- AUD/USD tăng lên mức cao mới 2026 gần 0,6780 vào thứ Tư.
- Đồng Đô la Mỹ tăng nhẹ sau bài phát biểu của Tổng thống Trump tại WEF.
- Trọng tâm chuyển sang báo cáo việc làm sắp tới và các chỉ số PMI sơ bộ ở Úc.
Việc phục hồi của AUD/USD đang bắt đầu trở nên thuyết phục hơn. Cặp tiền này đang tiến gần đến việc kiểm tra khu vực 0,6800 trong thời gian tới, trong khi một đợt tăng rộng hơn về mức 0,7000 tâm lý quan trọng đang âm thầm hình thành ở phía sau.
Đồng Đô la Úc (AUD) đã lấy lại động lực mới, đưa AUD/USD lên khu vực 0,6780 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 10 năm 2024 và giữ vững xu hướng tăng trong ba phiên liên tiếp.
Một phần lớn của đợt tăng này, tuy nhiên, đang được thúc đẩy bởi sức mạnh ở nơi khác, đặc biệt là AUD/JPY. Thực tế, cặp này đang dao động gần mức cao nhất trong 18 tháng khi đồng Yên Nhật (JPY) vẫn chịu áp lực, một động thái đã tăng tốc sau đợt bán tháo sớm trong lợi suất Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB).
Ở phía bên kia, đồng bạc xanh đang giữ vững mức tăng nhẹ khi thị trường tiếp tục tiêu hóa những bình luận của Tổng thống Trump tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) ở Davos. Đồng thời, căng thẳng giữa Mỹ và Liên minh Châu Âu về Greenland vẫn chưa được giải quyết, giữ cho một mức phí rủi ro thấp vẫn tồn tại.
Úc: chậm lại, nhưng vẫn đứng vững
Dữ liệu gần đây của Úc không thực sự truyền cảm hứng, nhưng cũng không dấy lên những cảnh báo đỏ. Tăng trưởng rõ ràng đang chậm lại, nhưng bức tranh tổng thể vẫn phù hợp với một câu chuyện hạ cánh mềm.
Số liệu Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) tháng 12 kể câu chuyện này rất rõ. Cả PMI ngành sản xuất và dịch vụ đều giảm nhẹ nhưng vẫn giữ vững trong vùng mở rộng. Doanh số bán lẻ vẫn giữ vững khá tốt, và trong khi thặng dư thương mại thu hẹp xuống còn 2,936 tỷ AUD trong tháng 11, nó vẫn giữ vững trong vùng tích cực.
Động lực đang mờ dần, nhưng chỉ từ từ. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đã tăng 0,4% theo quý trong giai đoạn tháng 7-9, giảm từ 0,7% trước đó. Về mặt hàng năm, tăng trưởng giữ ổn định ở mức 2,1%, phù hợp với dự báo của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).
Thị trường lao động cho thấy một mô hình tương tự về sự làm mát nhẹ nhàng. Việc làm đã giảm 21,3K trong tháng 11, nhưng tỷ lệ thất nghiệp vẫn không thay đổi ở mức 4,3%, cho thấy sự điều chỉnh chứ không phải yếu kém rõ rệt. Thị trường sẽ chú ý đến báo cáo lao động tháng 12 sắp tới dự kiến vào thứ Năm.
Lạm phát vẫn là phần khó chịu nhất trong phương trình. Tiến bộ đang được thực hiện, nhưng chậm: Lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần đã giảm xuống 3,4% trong tháng 11, trong khi chỉ số trung bình đã giảm xuống 3,2%, vẫn cao hơn phạm vi mục tiêu của RBA. Một điểm tích cực nhỏ đến từ khảo sát của Viện Melbourne, nơi kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng đã giảm xuống 4,6% từ 4,7%.
