Đồng Yên Nhật bám vào mức tăng trong ngày; USD/JPY tiếp tục rút lui khỏi đỉnh nhiều tháng

• Đồng yên Nhật thu hút một số người mua sau khi CPI quốc gia của Nhật Bản mạnh hơn dự kiến.
• Mức độ rủi ro nhẹ nhàng hơn và lãi suất trái phiếu Mỹ giảm cũng hỗ trợ cho đồng JPY có lãi suất thấp hơn. 
• Sự thay đổi mang tính diều hâu của Fed ủng hộ đồng USD và nên đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho cặp USD/JPY. 

Đồng yên Nhật (JPY) thu hút một số người mua sau khi chạm mức thấp nhất trong năm tháng so với đối tác Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu, mặc dù bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào dường như khó nắm bắt. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Nhật Bản cao hơn dự kiến được công bố vào đầu ngày hôm nay giữ cho khả năng tăng lãi suất khác của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) vào đầu năm 2025 vẫn còn mở. Hơn nữa, tâm lý ngại rủi ro, cùng với sự thoái lui nhẹ của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, cung cấp một sự nâng đỡ nhẹ cho đồng JPY trú ẩn an toàn. 

Trong khi đó, tín hiệu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) rằng họ sẽ làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025, nên đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho lãi suất trái phiếu Mỹ. Điều này, cùng với sự mở rộng gần đây của chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật, có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá xung quanh đồng JPY có lãi suất thấp hơn. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, có thể ảnh hưởng đến động lực giá đồng đô la Mỹ (USD) và cung cấp một số động lực cho cặp USD/JPY. 

Đồng yên Nhật được củng cố bởi dữ liệu lạm phát mạnh hơn từ Nhật Bản và dòng tiền trú ẩn

• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã quyết định vào thứ Năm giữ mục tiêu lãi suất ngắn hạn không thay đổi trong khoảng 0,15%-0,25% và đưa ra ít manh mối về thời điểm có thể tăng chi phí vay.
• Dữ liệu do Cục Thống kê Nhật Bản công bố vào thứ Sáu này cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) đã tăng 2,9% hàng năm trong tháng 11, so với mức đọc trước đó là 2,3%.
• Các chi tiết bổ sung của báo cáo tiết lộ rằng CPI quốc gia không bao gồm thực phẩm tươi sống đạt 2,7% hàng năm trong tháng được báo cáo so với mức 2,3% trong tháng 10 và cao hơn kỳ vọng là 2,6%. 
• Hơn nữa, CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống, năng lượng tăng 2,7% hàng năm trong tháng 11, so với mức tăng 2,3% được ghi nhận trong tháng trước, giữ hy vọng sống động cho một đợt tăng lãi suất tiềm năng vào tháng 1 hoặc tháng 3. 
• Thực tế, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã nhắc lại quyết tâm của ngân hàng trung ương trong việc tiếp tục tăng lãi suất từ mức rất thấp hiện tại nếu nền kinh tế và giá cả diễn biến phù hợp với dự báo của họ.
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã chỉ ra vào thứ Tư rằng các nhà hoạch định chính sách thấy lãi suất quỹ Fed giảm xuống 3,9% vào năm 2025, cho thấy hai lần cắt giảm lãi suất một phần tư điểm so với bốn lần được dự báo vào tháng 9. 
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên mức cao nhất trong hơn sáu tháng vào thứ Năm, nâng đồng đô la Mỹ lên mức đỉnh hai năm và làm suy yếu đồng Yên Nhật. 
• Trọng tâm hiện chuyển sang Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, hoặc thước đo lạm phát ưa thích của Fed, điều này sẽ cung cấp động lực mới cho cặp USD/JPY. 

USD/JPY đối mặt với sự từ chối gần mốc 158,00; tiềm năng tăng giá vẫn còn nguyên

Từ góc độ kỹ thuật, động thái tăng mạnh qua đêm vượt qua mức đỉnh nhiều tháng trước đó, xung quanh khu vực 156,75, được coi là yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Điều đó cho thấy, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã di chuyển trên bờ vực phá vỡ vào vùng quá mua trên biểu đồ hàng ngày. Điều này khiến bạn nên thận trọng chờ đợi một số hợp nhất trong thời gian ngắn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị cho bất kỳ đợt tăng giá nào tiếp theo. 

Tuy nhiên, bất kỳ sự sụt giảm có ý nghĩa nào dưới mốc 157,00 dường như hiện đang tìm thấy một số hỗ trợ gần khu vực 156,75. Một số giao dịch bán tiếp theo có thể mở đường cho một đợt giảm điều chỉnh sâu hơn và kéo cặp USD/JPY xuống mức tròn 156,00. Mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo được chốt gần vùng ngang 155,50, dưới mức đó giá giao ngay có thể giảm xuống mốc tâm lý 155,00. Mức sau nên đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá. 

Mặt khác, các nhà giao dịch tăng giá có thể chờ đợi một động thái vượt qua mốc 158,00 trước khi đặt cược mới. Cặp USD/JPY sau đó có thể tăng tốc động thái tích cực về phía rào cản trung gian 158,45 trước khi nhắm đến việc lấy lại mốc tròn 159,00. Động lực có thể kéo dài hơn nữa về phía khu vực 159,60-159,65 trên đường tới mốc tâm lý 160,00 và rào cản 160,20. Mức sau trùng với ranh giới trên của kênh tăng dần nhiều tháng tuổi và nên đóng vai trò là rào cản mạnh.