WTI tăng trở lại lên mức 92$ khi lệnh ngừng bắn kéo dài không xoa dịu được lo ngại về nguồn cung

• Trump đã gia hạn ngừng bắn giữa Mỹ và Iran vào thứ Ba, yêu cầu một đề xuất hòa bình thống nhất từ Tehran để ngăn chặn các cuộc tấn công tái diễn.
• Các nhà sản xuất ở Vịnh Ba Tư đã cắt giảm sản lượng khoảng 6% khi việc đóng cửa Eo biển Hormuz đẩy công suất lưu trữ khu vực lên mức tối đa.
• Số liệu PMI nhanh của Mỹ vào thứ Năm và dữ liệu tồn kho hàng tuần của EIA có thể làm thay đổi kỳ vọng cung-cầu khi các cuộc đàm phán đình trệ.

Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tăng hơn 3% vào thứ Tư, giao dịch trở lại trên mức 92$ sau khi thử nghiệm 93$ vào đầu phiên. Động thái này mở rộng đà phục hồi mạnh mẽ trong hai ngày từ mức thấp khoảng 85$ vào thứ Hai, lấy lại vùng giá từng thấy vào đầu tháng Tư. Phiên giao dịch thứ Ba tạo ra một cây nến tăng mạnh với bóng trên tối thiểu, và đà tăng tiếp theo vào thứ Tư diễn ra trên các đợt thoái lui nhẹ, cho thấy đà tăng vững chắc.

Yếu tố vĩ mô chi phối vẫn là xung đột Mỹ-Iran và sự không chắc chắn xung quanh việc gia hạn ngừng bắn vào thứ Ba. Tổng thống Donald Trump đã gia hạn lệnh ngừng bắn hai tuần trước khi nó hết hạn vào tối thứ Tư, mô tả chính phủ Tehran là "rạn nứt nghiêm trọng" và nói rằng lệnh tạm dừng chỉ giữ được cho đến khi Iran trình một "đề xuất thống nhất" để chấm dứt chiến tranh. Việc gia hạn này diễn ra sau khi các cuộc đàm phán dự kiến tại Pakistan đầu tuần này đổ vỡ do Iran không phản hồi các vị trí đàm phán của Mỹ, khiến Phó Tổng thống JD Vance phải hoãn chuyến đi tới Islamabad. Thị trường vẫn do dự trong việc định giá một sự giảm leo thang bền vững, và đà tăng từ mức thấp thứ Hai cho thấy sự trở lại định giá phần thưởng chiến tranh.

Các yếu tố cơ bản về nguồn cung tiếp tục hỗ trợ giá ở mức cao. Các nhà sản xuất dầu ở Vịnh Ba Tư được báo cáo đã cắt giảm sản lượng khoảng 6% khi việc phong tỏa Eo biển Hormuz đẩy công suất lưu trữ khu vực lên giới hạn, trong khi ước tính thiệt hại về nhu cầu nằm gần 4 triệu đến 5 triệu thùng mỗi ngày. Số liệu Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) nhanh của Mỹ vào thứ Năm và báo cáo tồn kho hàng tuần của Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) là các chất xúc tác tiếp theo được lên lịch, mặc dù các tin tức về Iran dự kiến sẽ tiếp tục định hình xu hướng. Giá giao ngay WTI cũng đã phân kỳ rõ rệt so với hợp đồng tương lai tháng đầu tuần này, với giá giao ngay giao dịch gần 92$ trong khi hợp đồng tương lai tháng Năm đóng cửa gần 90$ vào thứ Ba, phản ánh sự gia tăng backwardation khi thị trường vật chất trở nên thắt chặt hơn.

Biểu đồ WTI 15 phút

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 15 phút, Dầu thô WTI Mỹ giao dịch ở mức 92,10$. Xu hướng ngắn hạn là tăng khi giá giữ vững trên mức mở cửa phiên và tiếp tục tạo các đỉnh trong ngày cao hơn, cho thấy sự quan tâm mua vào bền bỉ. Chỉ báo Stochastic RSI đang ở vùng quá mua, gợi ý rằng động lực tăng giá đang bị kéo căng nhưng chưa báo hiệu sự đảo chiều xác nhận, do đó bất kỳ đợt thoái lui nào hiện tại sẽ được xem là điều chỉnh trong đà tăng ngắn hạn.

Vì không có các đường trung bình động hay mức Fibonacci gần đó, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào hành động giá, nơi các đợt tích lũy nhỏ trong ngày và các đỉnh dao động trước đó sẽ hướng dẫn các mức đỉnh ngắn hạn khi đà tăng tiếp tục. Về phía giảm, chỉ khi giá duy trì phá vỡ trở lại vùng 90,00$ mới bắt đầu làm suy yếu cấu trúc tăng hiện tại và mở ra khả năng điều chỉnh sâu hơn trên khung thời gian này.

Trên biểu đồ ngày, Dầu thô WTI Mỹ giao dịch ở mức 92,14$, duy trì xu hướng tích cực ngắn hạn khi giá giữ vững trên cả đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) tại 84,97$ và EMA 200 ngày tại 71,42$. Khoảng cách rộng giữa giá giao ngay và các đường xu hướng này cho thấy xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn, mặc dù Stochastic RSI gần 13 báo hiệu động lượng quá bán sâu, gợi ý rằng đợt thoái lui gần đây đã kéo dài mức giảm trong ngắn hạn trong cấu trúc tăng rộng hơn đó.

Về phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại vùng đóng cửa gần đây quanh 92,14$, với hỗ trợ xu hướng mạnh hơn xuất hiện tại EMA 50 ngày ở 84,97$ và sau đó là EMA 200 ngày gần 71,42$ nếu áp lực bán tăng sâu hơn. Không có kháng cự trung bình động gần đó trong bộ dữ liệu này, các nỗ lực phục hồi tiếp theo có thể được thúc đẩy nhiều hơn bởi sự bình thường hóa động lượng từ các chỉ báo Stochastic RSI quá bán hơn là việc phá vỡ các ngưỡng kỹ thuật rõ ràng.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)