- Những nhà đầu cơ giá vàng vẫn đứng ngoài cuộc giữa các kỳ vọng về ít nhất một đợt tăng lãi suất của Fed vào cuối năm nay.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm trở lại giữ cho USD bị kìm dưới mức đỉnh hai tháng, hỗ trợ hàng hóa này.
- Các nhà giao dịch hiện hướng tới dữ liệu PCE của Mỹ để tìm kiếm một xung lực nào đó trước báo cáo NFP quan trọng của Mỹ vào thứ Sáu.
Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, đảo ngược một phần mức phục hồi khiêm tốn của ngày hôm trước từ vùng 4.100$, hay mức thấp nhất kể từ ngày 5 tháng 8, được chạm tới vào đầu tuần này. Tuy nhiên, đà giảm dường như được hạn chế khi các nhà giao dịch háo hức chờ đợi dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ trước khi đặt cược định hướng mới vào hàng hóa này.
Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ – thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) – sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay, cùng với bản in GDP quý 2 cuối cùng. Các nhà giao dịch trong tuần này cũng sẽ đối mặt với việc công bố PMI ngành sản xuất của ISM tại Mỹ vào thứ Năm và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu. Ngoài ra, các bài phát biểu từ những thành viên có ảnh hưởng của FOMC sẽ được theo dõi để tìm thêm tín hiệu về lộ trình chính sách tương lai của ngân hàng trung ương Mỹ, yếu tố sẽ tác động đến USD và mang lại xung lực mới cho Vàng.
Hỗ trợ cho đồng đô la vẫn duy trì khi dữ liệu và lợi suất của Mỹ giữ kỳ vọng về Fed ở mức cao
Các chiến lược gia tại OCBC cho rằng trọng tâm ngắn hạn của thị trường vẫn hoàn toàn nằm ở dữ liệu lao động Mỹ, với "báo cáo thị trường lao động Mỹ trong tuần này" được xem là "rủi ro sự kiện then chốt." Họ lưu ý rằng đồng thuận của Bloomberg "dự báo bảng lương phi nông nghiệp sẽ tăng 90.000 trong tháng 9, giảm từ mức 162.000 trong tháng 8, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ không đổi ở mức 4,1%." Dù thừa nhận việc Chủ tịch Fed Kevin Warsh nhấn mạnh "trung bình bốn tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu như một chỉ báo kịp thời về điều kiện thị trường lao động," các chiến lược gia OCBC nhấn mạnh rằng "bảng lương vẫn là thước đo được thị trường ưa chuộng nhất về sức khỏe thị trường lao động."
Trong bối cảnh đó, các chiến lược gia OCBC nhắc lại rằng "kịch bản cơ sở của chúng tôi vẫn là USD tăng vừa phải vào cuối năm." Họ chỉ ra rằng "thị trường hiện đang định giá gần bốn đợt tăng lãi suất của Fed trong năm tới, điều này có vẻ quá mạnh tay trừ khi lạm phát do nhu cầu dẫn dắt tái xuất hiện như lực lượng chủ đạo đứng sau áp lực giá," đồng thời bổ sung rằng "tăng trưởng tiền lương và lạm phát tiền thuê nhà sẽ là những chỉ báo quan trọng cần theo dõi."
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã lùi khỏi mức đỉnh nhiều năm giữa lúc giá dầu thô qua đêm giảm xuống mức thấp nhất ba tuần và những bình luận ôn hòa từ Chủ tịch Fed New York John Williams, người nói rằng ngân hàng trung ương Mỹ không cần vội vàng với động thái tiếp theo. Hơn nữa, Conference Board hôm thứ Ba cho biết Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Mỹ không đạt kỳ vọng và giảm xuống 81,9 trong tháng 9, đánh dấu mức đọc thấp nhất kể từ năm 2014. Điều này, đến lượt nó, giữ cho Đồng đô la Mỹ (USD) dưới mức đỉnh hai tháng và có thể đóng vai trò là động lực thuận lợi cho vàng.
Tuy nhiên, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang định giá hơn 90% khả năng Fed sẽ tăng chi phí vay thêm một lần nữa vào cuối năm nay. Hơn nữa, những bất định địa chính trị dai dẳng bắt nguồn từ thế đối đầu Mỹ-Iran có thể tiếp tục củng cố đồng bạc xanh trú ẩn an toàn, điều này có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mạnh mẽ vào cặp XAU/USD. Trên thực tế, hy vọng về một giải pháp ngoại giao để chấm dứt xung đột Mỹ-Iran đã phai nhạt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump bác bỏ đề xuất ngừng bắn bảy ngày từ Iran.
