- AUD/USD tăng thêm vào đà giảm hôm thứ Tư, lùi về mức thấp trong hai ngày gần 0,6960.
- Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng bất chấp môi trường rủi ro.
- Thặng dư thương mại của Úc mở rộng hơn so với ước tính ban đầu trong tháng 12.
AUD/USD có vẻ đã gặp phải mức kháng cự khá vững chắc quanh 0,7050, tạm dừng sau đà tăng mạnh trong ba tuần. Cặp tiền này đang nghỉ ngơi thay vì giảm xuống, và bất kỳ sự thoái lui nào cho đến nay trông giống như sự tích lũy hơn là một sự thay đổi trong xu hướng. Thông điệp diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) nên tiếp tục hạn chế khả năng giảm, ngay cả khi việc tăng trưởng ngắn hạn chứng tỏ khó khăn hơn để mở rộng.
Điều đó nói lên rằng, đồng đô la Úc (AUD) đang yếu hơn vào thứ Năm, với AUD/USD tăng thêm vào sự thoái lui hôm thứ Tư và trượt trở lại gần khu vực 0,6960, hoặc mức thấp trong hai ngày.
Diễn biến này chủ yếu phản ánh một đồng đô la Mỹ mạnh hơn, được hỗ trợ bởi một tâm lý rủi ro rộng rãi hơn đang giữ các đồng tiền có beta cao hơn dưới áp lực.
Úc: chậm lại, không dừng lại
Dữ liệu gần đây của Úc không đặc biệt hấp dẫn, nhưng chúng củng cố một câu chuyện quen thuộc và tương đối an ủi. Tăng trưởng đang hạ nhiệt, nhưng đang diễn ra một cách có trật tự. Động lực đã giảm, không sụp đổ, giữ cho câu chuyện hạ cánh nhẹ nhàng vẫn còn nguyên vẹn.
Các khảo sát PMI tháng Giêng nằm thoải mái trong khuôn khổ đó, khi cả ngành sản xuất và dịch vụ đều cải thiện và vẫn trong trạng thái mở rộng, lần lượt đạt 52,3 và 56,3. Doanh số bán lẻ vẫn giữ vững khá tốt, và thặng dư thương mại đã mở rộng lên 3,373 tỷ AUD trong tháng 12.
Tăng trưởng chỉ đang điều chỉnh dần dần sau khi GDP tăng 0,4% theo quý trong quý 3, trong khi tăng trưởng hàng năm đạt 2,1%, hoàn toàn phù hợp với dự báo của RBA.
Thị trường lao động tiếp tục vượt trội: Việc làm tăng vọt 65,2 nghìn trong tháng 12, trong khi tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,1% từ 4,3%.
Tuy nhiên, lạm phát vẫn là phần khó chịu trong bức tranh. CPI tháng 12 đã gây bất ngờ với mức tăng, với lạm phát tổng thể tăng lên 3,8% so với năm trước từ 3,4%. Lạm phát trung bình đã tăng lên 3,3%, phù hợp với đồng thuận nhưng hơi cao hơn dự báo 3,2% của RBA. Tính theo quý, lạm phát trung bình đã tăng lên 3,4% trong năm đến quý 4, mức cao nhất kể từ quý 3 năm 2024.
Trung Quốc: hỗ trợ, nhưng thiếu sức hút
Trung Quốc tiếp tục cung cấp một bối cảnh hỗ trợ rộng rãi cho AUD, mặc dù không có loại động lực nào sẽ thúc đẩy một đợt tăng giá bền vững.
Nền kinh tế đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 4,5% trong quý 4, với tăng trưởng theo quý đạt 1,2%. Doanh số bán lẻ tăng 0,9% so với năm trước trong tháng 12, vững chắc nhưng không gây chú ý.
Dữ liệu gần đây hơn chỉ ra sự mềm mại trở lại. Cả PMI sản xuất NBS và PMI phi sản xuất đều giảm trở lại vào vùng thu hẹp trong tháng Giêng, lần lượt đạt 49,3 và 49,4.
Ngược lại, các chỉ số PMI Caixin có phần lạc quan hơn. Ngành sản xuất tăng nhẹ lên 50,3, vẫn ở trong trạng thái mở rộng, trong khi dịch vụ tăng lên 52,3.
