô la Mỹ, khi thị trường tái tập trung vào các dữ liệu sắp tới của Mỹ, đặc biệt là từ thị trường lao động. Ở châu Âu, sự chú ý sẽ chuyển sang các số liệu lạm phát sơ bộ, trong khi sự kiện ECB sắp tới khó có thể tạo ra nhiều sự phấn khích trong vũ trụ FX.
Rủi ro: Một Fed giữ thái độ thận trọng lâu hơn có thể nhanh chóng đảo ngược động lực về phía Đồng đô la Mỹ. Từ góc độ kỹ thuật, một sự phá vỡ rõ ràng dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày cũng sẽ làm tăng rủi ro của một sự điều chỉnh sâu hơn và bền vững hơn.
Góc kỹ thuật
Đà phục hồi của Đồng bạc xanh tiếp tục đè nặng lên EUR/USD, cặp tiền này đang đối mặt với mức hỗ trợ tạm thời tiếp theo tại khoảng 1,1700–1,1680, nơi có Đường trung bình động giản đơn (SMA) 55 ngày và 100 ngày. Phía nam từ đây là Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày quan trọng ở mức 1,1608, trong khi việc mất khu vực này có thể mở ra cơ hội thử thách mức đáy tháng 11 năm 2025 ở mức 1,1468 (ngày 5 tháng 11) trước khi đến mức đáy tháng 8 ở mức 1,1391 (ngày 1 tháng 8).
Ngược lại, mức kháng cự ngay lập tức nằm ở mức trần 2026 tại 1,2082 (ngày 28 tháng 1), tiếp theo là đỉnh tháng 5 năm 2021 ở mức 1,2266 (ngày 25 tháng 5) và sau đó là mức cao nhất năm 2021 ở mức 1,2349 (ngày 6 tháng 1).
Các chỉ báo động lực cũng cho thấy có thể có thêm lợi nhuận trong ngắn hạn, mặc dù không thể loại trừ một số thận trọng. Điều đó nói lên rằng, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống gần khu vực 51, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần 33 cho thấy một xu hướng khá vững chắc.
-1770056504555-1770056504557.png)
Kết luận: Mỹ vẫn đang nắm quyền điều khiển
Hiện tại, EUR/USD đang bị chi phối nhiều hơn bởi các diễn biến ở Mỹ hơn là bất kỳ điều gì đến từ khu vực euro.
Cho đến khi Fed cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn về lộ trình lãi suất năm 2026, hoặc khu vực eurozone có một sự phục hồi chu kỳ thuyết phục hơn, bất kỳ sự tăng giá nào có khả năng sẽ diễn ra từ từ hơn là chuyển thành một sự bứt phá rõ ràng và quyết đoán.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
AUD/USD gặp một số kháng cự gần 0,6900… tạm thời
AUD/USD tiếp tục đà giảm của thứ Sáu và tiến gần đến khu vực 0,6900 sau khi chuông đóng cửa trên Phố Wall vào thứ Hai. Đồng bạc xanh mạnh hơn đã gây áp lực lên các tài sản rủi ro, khiến đồng đô la Úc kéo dài mức thoái lui từ các đỉnh của tuần trước. Trong thời gian tới, RBA dự kiến sẽ tăng lãi suất OCR của mình thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Ba.
Dự báo giá Ethereum: ETH tăng trở lại từ 2.150$ khi Bitmine mở rộng lượng nắm giữ lên trên 4,28 triệu ETH
Công ty Bitmine Immersion Technologies (BMNR) của Ethereum (ETH) đã mua 41.788 ETH vào tuần trước trong một đợt mua ETH hàng tuần khác.
EUR/USD mất đà, trở lại khu vực dưới 1,1800
EUR/USD kéo dài sự thoái lui hàng ngày, trượt xuống dưới mốc 1,1800 và chạm mức thấp mới trong nhiều ngày trước khi mở cửa tại châu Á. Diễn biến này phản ánh sức mạnh trở lại của đồng đô la Mỹ, với các nhà đầu tư tiếp tục tiêu hóa cái gọi là “giao dịch Warsh” trong khi cân nhắc các dữ liệu công bố mới nhất của Mỹ.
Forex hôm nay: Giá vàng và bạc tiếp tục bị bán tháo khi bước vào tuần giao dịch mới
Dưới đây là những điều bạn cần biết vào thứ Hai, ngày 2 tháng 2:
Vàng đang tìm cách ổn định dưới mức 4.700$
Vàng vẫn chịu áp lực nặng nề trong một khởi đầu khá tiêu cực cho tuần, dao động quanh khu vực 4.600$/troy ounce và giảm giá trong ba ngày liên tiếp. Sự suy giảm của kim loại màu vàng diễn ra trong bối cảnh đồng đô la Mỹ tăng mạnh, sự phục hồi rộng rãi của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đợt bán tháo sâu trong không gian kim loại quý.