Trung Quốc: vẫn hỗ trợ, nhưng ít mạnh mẽ hơn
Trung Quốc tiếp tục cung cấp một mức độ hỗ trợ cơ bản cho đồng Đô la Úc, mặc dù không còn là động lực tăng trưởng mạnh mẽ như trước đây.
Kinh tế đã mở rộng với tốc độ hàng năm là 4,5% trong quý tháng 10-12, với tăng trưởng theo quý đạt 1,2%. Doanh số bán lẻ đã tăng 0,9% hàng năm trong tháng 12; những con số vững chắc, nhưng không phải là loại số liệu từng thúc đẩy mạnh mẽ các đợt tăng giá của AUD.
Các chỉ số gần đây hơn chỉ ra sự ổn định tạm thời. Cả PMI ngành sản xuất chính thức và chỉ số Caixin đều đã quay trở lại vùng mở rộng ở mức 50,1 trong tháng 12. Hoạt động dịch vụ cũng cải thiện, với PMI phi sản xuất ở mức 50,2 và PMI ngành dịch vụ Caixin giữ ở mức 52,0 khỏe mạnh.
Thương mại là một trong những điểm sáng rõ ràng. Thặng dư đã mở rộng lên 114,1 tỷ USD trong tháng 12, với xuất khẩu tăng gần 7% và nhập khẩu cũng tăng vững chắc 5,7%.
Tuy nhiên, lạm phát vẫn tiếp tục gửi đi những tín hiệu trái chiều. Lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) không thay đổi ở mức 0,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 12, trong khi lạm phát Chỉ số giá sản xuất (PPI) vẫn mắc kẹt trong vùng tiêu cực ở mức -1,9%, nhắc nhở rằng áp lực giảm phát chưa hoàn toàn biến mất.
Hiện tại, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) vẫn giữ một cách tiếp cận thận trọng, chờ đợi. Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) đã được giữ nguyên vào đầu tuần này, ở mức 3,00% cho kỳ hạn một năm và 3,50% cho kỳ hạn năm năm, củng cố quan điểm rằng bất kỳ hỗ trợ chính sách nào sẽ diễn ra từ từ chứ không phải mạnh mẽ.
RBA giữ nguyên
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã đưa ra một ghi chú diều hâu tại cuộc họp gần đây nhất, giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3,60% và không có dấu hiệu khẩn cấp để thay đổi hướng đi.
Thống đốc Michele Bullock đã phản đối mạnh mẽ những kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong thời gian gần, làm rõ rằng Hội đồng cảm thấy thoải mái khi giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn và sẵn sàng thắt chặt chính sách hơn nữa nếu lạm phát không diễn ra theo đúng kế hoạch.
Biên bản cuộc họp tháng 12 đã thêm một lớp sắc thái, tiết lộ cuộc tranh luận đang diễn ra về việc liệu các điều kiện tài chính có đủ hạn chế hay không, một sự không chắc chắn giữ cho việc cắt giảm lãi suất vẫn nằm trong nhóm "không được đảm bảo".
Sự chú ý hiện nay chuyển sang việc công bố chỉ số CPI trung bình đã điều chỉnh trong quý 4 vào cuối tháng này, có thể đóng vai trò quan trọng trong việc định hình giai đoạn tiếp theo của cuộc tranh luận chính sách.
Dù vậy, các thị trường hiện đang định giá gần 28% xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 2, cùng với hơn 37 điểm cơ bản thắt chặt được định giá trong suốt năm.
Định vị: cược giảm giá đã được điều chỉnh, sự tự tin vẫn mỏng manh
Dữ liệu định vị cho thấy điều tồi tệ nhất của tâm lý giảm giá có thể đã ở phía sau chúng ta, mặc dù sự tin tưởng vẫn còn hạn chế. Dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 1 cho thấy các vị thế bán khống ròng đầu cơ trong đồng đô la Úc đã giảm nhẹ, dao động gần 19K hợp đồng, mức giảm giá ít nhất kể từ tháng 9 năm 2024.
