- Giá vàng tiếp tục sụt giảm sau đợt mất giá mạnh ngày hôm trước, tiến gần hơn về mức đáy trong tháng.
- Những lo ngại về lạm phát do giá dầu thúc đẩy đã củng cố dự báo Fed sẽ tăng lãi suất, gây áp lực lên kim loại quý này.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ sụt giảm đã gây áp lực lớn lên đồng USD, nhưng điều này cũng không giúp ích gì cho giá vàng.
Vàng (XAU/USD) tiếp tục chịu áp lực bán mạnh trong ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch dưới mốc tâm lý 4.000$ khi bước vào phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Sáu, trong bối cảnh thị trường kỳ vọng Fed sẽ duy trì lập trường chính sách cứng rắn. Các dữ liệu vĩ mô của Mỹ công bố hôm thứ Năm cho thấy tăng trưởng kinh tế vẫn bền vững và áp lực giá cả dai dẳng, củng cố khả năng Fed sẽ sớm tăng lãi suất vào tháng 12. Điều này được cho là gây bất lợi cho vàng – tài sản không mang lại lợi suất – và tạo đà cho xu hướng giảm giá tiếp theo.
Ước tính sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III cho thấy tăng trưởng kinh tế Mỹ đã tăng tốc lên mức 3,4% (tính theo năm), cao hơn so với mức 2,2% của quý trước đó và vượt dự báo 3,2% của thị trường. Bên cạnh đó, Bộ Thương mại Mỹ báo cáo rằng Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) đã tăng 0,5% trong tháng 9 và tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số PCE cơ bản – loại trừ giá thực phẩm và năng lượng vốn biến động mạnh – cũng tăng lần lượt 0,3% theo tháng và 3,1% theo năm. Những dữ liệu này, cộng với các lo ngại lạm phát từ lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao, càng củng cố khả năng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ sụt giảm khi các nhà đầu tư đổ xô vào loại tài sản trú ẩn an toàn này, sau khi kết quả kinh doanh yếu kém từ các công ty công nghệ làm dấy lên lo ngại rằng việc tăng chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo (AI) có thể không mang lại lợi nhuận tương xứng. Ngoài ra, hy vọng về một giải pháp ngoại giao nhằm chấm dứt các xung đột tại Trung Đông đã khiến đồng USD – một tài sản trú ẩn an toàn khác – giảm giá phiên thứ ba liên tiếp; tuy nhiên, điều này không giúp giảm bớt áp lực giảm giá đối với vàng. Trong diễn biến mới nhất, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance đã gửi thư trực tiếp tới Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, Mohsen Rezaei, với nỗ lực khởi động lại các cuộc đàm phán hòa bình. Hơn nữa, Qatar đã đưa ra một dự thảo thỏa thuận mới cho Iran nhằm chấm dứt cuộc chiến với Mỹ và Israel.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng trong bối cảnh xung đột leo thang giữa nhóm Houthi (được Iran hậu thuẫn) tại Yemen và Ả Rập Xê Út. Ngoài ra, những lời đe dọa từ Mỹ và Israel về việc nối lại các cuộc tấn công sau cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ tiếp tục duy trì rủi ro địa chính trị. Trong khi đó, hải quân Iran hôm thứ Năm cho biết bốn tàu chở dầu đã va phải thủy lôi tại eo biển Hormuz, làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung và hỗ trợ giá dầu. Điều này củng cố xu hướng mua vào đồng USD mỗi khi giá giảm, cho thấy hướng đi dễ xảy ra nhất đối với vàng là giảm giá; bất kỳ đợt phục hồi nào cũng có khả năng trở thành cơ hội để bán ra. Dù vậy, cặp tỷ giá XAU/USD vẫn đang trên đà ghi nhận mức giảm khoảng 3,5% trong tháng này.
Biểu đồ XAU/USD 4 giờ
Phân tích kỹ thuật
Kim loại quý này tiếp tục trượt dốc trong một kênh giá song song hướng xuống rõ rệt, duy trì xu hướng tiêu cực trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, giá vàng đang giao dịch dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 chu kỳ trên biểu đồ 4 giờ; điều này củng cố cấu trúc giảm giá và đóng vai trò như một ngưỡng kháng cự động phía trên. Các chỉ báo động lượng cũng xác nhận tâm lý tiêu cực này: chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần mức 35, trong khi đường phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) nằm trong vùng âm. Những tín hiệu này cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế, và các đợt phục hồi có khả năng bị chặn lại bởi các ngưỡng kháng cự gần đó.
