Vàng phục hồi nhờ đồng USD giảm, rủi ro địa chính trị và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất

• Vàng đảo ngược đà giảm trong ngày và nhận được hỗ trợ từ sự kết hợp của nhiều yếu tố.
• Sự thoái lui khiêm tốn của USD từ mức cao nhất trong hai tháng đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho hàng hóa.
• Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, sự đóng cửa chính phủ Mỹ và các rủi ro địa chính trị hạn chế tổn thất.

Vàng (XAU/USD) thu hút một số người mua vào đợt giảm giá gần mức thấp trong đêm và tăng lên mức cao nhất trong phạm vi hàng ngày của nó trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Trong bối cảnh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ chi phí vay thêm hai lần nữa trong năm nay, sự thoái lui khiêm tốn của đồng đô la Mỹ (USD) từ mức cao nhất kể từ đầu tháng 8 cung cấp hỗ trợ cho kim loại màu vàng không sinh lời. Ngoài ra, tâm lý thận trọng trên thị trường đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho vàng trú ẩn an toàn trong bối cảnh cuộc chiến Nga-Ukraine đang gia tăng và sự đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài.

Mặc dù bối cảnh cơ bản hỗ trợ, cặp XAU/USD vẫn nằm dưới mốc tâm lý 4.000$ và mức đỉnh mọi thời đại đã chạm vào hôm thứ Tư. Thỏa thuận giữa Israel và Hamas về giai đoạn đầu tiên của thỏa thuận hòa bình giúp giảm bớt một số căng thẳng địa chính trị và trở thành yếu tố chính giữ giá vàng không tăng. Hơn nữa, sự hỗn loạn chính trị ở Pháp và Nhật Bản, đã gây áp lực lên đồng euro và đồng yên Nhật (JPY), hạn chế tổn thất của USD và giới hạn hàng hóa, điều này vẫn đang trên đà ghi nhận lợi nhuận trong tuần thứ tám liên tiếp trước những bình luận thêm từ các quan chức Fed.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng hưởng lợi từ dòng tiền trú ẩn an toàn, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed

• Đồng USD đã tăng lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 8 vào thứ Năm, khiến các nhà đầu cơ giá lên XAU/USD chốt lời sau đợt tăng giá kỷ lục gần đây. Thêm vào đó, thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hamas đã trở thành một yếu tố khác góp phần vào sự sụt giảm của Vàng trú ẩn an toàn qua đêm.
• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell không đưa ra tín hiệu chính sách mới, trong khi biên bản cuộc họp FOMC tháng 9 được công bố vào thứ Tư cho thấy những lo ngại về lạm phát vẫn còn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn đang định giá khả năng cao hơn rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cắt giảm chi phí vay thêm hai lần nữa vào cuối năm nay.
• Việc chính phủ đóng cửa hiện đã bước vào tuần thứ hai trong bối cảnh ít dấu hiệu tiến triển hướng tới một thỏa thuận để thúc đẩy các dự luật tài trợ. Thượng viện đã bác bỏ các đề xuất để thúc đẩy các dự luật cạnh tranh lần thứ bảy vào thứ Năm và sẽ không tổ chức bất kỳ cuộc bỏ phiếu nào thêm cho đến ít nhất tuần sau, khi thượng viện dự kiến sẽ trở lại vào thứ Ba.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Năm rằng Washington và các đồng minh NATO đang gia tăng áp lực để chấm dứt chiến tranh ở Ukraine. Ukraine đã báo cáo một cuộc tấn công quy mô lớn của Nga vào Kyiv vào sáng thứ Sáu, liên quan đến tên lửa đạn đạo và các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái, nhằm vào cơ sở hạ tầng quan trọng và gây ra mất điện trên diện rộng.
• Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra và phần lớn bù đắp cho sự lạc quan do thỏa thuận Israel-Hamas dẫn dắt về giai đoạn đầu tiên của kế hoạch hòa bình Gaza. Ngoài ra, sự giảm nhẹ khiêm tốn của USD hỗ trợ cho kim loại quý, dường như sẵn sàng ghi nhận mức tăng trong tuần thứ tám liên tiếp trong bối cảnh cơ bản hỗ trợ.

Vàng có thể gặp khó khăn trong việc tận dụng đợt tăng giá trong ngày vượt qua 4.035$-4.040$

Việc phá vỡ qua đêm và chấp nhận dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 giờ có thể được coi là dấu hiệu đầu tiên của sự cạn kiệt xu hướng tăng. Điều đó nói lên rằng, vẫn nên thận trọng chờ đợi một số lực bán tiếp theo dưới mức thấp qua đêm, khoảng khu vực 3.944$, trước khi định vị cho bất kỳ sự suy giảm điều chỉnh có ý nghĩa nào. Giá Vàng có thể sau đó đẩy nhanh sự giảm xuống mức kiểm tra mốc tròn 3.900$.

Mặt khác, bất kỳ động thái tích cực nào trong ngày vượt qua mốc 4.000$ có khả năng gặp phải một trở ngại gần khu vực 4.035-4.036 trước khi tiến tới khu vực 4.059-4.060, hoặc mức đỉnh mọi thời đại đã chạm vào hôm thứ Tư. Một số lực mua tiếp theo sẽ được coi là yếu tố kích thích mới cho phe đầu cơ giá lên và đẩy giá Vàng lên mức mốc tròn 4.100$.