Điều đó nói lên rằng, lãi suất mở đã bắt đầu mất đà, giảm xuống khoảng 229,5K hợp đồng. Nói cách khác, tiền mới vẫn còn do dự, cho thấy sự thận trọng hơn là một sự chuyển dịch quyết định về định vị tăng giá.
Những gì cần theo dõi tiếp theo
Ngắn hạn: Các công bố dữ liệu của Mỹ và các tiêu đề liên quan đến thuế quan đang diễn ra có khả năng tiếp tục thúc đẩy phía đồng đô la Mỹ trong phương trình. Tại nhà, báo cáo thị trường lao động vào thứ Năm và các PMI ngành sản xuất và dịch vụ sơ bộ là những chất xúc tác nội địa chính.
Rủi ro: Đồng đô la Úc vẫn rất nhạy cảm với tâm lý rủi ro toàn cầu. Bất kỳ động thái ngại rủi ro nào mạnh mẽ, lo ngại mới về Trung Quốc, hoặc sự phục hồi mạnh hơn mong đợi của đồng đô la Mỹ có thể nhanh chóng hạn chế sự tăng giá thêm.
Cảnh quan kỹ thuật
Từ một góc nhìn rộng hơn, triển vọng tích cực ngắn hạn của cặp tiền tệ này vẫn không thay đổi. Thực tế, giá giao dịch vẫn giữ trên các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 tuần và 200 ngày lần lượt ở mức 0,6620 và 0,6535, giữ cho xu hướng trung hạn đi lên.
Ngay lập tức về phía tăng, AUD/USD đối mặt với mức kháng cự tiếp theo tại rào cản 0,6800. Việc phá vỡ trên mức này sẽ mở đường cho một động thái hướng tới trần 2024 ở mức 0,6942 (30 tháng 9), trước khi đạt mốc 0,7000.
Ngược lại, việc mất các đáy hàng tuần ở mức 0,6659 (31 tháng 12) và 0,6592 (18 tháng 12) có thể đưa một động thái tiềm năng hướng tới vùng 0,6610–0,6590, nơi có các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 55 ngày và 100 ngày tạm thời, trở lại vào tầm ngắm. Xuống phía nam, đường SMA 200 ngày quan trọng xuất hiện ở mức 0,6534, tiếp theo là đáy tháng 11 ở mức 0,6421 (21 tháng 11).
Xem xét bức tranh rộng hơn, triển vọng tích cực ngắn hạn nên vẫn được duy trì khi ở trên đường SMA 200 ngày.
Trong khi đó, các chỉ báo đà ủng hộ sự tăng giá thêm, mặc dù không thiếu thận trọng: Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vượt qua mức 66 và vẫn trên đường vào vùng quá mua, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX), vừa qua 30 cho thấy một xu hướng mạnh mẽ.
Kết luận
AUD/USD vẫn gắn chặt với tâm lý rủi ro toàn cầu và quỹ đạo kinh tế của Trung Quốc. Một sự phá vỡ sạch trên 0,6800 sẽ cần thiết để gửi một tín hiệu tăng giá mạnh mẽ hơn.
Hiện tại, một đồng đô la Mỹ dao động, dữ liệu nội địa ổn định, nếu không nói là không nổi bật, một RBA không vội vàng nới lỏng, và sự hỗ trợ khiêm tốn từ Trung Quốc giữ cho xu hướng nghiêng về những lợi ích dần dần hơn là một sự bứt phá quyết định.
Câu hỏi thường gặp về Việc làm
Điều kiện thị trường lao động là yếu tố chính để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và do đó là động lực chính cho việc định giá tiền tệ. Việc làm cao hoặc thất nghiệp thấp có tác động tích cực đến chi tiêu của người tiêu dùng và do đó là tăng trưởng kinh tế, thúc đẩy giá trị của đồng tiền địa phương. Hơn nữa, thị trường lao động rất chặt chẽ - tình trạng thiếu hụt lao động để lấp đầy các vị trí tuyển dụng - cũng có thể có tác động đến mức lạm phát và do đó là chính sách tiền tệ vì nguồn cung lao động thấp và nhu cầu cao dẫn đến mức lương cao hơn.
