Vàng giảm trong ngày thứ tư khi thỏa thuận thương mại Mỹ–EU thúc đẩy đồng đô la Mỹ và lãi suất

• Giá vàng bị ảnh hưởng bởi DXY tăng gần 1% khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,41%.
• Thỏa thuận Mỹ–EU cắt giảm thuế từ 30% xuống 15%, giảm bớt căng thẳng thương mại và nâng cao giá trị đồng đô la Mỹ.
• Tâm điểm chuyển sang quyết định lãi suất của Fed, GDP của Mỹ, dữ liệu việc làm và chỉ số PCE cốt lõi trong tuần này.

Giá vàng đã kéo dài mức giảm trong bốn ngày giao dịch liên tiếp, giảm hơn 0,60%, khi Liên minh Châu Âu (EU) và Hoa Kỳ (Mỹ) đạt được thỏa thuận thương mại vào cuối tuần, giảm thuế đối với hàng hóa EU từ mức đề xuất 30% xuống 15%. XAU/USD giao dịch ở mức 3.312$ sau khi đạt mức cao nhất trong ngày là 3.345$.

Tâm lý thị trường đã cải thiện sau thông tin về thỏa thuận thương mại. Đồng đô la Mỹ đang phục hồi như được thể hiện bởi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ và tăng 0,99% lên 98,64.

Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đang cho thấy dấu hiệu phục hồi, là một trở ngại đối với giá vàng thỏi. Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 2,5 điểm cơ bản lên 4,410%. Lãi suất thực của Mỹ đang tăng gần ba điểm cơ bản lên 1,974%.

Mặc dù Mỹ đã đạt được thỏa thuận với một số đối tác lớn và đã gạt bỏ một số bất ổn thương mại, nhưng sự thiếu tiến triển với Canada và Mexico, hai trong bốn đối tác thương mại lớn nhất, cho thấy rằng những người bán vàng vẫn chưa thoát khỏi khó khăn.

Tâm điểm của các nhà giao dịch đang hướng về quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), dự kiến vào ngày 30 tháng 7. Các nhà đầu tư đã định giá khả năng giữ nguyên lãi suất lên tới 99% nhưng đang chờ đợi cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell.

Sau đó, lịch kinh tế của Mỹ sẽ dày đặc với việc công bố số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), dữ liệu việc làm, chỉ số PMI sản xuất ISM và chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) mà Fed ưa chuộng.

Tổng hợp các yếu tố tác động đến thị trường hàng ngày: Giá vàng chịu áp lực do kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất

• Dữ liệu kinh tế Mỹ tuần trước, đặc biệt là về việc làm, đã khẳng định lập trường của Fed trong việc giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang. Điều này là do các chỉ số lạm phát chưa quay trở lại xu hướng giảm về mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương Mỹ.
• Một cuộc khảo sát của Reuters cho thấy các nhà tham gia thị trường dự đoán giá vàng sẽ trung bình 3.320$ mỗi troy ounce vào năm 2025 và 3.400$ cho năm 2026.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường đang định giá khả năng 63% về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed tại cuộc họp ngày 17 tháng 9.
• Xác suất lãi suất cho thấy Fed sẽ duy trì lãi suất hiện tại, với xác suất 96% cho việc giữ nguyên và 4% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 30 tháng 7.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng giảm xuống dưới hợp lưu SMA, nhắm đến 3.300$

Vàng đang ghi nhận phiên giảm giá thứ tư liên tiếp khi giá giảm xuống dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 3.335$. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã chuyển sang giảm giá, cho thấy xu hướng giảm hiện tại có thể tiếp tục. Tuy nhiên, từ góc độ cấu trúc thị trường, xu hướng của vàng vẫn là tăng.

Nếu XAU/USD giảm xuống dưới 3.300$, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là hợp lưu của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và mức thấp ngày 30 tháng 6 gần 3.244$. Việc vượt qua mức này sẽ làm lộ ra 3.200$ và mức thấp swing ngày 15 tháng 5 là 3.120$.

Về phía tăng, nếu vàng lấy lại được 3.350$, điều này sẽ mở đường cho 3.400$, tiếp theo là đỉnh ngày 16 tháng 6 ở mức 3.452$ và cuối cùng là mức cao nhất mọi thời đại 3.500$.