Thêm vào đó, các nỗ lực của Qatar nhằm làm trung gian cho một bước đột phá giữa Mỹ và Iran trong tuần này đã tiến triển rất ít. Trong các diễn biến tiếp theo, các quan chức Mỹ tin rằng Trump có thể ra lệnh quay trở lại giao tranh quy mô lớn sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ. Điều này khiến rủi ro căng thẳng leo thang trở lại ở Trung Đông vẫn hiện hữu rõ ràng. Điều này củng cố lập luận cho một đợt tăng giá tiếp theo trong ngắn hạn của USD và cho thấy con đường ít trở ngại nhất đối với Vàng vẫn là hướng giảm. Tuy nhiên, cần một cú phá vỡ thuyết phục xuống dưới mốc 4.100$ để xác nhận lại triển vọng tiêu cực.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phân tích kỹ thuật
Cặp XAU/USD tìm thấy một số hỗ trợ trước mốc 4.100$, tương ứng với mức Fibonacci retracement 78,6% của đợt tăng từ tháng 6 đến tháng 8. Trong khi đó, chỉ báo Moving Average Convergence Divergence (MACD) vẫn ở mức âm, cho thấy áp lực giảm giá dai dẳng, còn Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 40 cho thấy động lượng yếu hơn là tình trạng quá bán.
Do đó, mức retracement 61,8% tại 4.227$ tạo thành một rào cản ban đầu trước đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày tại 4.307$ và mức Fibonacci retracement giữa vùng gần 4.317$. Chừng nào cặp XAU/USD còn nằm dưới đường EMA 200 ngày, các nhịp tăng có khả năng sẽ bị hạn chế. Xa hơn nữa, mức retracement 38,2% tại 4.406$ và mức 23,6% tại 4.517$ củng cố một trần giá rộng hơn.
Ở phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại mức Fibonacci retracement 78,6% gần 4.100$, trước đáy dao động trước đó tại 3.937$. Một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức này sẽ mở đường cho một đợt thoái lui sâu hơn về khu vực 3.937$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Tin nóng: Lạm phát CPI của Úc tăng lên 4,0% hàng năm trong tháng 8, đúng như dự báo
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc đã tăng 4,0% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 8, so với mức tăng 3,5% được báo cáo trong tháng 7, dữ liệu mới nhất do Cục Thống kê Úc (ABS) công bố vào thứ Tư cho thấy. Dự báo thị trường là mức công bố 4,0% trong kỳ báo cáo.
Dự báo giá Ethereum: ETH chịu áp lực gần 2.700$ trước thềm Mỹ công bố dữ liệu kinh tế quan trọng
Ethereum (ETH) đã cho thấy dấu hiệu chốt lãi gần 2.700$ trong vài ngày qua, với lượng tiền gửi lên sàn gia tăng và dòng vốn vào quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chậm lại trước khi dữ liệu lạm phát và thị trường lao động của Mỹ được công bố. Dự trữ trên sàn của đồng altcoin hàng đầu, theo dõi tổng lượng tài sản crypto được nắm giữ trên các ví của sàn giao dịch, đã tăng khoảng 125K ETH kể từ thứ Sáu.
Bạc biến động mạnh hơn vàng trước thềm công bố PCE và NFP. Biểu đồ này cho thấy khoảng cách định vị
Sự chú ý của thị trường trong tuần này đang tập trung vào dữ liệu Mỹ, nhưng có một điều mà chỉ những người có con mắt tinh tường mới để ý: khoảng cách định vị giữa Vàng và Bạc. Các thị trường tài chính đang vận động theo nỗi lo, chủ yếu liên quan đến giá năng lượng duy trì ở mức cao do cuộc chiến ở Trung Đông thúc đẩy. Đúng là Đồng USD (USD) đang mạnh, nhưng cái giá phải trả là gì?
Bitcoin, Ethereum và Ripple tạm dừng gần các mức cao gần đây khi đà tăng dịu lại
Bitcoin, Ethereum và Ripple đang cho thấy dấu hiệu đà tăng chậm lại vào giữa tuần sau những đợt thoái lui nhẹ từ các mức cao gần đây. BTC đối mặt với mức kháng cự gần 85.000$, với ETH dao động quanh 2.674$ và XRP giữ gần 1,500$, khi các nhà giao dịch đánh giá liệu ba loại tiền điện tử hàng đầu này có thể nối lại các đợt tăng gần đây hay không.
Forex hôm nay: Trọng tâm là chờ công bố báo cáo PCE của Mỹ, ADP, lạm phát ở Úc & PMI của Trung Quốc
Đồng Đô la Mỹ (USD) đã đẩy nhanh đà phục hồi, nối tiếp khởi đầu thuận lợi trong tuần và chạm các mức đỉnh mới trong nhiều tuần, nhờ vào đà tăng liên tục của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và những lo ngại dai dẳng về địa chính trị.