Tốc độ tăng lương trong một nền kinh tế là yếu tố then chốt đối với các nhà hoạch định chính sách. Tăng trưởng lương cao có nghĩa là các hộ gia đình có nhiều tiền hơn để chi tiêu, thường dẫn đến tăng giá hàng tiêu dùng. Ngược lại với các nguồn lạm phát biến động hơn như giá năng lượng, tăng trưởng lương được coi là thành phần chính của lạm phát cơ bản và dai dẳng vì việc tăng lương không có khả năng bị đảo ngược. Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới chú ý chặt chẽ đến dữ liệu tăng trưởng lương khi quyết định chính sách tiền tệ.
Trọng số mà mỗi ngân hàng trung ương phân bổ cho các điều kiện thị trường lao động phụ thuộc vào mục tiêu của họ. Một số ngân hàng trung ương có nhiệm vụ rõ ràng liên quan đến thị trường lao động ngoài việc kiểm soát mức lạm phát. Ví dụ, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có nhiệm vụ kép là thúc đẩy việc làm tối đa và ổn định giá cả. Trong khi đó, nhiệm vụ duy nhất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) là kiểm soát lạm phát. Tuy nhiên, và bất chấp bất kỳ nhiệm vụ nào họ có, các điều kiện thị trường lao động là một yếu tố quan trọng đối với các nhà hoạch định chính sách vì tầm quan trọng của dữ liệu như một thước đo sức khỏe của nền kinh tế và mối quan hệ trực tiếp của chúng với lạm phát.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Phó thống đốc SNB Martin Schlegel: Một số số liệu lạm phát âm có thể xuất hiện trong năm nay
Thống đốc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) Martin Schlegel cho biết trong giờ giao dịch ở Châu Âu vào thứ Tư rằng có khả năng cao về “các số liệu lạm phát âm trong năm nay”, tuy nhiên, một vài tháng lạm phát âm “sẽ không phải là vấn đề”
Tin tức Crypto hôm nay: Bitcoin, Ethereum, XRP ổn định bất chấp nhu cầu từ tổ chức và bán lẻ suy yếu
Bitcoin giữ dưới 90.000$ vào thứ Tư, bị ảnh hưởng bởi nhu cầu của các tổ chức và bán lẻ suy yếu. Ethereum bảo vệ mức hỗ trợ 2.900$ giữa việc tiếp tục rút tiền từ ETF giao ngay. XRP giữ trên 1,90$ khi các ETF giao ngay niêm yết tại Mỹ ghi nhận dòng vốn chảy ra thứ hai kể từ khi ra mắt.
Dự báo giá Ripple: XRP giữ được vùng hỗ trợ khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng
Ripple (XRP) đang trải qua một thời điểm quan trọng khi giá ổn định trên mức 1,90 đô la vào thời điểm viết bài này hôm thứ Tư. Token chuyển tiền xuyên biên giới này đã bị bán mạnh vào đầu tuần này khi căng thẳng kinh tế vĩ mô và địa chính trị leo thang.
Forex hôm nay: Bài phát biểu của Tổng thống Mỹ Trump tại Davos sẽ thúc đẩy hành động thị trường
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Tư, ngày 21 tháng 1:
Dự báo EUR/USD: Phe đầu cơ giá lên do dự khi trọng tâm là bài phát biểu của Tổng thống Trump
Sau hai ngày tăng mạnh đưa tỷ giá EUR/USD lên mức cao nhất trong ba tuần, vượt qua mức 1.1750, cặp tỷ giá này điều chỉnh giảm xuống mức 1.1700 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư.