USD/INR tăng khi đồng Rupee Ấn Độ gặp khó khăn do dòng vốn nước ngoài rút ra

• USD/INR phục hồi về mức cao kỷ lục 91,96.
• Đồng Rupee Ấn Độ có thể lấy lại hỗ trợ khi tâm lý cải thiện về thỏa thuận thương mại Ấn Độ–EU.
• Cặp USD/INR được dự đoán giao dịch trong khoảng 91,20 và 92,10, với ngân sách ngày 1 tháng 2 là chất xúc tác quan trọng tiếp theo.

Cặp USD/INR nhích lên sau khi ghi nhận mức giảm 0,25% trong phiên trước. Cặp này phục hồi về mức cao nhất mọi thời đại 91,96, đạt được vào ngày 23 tháng 1, khi đồng đô la Mỹ (USD) tăng lên trong bối cảnh thận trọng trước quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Rupee Ấn Độ (INR) đang đối mặt với những thách thức giữa việc bán ra nước ngoài liên tục của các cổ phiếu trong nước vượt quá 3,6 tỷ USD tính đến thời điểm này trong tháng. Các nhà đầu tư nước ngoài đã ghi nhận một đợt rút vốn ròng gần kỷ lục lên tới gần 19 tỷ USD từ cổ phiếu trong năm ngoái.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) tìm thấy hỗ trợ khi tâm lý cải thiện về thỏa thuận thương mại Ấn Độ–EU, dự kiến sẽ giảm thuế quan đối với hầu hết các mặt hàng xuất khẩu của Ấn Độ. Ấn Độ cũng đã quyết định giảm thuế quan đối với ô tô nhập khẩu từ EU xuống 40% từ mức cao nhất là 110%.

Các nhà giao dịch thấy ít khả năng phục hồi bền vững cho đồng Rupee Ấn Độ, với sự suy giảm dần dần có khả năng tiếp tục. Trong ngắn hạn, đồng rupee được dự đoán sẽ giao dịch trong khoảng 91,20–92,10, với thông báo ngân sách liên bang của Ấn Độ vào ngày 1 tháng 2 là chất xúc tác quan trọng tiếp theo, theo Reuters dẫn lời Dilip Parmar, nhà phân tích nghiên cứu FX tại HDFC Securities.

INR có thể tiếp tục chịu áp lực so với đồng đô la Mỹ (USD) khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư. Trong khi lãi suất được dự đoán sẽ giữ nguyên, thị trường sẽ xem xét kỹ lưỡng tuyên bố của Fed và cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell để tìm manh mối về thời điểm cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Đồng đô la Mỹ tăng khi thị trường thận trọng trước chính sách của Fed

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang tăng sau khi ghi nhận mức giảm vào thứ Ba và giao dịch gần 96,10 tại thời điểm viết bài. Câu chuyện "Bán nước Mỹ" tiếp tục chi phối tâm lý, với DXY giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2022.
• Cục Dự trữ Liên bang được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%–3,75% vào cuối cuộc họp hai ngày vào thứ Tư, sau ba lần cắt giảm lãi suất liên tiếp vào năm 2025. Thị trường sẽ tập trung vào cuộc họp báo sau cuộc họp để có hướng dẫn về triển vọng chính sách trong những tháng tới.
• Jonas Goltermann, phó giám đốc kinh tế thị trường tại Capital Economics, cho biết trong một ghi chú, "Mặc dù có nhiều nguyên nhân tiềm năng cho sự giảm giá của đồng đô la, nhưng động lực chính là hậu quả từ các báo cáo rằng Bộ Tài chính Mỹ đang xem xét can thiệp trực tiếp vào tiền tệ."
• Thay đổi việc làm ADP của Mỹ trung bình bốn tuần được báo cáo ở mức 7,75K, giảm từ báo cáo trước đó là 8K.
• Lãnh đạo đảng Dân chủ Thượng viện Chuck Schumer đã cam kết phản đối một gói tài trợ bao gồm các khoản chi cho Bộ An ninh Nội địa, khiến Quốc hội đối mặt với thời hạn ngày 30 tháng 1 để tránh một cuộc đóng cửa.
• Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ sớm công bố người được đề cử thay thế Chủ tịch Fed Jerome Powell, làm dấy lên suy đoán rằng chủ tịch tiếp theo có thể ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhanh hơn.
• Chính phủ của Thủ tướng Ấn Độ Narendra Modi đã đồng ý ngay lập tức cắt giảm thuế đối với một số xe có giá trên 15.000 EUR, với tỷ lệ sẽ giảm dần xuống 10%, tạo điều kiện tiếp cận thị trường cho các nhà sản xuất ô tô như Volkswagen, Mercedes-Benz và BMW.
• Đồng Rupee Ấn Độ có thể tìm thấy hỗ trợ sớm từ tâm lý thị trường Mỹ và châu Á tích cực nhẹ, cùng với sự lạc quan ngắn hạn được kích thích bởi những nhận xét từ chính quyền Mỹ về khả năng giảm thuế. Mỹ có thể dỡ bỏ thuế quan 25% áp dụng đối với Ấn Độ vào giữa năm 2025 đối với việc mua dầu của Nga, sau những bình luận của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent bên lề Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos tuần trước, điều này đã làm dấy lên suy đoán về việc giảm căng thẳng thương mại.
• Việc bơm thanh khoản INR 1 lakh crore của RBI thông qua việc mua trái phiếu chính phủ được dự đoán sẽ ổn định điều kiện tài chính. Với ngân sách Liên bang và sự rõ ràng về thời gian thương mại Mỹ–Ấn còn đang chờ, thị trường có khả năng sẽ giữ thái độ thận trọng, theo Reuters.

Phân tích Kỹ thuật: USD/INR phục hồi về mức cao kỷ lục gần 92,00

USD/INR đang giao dịch gần 91,60 tại thời điểm viết bài. Phân tích biểu đồ hàng ngày chỉ ra xu hướng tăng bền vững, với cặp này giữ trong một kênh tăng. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày ở mức 71,10 cho thấy tình trạng quá mua, cho thấy động lực kéo dài và rủi ro cao hơn về một đợt thoái lui hoặc củng cố trong ngắn hạn.

Kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy tại mức cao nhất mọi thời đại 91,96 vào ngày 23 tháng 1, tiếp theo là ranh giới trên của kênh tăng gần 92,10. Ở phía giảm, đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày ở mức 91,29 đóng vai trò là hỗ trợ ban đầu, trong khi việc phá vỡ dưới mức này có thể làm lộ ra hỗ trợ kênh dưới khoảng 90,20.