Ở chiều giảm, nếu giá suy yếu xuống dưới mức thấp nhất của tháng trước (khoảng 3.975$), thị trường có thể hướng tới ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo tại biên dưới của kênh giá song song hướng xuống, quanh 3.946$. Một sự phá vỡ dứt khoát dưới ngưỡng này sẽ là tín hiệu mới thúc đẩy phe bán, mở đường cho những đợt sụt giảm sâu hơn trong các phiên tới. Ở chiều tăng, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có khả năng vấp phải ngưỡng kháng cự ban đầu tại vùng ngang 4.025–4.030$. Nếu vượt qua mức này, hoạt động đóng các vị thế bán có thể đẩy giá vàng lên đường EMA 100 chu kỳ tại khoảng 4.093$, trước khi tiến tới biên trên của kênh giá gần mức 4.126$. Khu vực này tạo thành một vùng cung rộng hơn; giá vàng cần phải chinh phục được vùng này thì áp lực giảm mới có thể dịu bớt.
Câu hỏi thường gặp về Lãi suất Hoa Kỳ
Lãi suất do các tổ chức tài chính tính cho các khoản vay của người đi vay và được trả dưới dạng lãi suất cho người gửi tiền và người tiết kiệm. Lãi suất này chịu ảnh hưởng của lãi suất cho vay cơ bản, do các ngân hàng trung ương thiết lập để ứng phó với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu vào tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%. Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm mục đích kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản để cố gắng hạ lạm phát.
Lãi suất cao hơn thường giúp tăng giá trị đồng tiền của một quốc gia vì chúng khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền.
Lãi suất cao hơn nhìn chung sẽ gây áp lực lên giá Vàng vì làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào tài sản có lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng. Nếu lãi suất cao, điều này thường đẩy giá Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.
Lãi suất quỹ Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Hoa Kỳ cho nhau vay. Đây là lãi suất tiêu đề thường được Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tại các cuộc họp FOMC. Lãi suất này được thiết lập theo phạm vi, ví dụ 4,75%-5,00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5,00%) là con số được trích dẫn. Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình cách nhiều thị trường tài chính hành xử khi dự đoán các quyết định về chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Dự báo giá WTI: Điều chỉnh từ đỉnh nhiều tháng gần 104,00$ khi xu hướng tăng vẫn được duy trì
Dầu thô ngọt nhẹ Tây Texas (WTI) loại dầu chuẩn tại Mỹ đã quay đầu giảm sau khi chạm mức cao nhất kể từ ngày 19 tháng 5, quanh mốc 104,00$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu; tuy nhiên, đà giảm có vẻ hạn chế.
Dự báo giá Bitcoin, Ethereum, Ripple – BTC kiểm tra EMA 200 ngày, ETH và XRP kéo dài đà giảm
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) đang hướng tới tuần giảm thứ tư liên tiếp kể từ đầu tháng 10, lần lượt giảm hơn 2,5%, 4% và 5% tính đến thời điểm này trong tuần.
Dự báo giá vàng: XAU/USD giảm về dưới 4.000$ khi dữ liệu Mỹ mạnh củng cố khả năng Fed nâng lãi suất
Giá vàng tiếp đà giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý 4.000$ khi bước vào cuối tuần. Kim loại quý này đang chịu áp lực bán ra trong bối cảnh dữ liệu sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III của Mỹ vượt dự báo, cùng với chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9 tăng cao. Những thông tin này củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 12.
Fed diều hâu không thể nâng đồng đô la Mỹ nữa
Khoảng ba đợt tăng lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang đã được định giá, và các ngân hàng trung ương đứng sau đồng euro, bảng Anh, yên và CAD đang tăng lãi suất hoặc sắp làm như vậy. Điều đó khiến Chỉ số đô la Mỹ không còn nhiều dư địa tăng nếu Fed tiếp tục nghiêng về lãi suất cao hơn.
Forex hôm nay: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất
Đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục chịu áp lực giảm trong ngày thứ Năm, lùi về mức đáy trong ba ngày khi các nhà đầu tư đánh giá quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và theo dõi sát sao diễn biến cuộc khủng hoảng tại Trung Đông. Chỉ số USD (DXY) đã giảm phiên thứ hai liên tiếp, có thời điểm xuyên thủng vùng hỗ trợ quan trọng tại 102,00.