Vàng tăng khi chỉ số lạm phát của Fed củng cố kỳ vọng ôn hòa

• Vàng tăng vọt khi cược ôn hòa gia tăng bất chấp thị trường lao động yếu ớt và tín hiệu tâm lý tiêu dùng hỗn hợp.
• Lạm phát PCE cơ bản giữ dưới 3%, thúc đẩy suy đoán rằng Fed sẽ kéo dài việc nới lỏng đến các cuộc họp cuối năm.
• Các nhà giao dịch chú ý đến các dữ liệu sắp tới của Mỹ, bao gồm NFP và ISM PMI, để xác nhận quỹ đạo chính sách của Fed.

Giá vàng tăng trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, tăng 0,60% vào thứ Sáu sau khi báo cáo lạm phát cuối cùng duy trì hiện trạng, củng cố cược ôn hòa cho việc nới lỏng thêm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.774$ sau khi phục hồi từ mức thấp trong ngày là 3.734$.

Kim loại quý tăng giá sau khi dữ liệu PCE củng cố kỳ vọng về việc nới lỏng thêm của Fed

Tâm lý thị trường vẫn lạc quan khi các nhà giao dịch tiêu hóa lô dữ liệu cuối cùng từ Mỹ giữ cho việc cắt giảm lãi suất của Fed vẫn sống. Thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản, đã phù hợp với ước tính. Mặc dù chi phí sinh hoạt đã có xu hướng tăng, nhưng PCE cơ bản vẫn dưới ngưỡng 3% đạt được vào tháng 2.

Gần đây, Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan đã giảm trong tháng 9 khi các hộ gia đình lo lắng về giá cả cao và thị trường lao động. Kỳ vọng lạm phát cho thấy người Mỹ thấy giá cả có xu hướng giảm dần.

Ngoài ra, các quan chức Fed đã phát biểu. Thống đốc Michelle Bowman cho biết dữ liệu cho thấy thị trường lao động yếu ớt hơn, trong khi lạm phát không bao gồm thuế quan không cao hơn nhiều so với mục tiêu. Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin cho biết chi tiêu vẫn khỏe mạnh đối với người tiêu dùng có thu nhập thấp và cao.

Các nhà giao dịch vàng cũng nên chú ý đến vòng thuế quan mới nhất do Tổng thống Mỹ Donald Trump áp đặt đối với dược phẩm và đồ nội thất sản xuất bên ngoài nước Mỹ.

Tuần tới, lịch trình của Mỹ sẽ có một loạt các diễn giả của Fed, Thay đổi việc làm quốc gia ADP của Mỹ, PMI sản xuất ISM, Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu và Bảng lương phi nông nghiệp cho tháng 9.

Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Giá vàng bỏ qua sự tăng lên của lợi suất Mỹ

• Giá vàng thỏi tăng khi đồng bạc xanh giảm. Chỉ số Đô la Mỹ, theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,27% xuống 98,18.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang tăng với lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng chỉ một điểm cơ bản lên 4,187%. Lợi suất thực của Mỹ — được tính bằng cách trừ kỳ vọng lạm phát từ lợi suất danh nghĩa — tăng vọt lên 1,807%.
• Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản của Mỹ trong tháng 8 phù hợp với ước tính và với mức in của tháng trước là 2,9% hàng năm. Chỉ số PCE toàn phần tăng một phần mười từ 2,6% lên 2,7% hàng năm như dự đoán của các nhà kinh tế.
• Đọc cuối cùng của Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 9 tồi tệ hơn so với ước tính 55,4, đạt 55,1. Kỳ vọng lạm phát cho một năm đã giảm từ 4,8% xuống 4,7%, và cho một khoảng thời gian năm năm giảm từ 3,9% xuống 3,7% như dự kiến.
• Vào thứ Năm, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp đặt thuế quan mới 100% đối với dược phẩm, 50% đối với tất cả tủ bếp, bàn trang điểm và các sản phẩm liên quan, 40% đối với đồ nội thất bọc và 25% đối với xe tải hạng nặng.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch thấy xác suất 88% cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10 và 65% cho một lần cắt giảm khác vào tháng 12.

Triển vọng kỹ thuật: Vàng vượt 3.750$ khi các nhà giao dịch nhắm đến mức cao nhất mọi thời đại

Xu hướng tăng giá của vàng đã được khôi phục vào thứ Sáu, tuy nhiên kim loại quý này vẫn chưa thử nghiệm mức cao kỷ lục 3.791$, gần mức 3.800$. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), mặc dù đang ở mức quá mua, vẫn mắc kẹt trong khoảng 70-80, cho thấy phe đầu cơ giá lên vẫn đang chiếm ưu thế.

Mặt khác, nếu XAU/USD giảm xuống dưới 3.750$, sẽ có khả năng giảm thêm. Mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là mốc 3.700$, tiếp theo là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 3.648$.