WTI tăng lên trên mức 82,00$ khi bế tắc Mỹ-Iran hỗ trợ giá

• WTI tăng 0,70% vào thứ Hai và giao dịch quanh mức 82,10$ tại thời điểm viết bài.
• Việc thiếu các cuộc đàm phán giữa Washington và Tehran khiến lo ngại về eo biển Hormuz vẫn ở mức cao.
• Căng thẳng ở Lebanon và các cuộc tấn công của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu của Nga làm gia tăng rủi ro xung quanh nguồn cung toàn cầu.

Dầu West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ tăng vào thứ Hai và giao dịch quanh mức 82,10$ tại thời điểm viết bài, tăng 0,70% trong ngày. Giá dầu vẫn được hỗ trợ bởi thế bế tắc giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran, điều này khiến lo ngại về dòng chảy dầu qua eo biển Hormuz vẫn ở mức cao.

Triển vọng mở cửa hoàn toàn trở lại của eo biển Hormuz vẫn chưa chắc chắn khi các cuộc đàm phán giữa Washington và Tehran dường như đã rơi vào bế tắc. Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cho biết hiện không có cuộc đàm phán nào đang diễn ra giữa hai nước và Hoa Kỳ phải chấp nhận các điều kiện của Iran để việc vận chuyển được nối lại qua tuyến đường thủy chiến lược này.

Căng thẳng tiếp tục leo thang trong cuối tuần. Thứ trưởng Ngoại giao Iran Kazem Gharibabadi kêu gọi Tổng thống Mỹ Donald Trump "chấp nhận thực tế thất bại," sau khi Trump gợi ý rằng ông sẽ sớm tuyên bố eo biển Hormuz là "lãnh thổ của Hoa Kỳ."

Thị trường Dầu cũng đang theo dõi diễn biến ở Lebanon sau khi giao tranh giữa Israel và Hezbollah được Iran hậu thuẫn leo thang trở lại. Nếu xung đột xấu đi thêm, điều đó có thể làm gia tăng lo ngại về sự ổn định của nguồn cung năng lượng ở Trung Đông và duy trì phần bù rủi ro địa chính trị trong giá WTI.

Rủi ro nguồn cung không chỉ giới hạn ở Trung Đông. Nga đang đối mặt với tình trạng thiếu nhiên liệu sau khi Ukraine nối lại các cuộc tấn công gần như hằng ngày vào các nhà máy lọc dầu của Nga, làm gia tăng thêm một nguồn bất định về khả năng cung ứng các sản phẩm năng lượng.

Giờ đây, các nhà giao dịch chuyển sự chú ý sang báo cáo tồn kho Dầu thô hàng tuần của Viện Dầu khí Mỹ (API), dự kiến công bố vào thứ Ba.

Phần bù rủi ro dầu tăng lên khi lệnh ngừng bắn ở Trung Đông lung lay và đường cong chuyển sâu hơn vào trạng thái backwardation

Bas van Geffen của Rabobank lưu ý rằng, như Bloomberg cho biết "lệnh ngừng bắn sẽ hết hạn hôm nay," thì "ngay từ đầu cũng chẳng còn lại bao nhiêu của thỏa thuận ngừng bắn đó." Các cuộc đàm phán đã đổ vỡ và, trong cuối tuần, Israel đã phát động các đợt tấn công mới ở Lebanon, một tàu chở hàng rời đang cố gắng rời khỏi eo biển Hormuz "đã bị trúng một vật thể bay," và cảng chính của Yemen đã tạm ngừng hoạt động sau các cuộc tấn công bằng tên lửa của Houthi. Trong bối cảnh đó, Rabobank cảnh báo rằng các lệnh trừng phạt bổ sung của Mỹ đối với Iran cũng có thể gây tốn kém trong nước, khi Bloomberg đã tìm hiểu việc "cô lập kinh tế" Tehran sâu hơn có thể kéo theo điều gì, xét đến việc nước này vốn đã chịu các lệnh trừng phạt sâu rộng và một cuộc phong tỏa hải quân, "phần lớn" trong số đó cũng "có một số hệ quả đối với Mỹ." Ngân hàng này cho rằng "động thái mạnh nhất" của Washington có thể là trừng phạt các ngân hàng Trung Quốc tài trợ cho hoạt động thương mại dầu Iran, nhưng cảnh báo rằng điều này "chắc chắn sẽ làm xấu đi quan hệ Mỹ-Trung trước thềm cuộc gặp Trump-Tập đã được lên lịch."

Về phía năng lượng, Rabobank lưu ý rằng Washington đã cố gắng bù đắp tác động thông qua Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược, nhưng "điều đó vẫn không ngăn được giá tăng lên." Quan trọng hơn, các bộ đệm này là hữu hạn: "SPR đã giảm xuống dưới 300 triệu thùng lần đầu tiên kể từ khi được lấp đầy vào những năm 1980," một mức "làm gia tăng lo ngại về tính toàn vẹn của các hang chứa – khi các chuyên gia vẫn chia rẽ về lượng dầu cần phải duy trì để ngăn ngừa hư hại cấu trúc tại các địa điểm lưu trữ."

Societe Generale nhấn mạnh rằng "kể từ ngày 28 tháng 2, xung đột Iran-Mỹ đã tạo ra biến động đáng kể đối với giá dầu." Ngân hàng này nhận thấy rằng "đường cong kỳ hạn đã biến động mạnh nhưng vẫn chủ yếu ở trạng thái backwardation, chỉ tạm thời trượt sang contango ở đầu kỳ trong những giai đoạn kỳ vọng hạ nhiệt leo thang." Với việc xung đột "thực tế đang ở thế bế tắc và tồn kho tiếp tục rút xuống," Societe Generale đánh giá rằng "mức backwardation hiện tại dường như được biện minh về mặt cơ bản." Ngân hàng này bổ sung rằng "khủng hoảng tại eo biển Hormuz đã tiếp tục nới rộng khoảng cách này," khi "giá dầu ở đầu kỳ đã tăng vọt lên mức cao nhất nhiều năm, đẩy các đường cong dầu thô vào trạng thái backwardation sâu." Trong không gian chỉ số, ngân hàng lưu ý rằng "kết quả là, dầu và các sản phẩm tinh chế hiện chiếm khoảng 51% của GSCI, so với khoảng 30% của BCOM."

Phân tích kỹ thuật WTI US Oil

Trên biểu đồ một giờ, WTI US Oil giao dịch ở mức 82,13$. Hợp đồng duy trì thiên hướng ngắn hạn tích cực khi giá di chuyển lên trên rào cản đường xu hướng giảm dần trước đó gần 82,02$ và giao dịch trên cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 81,54$ và SMA 200 kỳ tại 78,99$, giữ cho xu hướng trong ngày được nâng đỡ. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 62,8 nghiêng về vùng tăng giá, cho thấy người mua vẫn kiểm soát nhưng chưa bị kéo căng vào điều kiện quá mua.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu được xác định tại rào cản ngang quanh 83,57$, với mức giới hạn tiếp theo xuất hiện tại 84,60$ nếu áp lực tăng tiếp diễn. Ở phía dưới, đường xu hướng gần 82,02$ hiện là mức hỗ trợ ngay lập tức trước SMA 100 kỳ tại 81,54$, trong khi một đợt thoái lui sâu hơn sẽ hướng tới mức sàn ngang 80,00$ và sau đó là SMA 200 kỳ quanh 78,99$ như một nền tảng cấu trúc mạnh hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)