Thương mại là một trong những điểm sáng rõ ràng hơn. Thặng dư đã mở rộng mạnh mẽ lên 114,1 tỷ USD trong tháng 12, được hỗ trợ bởi mức tăng gần 7% trong xuất khẩu và mức tăng 5,7% vững chắc trong nhập khẩu.
Lạm phát vẫn hỗn hợp. Giá tiêu dùng không thay đổi ở mức 0,8% so với năm trước, trong khi giá sản xuất vẫn ở mức âm 1,9%, nhắc nhở rằng áp lực giảm phát chưa hoàn toàn biến mất.
Hiện tại, PBoC vẫn giữ thái độ thận trọng. Lãi suất cho vay cơ bản đã được giữ nguyên trong tháng Giêng ở mức 3,00% cho kỳ hạn một năm và 3,50% cho kỳ hạn năm năm, củng cố quan điểm rằng bất kỳ hỗ trợ chính sách nào sẽ diễn ra dần dần hơn là mạnh mẽ.
RBA: thiên hướng diều hâu, không vội vàng để tháo gỡ
RBA đã nâng lãi suất tiền mặt lên 3,85% trong một động thái rõ ràng diều hâu phù hợp với kỳ vọng. Việc nâng cấp dự báo tăng trưởng và lạm phát chỉ ra động lực vững chắc hơn trong hoạt động và áp lực giá cả đang trở nên rộng rãi hơn. Lạm phát cơ bản hiện được dự đoán sẽ duy trì trên mức mục tiêu 2–3% trong hầu hết thời gian dự báo, củng cố lý do cho sự kiềm chế chính sách.
Thông điệp chính là lạm phát ngày càng bị thúc đẩy bởi nhu cầu. Nhu cầu tư nhân mạnh hơn mong đợi được trích dẫn là lý do cho chính sách chặt chẽ hơn, ngay cả khi tăng trưởng năng suất vẫn yếu. Thống đốc Bullock mô tả động thái này là một "điều chỉnh" hơn là khởi đầu của một chu kỳ tăng lãi suất mới, nhưng tín hiệu là rõ ràng: các nhà hoạch định chính sách đang lo ngại về xu hướng tăng của lạm phát.
Đối với thị trường, điều đó có nghĩa là lãi suất có khả năng sẽ duy trì ở mức hạn chế lâu hơn, hạn chế khả năng nới lỏng ngắn hạn. Từ góc độ FX, điều này cung cấp một hỗ trợ khiêm tốn cho AUD, đặc biệt là so với các đồng tiền có lợi suất thấp, ngay cả khi sự tập trung của RBA vào việc đạt được việc làm đầy đủ hạn chế khả năng của một giai đoạn thắt chặt mạnh mẽ hơn.
Sau quyết định này, các thị trường hiện đang định giá gần 40 điểm cơ bản thắt chặt trước cuối năm.
Định vị: dấu hiệu sớm về sự thay đổi tâm trạng
Dữ liệu định vị cho thấy rằng điều tồi tệ nhất của tâm trạng tiêu cực xung quanh AUD có thể đã qua. Theo dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), các nhà giao dịch không thương mại đã trở lại vị trí mua ròng lần đầu tiên kể từ đầu tháng 12 năm 2024. Tuy nhiên, vị trí mua ròng vẫn còn thấp, với chỉ hơn 7,1K hợp đồng tính đến ngày 27 tháng 1.
Số lượng hợp đồng mở đã tăng lên hơn 252K hợp đồng, cao nhất trong nhiều tuần, cho thấy rằng mọi người đang quay trở lại thị trường. Điều này vẫn trông giống như một sự tái gia nhập cẩn thận hơn là một giao dịch có niềm tin mạnh mẽ.
Điều gì quan trọng tiếp theo
Ngắn hạn: Sự chú ý quay trở lại Mỹ khi dữ liệu đến, tiêu đề thuế quan và tiếng ồn địa chính trị có khả năng thúc đẩy USD. Đối với AUD, các yếu tố chính vẫn là thị trường lao động trong nước và dữ liệu lạm phát và những gì chúng ngụ ý cho động thái tiếp theo của RBA.
Rủi ro: AUD vẫn rất nhạy cảm với cảm xúc của mọi người về rủi ro trên toàn cầu. Nếu khẩu vị rủi ro thay đổi nhanh chóng, có những lo ngại mới về Trung Quốc, hoặc USD lại mạnh lên, những khoản tăng gần đây có thể nhanh chóng biến mất.
