USD/INR đảo chiều khi các ngân hàng nước ngoài can thiệp

• Đồng Rupee Ấn Độ phục hồi sau khi chạm mức thấp kỷ lục gần 90,75 so với đồng đô la Mỹ.
• Các nhà đầu tư kỳ vọng RBI sẽ cắt giảm lãi suất Repo 25 bps xuống 5,25% vào thứ Sáu.
• Dữ liệu Việc làm ADP yếu kém của Mỹ mở đường cho nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) phục hồi so với đồng đô la Mỹ (USD) sau khi giảm xuống mức thấp kỷ lục gần 90,75 trong giờ giao dịch buổi chiều ở Ấn Độ vào thứ Năm. Đồng tiền Ấn Độ đã chấm dứt chuỗi sáu ngày giảm giá so với đồng đô la Mỹ (USD) sau khi có sự bán ra đô la từ nhiều ngân hàng nước ngoài, theo Reuters.

Trước đó trong ngày, cặp USD/INR đã ghi nhận mức cao kỷ lục mới khoảng 90,75 khi đồng Rupee Ấn Độ tiếp tục phải đối mặt với áp lực do dòng vốn nước ngoài liên tục rút khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ.

Các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) không ngừng giảm tỷ lệ nắm giữ của họ trên thị trường chứng khoán Ấn Độ mặc dù vẫn là người bán ròng trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 11. Trong những ngày giao dịch đầu tiên của tháng 12, FIIs đã bán cổ phiếu trị giá 8.020,53 crore Rs. tổng cộng.

Nguyên nhân chính dẫn đến tâm lý yếu kém đối với thị trường chứng khoán Ấn Độ là sự thiếu vắng thông báo về thỏa thuận thương mại giữa Ấn Độ và Hoa Kỳ (Mỹ). Theo các bình luận từ Nhà Trắng, được đưa ra cách đây vài tháng, Ấn Độ có thể đã là quốc gia đầu tiên ký kết thỏa thuận song phương với Washington, nhưng các cuộc đàm phán thương mại đã bị trì hoãn do căng thẳng Ấn Độ - Pakistan. Và bây giờ, Ấn Độ là một trong số ít quốc gia chưa ký kết thỏa thuận thương mại với Mỹ. Ngoài ra, thuế quan mà Mỹ áp đặt lên Ấn Độ là 50%, một trong những mức cao nhất trong số các đối tác thương mại của Washington, điều này đã làm giảm khả năng cạnh tranh của các sản phẩm Ấn Độ trên thị trường toàn cầu.

Một cuộc khảo sát của Reuters đối với các chiến lược gia FX cho thấy tuần này rằng đồng Rupee Ấn Độ có thể tăng giá so với đồng đô la Mỹ trong ba tháng tới nếu Ấn Độ và Mỹ đồng ý ký kết thỏa thuận thương mại. Cuộc khảo sát cũng cho thấy cặp này có thể giảm 0,3% xuống gần 89,65 trong 12 tháng tới.

Trên mặt trận trong nước, các nhà đầu tư đang chờ đợi thông báo chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ, dự kiến vào thứ Sáu. RBI được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất Repo 25 điểm cơ bản (bps) xuống 5,25%. Năm nay, RBI đã giảm lãi suất Repo tổng cộng 100 bps do áp lực lạm phát vẫn ở mức thấp.

Tóm tắt thị trường hàng ngày: Khu vực tư nhân Mỹ mất 32K việc làm trong tháng 11

• Đồng đô la Mỹ đang hoạt động kém hơn so với các đồng tiền chính khác trong bối cảnh kỳ vọng mạnh mẽ rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong chính sách tiền tệ tuần tới.
• Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng Greenback so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch gần mức thấp hàng tháng mới là 98,80 được ghi nhận vào thứ Tư.
• Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống 3,50%-3,75% trong cuộc họp chính sách tháng 12 là 89%.
• Các nhà giao dịch ngày càng tự tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới khi điều kiện thị trường lao động Mỹ có vẻ đang xấu đi hơn nữa. ADP của Mỹ báo cáo vào thứ Tư rằng các nhà tuyển dụng tư nhân đã sa thải 32K việc làm trong tháng 11, trong khi họ được kỳ vọng sẽ thêm 5K lao động mới.
• Các dấu hiệu của nhu cầu lao động yếu thường củng cố nhu cầu nới lỏng chính sách tiền tệ. Gần đây, một số lượng đáng kể các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cũng đã bày tỏ nhu cầu cắt giảm lãi suất hơn nữa để hỗ trợ thị trường lao động.
• “Tôi xem chính sách tiền tệ là đang có tính hạn chế vừa phải, mặc dù ít hơn một chút so với trước các hành động gần đây của chúng tôi, và cho rằng vẫn còn chỗ cho một điều chỉnh thêm trong thời gian tới,” Chủ tịch Ngân hàng Fed New York John Williams cho biết vào cuối tháng 11. Williams ủng hộ nhu cầu mở rộng chính sách tiền tệ hơn nữa, với lý do rằng “tăng trưởng kinh tế đã chậm lại và thị trường lao động dần nguội lại.”
• Để có thêm thông tin về triển vọng lãi suất của Mỹ, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cho tháng 9, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Tuy nhiên, tác động của thước đo lạm phát ưa thích của Fed được dự đoán sẽ hạn chế vì dữ liệu đã cũ, do đó sẽ không đủ để chỉ ra tình trạng hiện tại của lạm phát.

Phân tích Kỹ thuật: USD/INR vẫn trên đường trung bình động hàm mũ 20 ngày

USD/INR điều chỉnh về gần 90,15 sau khi ghi nhận mức cao kỷ lục mới khoảng 90,70 trong buổi chiều ở Ấn Độ vào thứ Năm.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày giảm về gần 68,01 sau khi tăng quá mức khoảng 76,14, cho thấy sự giảm nhiệt trong động lực kéo dài.

Mức hỗ trợ ban đầu là Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày gần 89,40; trên mức này, xu hướng tăng sẽ vẫn được duy trì. Về phía tăng, cặp này có thể mở rộng đà tăng lên mức 91,00.