Vàng phá kỷ lục trên 3.500$ khi tâm lý ngại rủi ro thúc đẩy sự đổ xô

• XAU/USD tăng hơn 2% sau khi vượt qua đỉnh tháng 4 và thiết lập mức cao kỷ lục mới ở 3.530$.
• Nhu cầu tài sản an toàn tăng vọt giữa những lo ngại về độc lập của Fed, sự không chắc chắn trong chính sách của Mỹ và dòng vốn vào ETF vàng cao hơn.
• Dữ liệu PMI hỗn hợp của Mỹ làm sâu sắc thêm tâm lý ngại rủi ro, với sự chú ý chuyển sang công bố Nonfarm Payrolls quan trọng vào thứ Sáu.

Giá vàng tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại mới vượt qua con số 3.500$ vào thứ Ba, tăng hơn 2% mặc dù đồng đô la Mỹ tăng giá và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng. Tâm lý ngại rủi ro chiếm ưu thế, bất chấp dự báo về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9. XAU/USD giao dịch trên mức 3.520$, sau khi bật lên từ mức thấp trong ngày là 3.470$.

Vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới ở 3.530$ bất chấp đồng đô la mạnh và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt

Tâm lý thị trường đang ảm đạm, do đó ủng hộ dòng vốn vào kim loại màu vàng, đã vượt qua đỉnh 3.500$ của tháng 4 và đạt mức cao kỷ lục 3.530$, sẵn sàng đạt được mức giá cao hơn.

Các yếu tố như sự không chắc chắn xung quanh chính sách của Mỹ, mối đe dọa về độc lập của Fed và sự gia tăng dòng vốn vào ETF vàng là những động lực của phiên giao dịch thứ Ba. Về dữ liệu, các chỉ số PMI sản xuất hỗn hợp được công bố bởi S&P Global và Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đã khiến các nhà đầu tư mua kim loại quý thay vì cổ phiếu Mỹ.

Trong không gian FX, đồng bạc xanh đang tăng giá và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đang tăng vọt khi các nhà giao dịch trái phiếu cố định đang yêu cầu một mức phí bảo hiểm cao hơn trên toàn bộ đường cong, mặc dù họ tập trung nhiều hơn vào phần giữa và phần dài của đường cong lợi suất.

Trong khi đó, các nhà giao dịch đang chờ đợi số liệu Nonfarm Payroll của Mỹ trong tháng 8 vào thứ Sáu. Một báo cáo lạc quan có thể kích hoạt sự điều chỉnh giá vàng khi các nhà giao dịch đánh giá lại khả năng Fed giữ lãi suất không thay đổi, thay vì cắt giảm.

Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Vàng tăng vọt cùng với đồng đô la

• Sự tăng giá vàng tiếp tục, mặc dù đồng đô la Mỹ cũng đang mạnh lên. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, tăng 0,61% lên 98,28.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đang tăng vọt, với trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng bốn điểm cơ bản (bps) lên 4,273%. Lợi suất thực của Mỹ—được tính bằng cách trừ đi kỳ vọng lạm phát từ lợi suất danh nghĩa—đã tăng gần 4,5 điểm cơ bản lên 1,862% tại thời điểm viết bài.
• PMI sản xuất ISM đã giảm trong tháng thứ sáu liên tiếp mặc dù có sự cải thiện, từ 48 lên 48,7 trong tháng 8, dưới mức dự đoán là 49. Các thành phần phụ của ISM cho thấy giá phải trả giảm từ 64,8 xuống 63,7 trong tháng 8, cho thấy thuế quan đang tác động đến lạm phát. Việc làm trong nhà máy vẫn ở mức thấp, trong khi sản xuất giảm.
• S&P Global tiết lộ rằng hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất đã xấu đi, từ 53,3 xuống 53.
• Dòng vốn vào ETF vàng đang củng cố đà tăng, với SPDR Gold Trust cho biết rằng lượng nắm giữ của họ đã tăng 1,01% vào thứ Sáu tuần trước lên 977,68 tấn, mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2022.
• Xác suất cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 hiện ở mức 94,75%, theo công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng sẵn sàng thách thức 3.600$ trong thời gian tới

Đà tăng của vàng đã tiếp tục vào thứ Ba khi kim loại không sinh lãi này di chuyển vào lãnh thổ chưa được khám phá ở mức cao nhất mọi thời đại vượt qua rào cản 3.500$. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), mặc dù đã chuyển sang vùng quá mua, cho thấy rằng phe đầu cơ giá lên vẫn tiếp tục mạnh mẽ và các nhà giao dịch phải chú ý đến mức 80 cho điều kiện quá mua cực đoan nhất.

Nếu XAU/USD leo lên trên 3.550$, điều này sẽ mở ra con đường thách thức 3.600$. Ngược lại, nếu vàng giảm, khu vực đầu tiên cần chú ý sẽ là mức 3.500$. Việc vượt qua mức này sẽ phơi bày mức cao ngày 29 tháng 8 là 3.454$, trước khi giảm xuống 3.400$.