Cảnh quan kỹ thuật
Nếu thiên hướng tăng trở lại, AUD/USD có thể tăng lên mức trần 2026 tại 0,7093 (ngày 29 tháng 1) và sau đó là đỉnh 2023 tại 0,7157 (ngày 2 tháng 2).
Một sự phá vỡ dưới mức thấp tháng 2 là 0,6908 (ngày 2 tháng 2) sẽ cho thấy đường SMA 55 ngày tạm thời ở mức 0,6700, và sau đó là đáy 2026 ở mức 0,6663 (ngày 9 tháng 1). Nếu thị trường thoái lui nhiều hơn, đường SMA 100 ngày tạm thời ở mức 0,6630 có thể xuất hiện, tiếp theo là đường SMA 200 ngày quan trọng ở mức 0,6563 và đáy tháng 11 ở mức 0,6421 (ngày 21 tháng 11).
Các chỉ báo động lượng đang yếu đi, nhưng vẫn tích cực: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm trở lại 60, và Chỉ số định hướng trung bình (ADX), chỉ trên 50, vẫn cho thấy rằng có một xu hướng cơ bản mạnh mẽ.
-1770307195205-1770307195206.png)
Dòng cuối
AUD/USD vẫn liên kết chặt chẽ với cảm xúc của mọi người về rủi ro trên toàn cầu và triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc. Một sự phá vỡ lâu dài trên 0,7000 sẽ giúp tạo ra một tín hiệu tăng giá thuyết phục hơn.
Hiện tại, một đồng USD yếu hơn, dữ liệu trong nước ổn định nhưng không quá hấp dẫn, một RBA rõ ràng là diều hâu, và một số hỗ trợ từ Trung Quốc giữ cho sự cân bằng rủi ro nghiêng về phía tăng hơn là một sự suy giảm lớn hơn.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
EUR/USD chịu thêm áp lực, giảm xuống dưới 1,1800
EUR/USD giao dịch trong trạng thái phòng thủ, giảm trở lại dưới mức hỗ trợ 1,1800 vào thứ Năm, tất cả đều phản ứng lại với mức tăng khá của đồng đô la Mỹ. Trước đó vào thứ Năm, ECB đã phù hợp với sự đồng thuận và giữ nguyên lãi suất chính sách, trong khi Thống đốc Lagarde tổ chức một cuộc họp báo khá trung lập.
Chiến lược kho bitcoin đang được chú ý khi MSTR lao dốc cùng với thị trường tiền điện tử
Chiến lược (MSTR), nhà nắm giữ Bitcoin (BTC) doanh nghiệp lớn nhất, đang được chú ý trước cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm trong bối cảnh đợt bán tháo thị trường tiền điện tử đang gia tăng. Cổ phiếu MSTR cũng bị ảnh hưởng bởi các cơn gió ngược, đang giao dịch ở mức 114$ tại thời điểm viết bài, giảm hơn 12% trong ngày.
GBP/USD giảm xuống mức thấp mới gần 1,3530
GBP/USD kéo dài đà thoái lui của thứ Tư vào thứ Năm, giảm xuống mức đáy hai tuần khoảng 1,3530. Sự mạnh mẽ liên tục của đồng bạc xanh và việc BoE giữ lãi suất ôn hòa tại cuộc họp trước đó đang giữ nhu cầu đối với đồng bảng Anh ở thế phòng thủ trong thời điểm hiện tại.
Forex hôm nay: Đồng USD tăng vọt nhờ giải quyết bế tắc đóng cửa chính phủ, dữ liệu Mỹ trái chiều
Báo cáo Thay đổi Việc làm ADP của Hoa Kỳ (Mỹ) cho thấy khu vực tư nhân đã tạo thêm 22.000 việc làm trong tháng Giêng, thấp hơn so với dự báo 48.000 việc làm.
Vàng không duy trì được đà tăng trên mức 5.000$ trong ngày thứ ba liên tiếp
Giá vàng lại chịu áp lực vào thứ Năm, giảm trở lại gần khu vực 4.800$/troy ounce. Một đồng đô la Mỹ vững chắc đang đè nặng lên kim loại màu vàng, ngay cả khi tâm lý chung vẫn ngại rủi ro. Tuy nhiên, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm trên toàn bộ đường cong đang giúp giảm thiểu mức giảm và, ít nhất là trong thời điểm hiện tại, đang hạn chế độ sâu của sự thoái lui.