NASDAQ tăng vọt vào thứ Hai bất chấp đợt bán tháo của Nvidia

• Nvidia bị giáng đòn nặng nề bởi vụ ngoại tình của Jensen với một điệp viên bị cáo buộc.
• NVDA mất 270 tỷ đô la trong vốn hóa thị trường, nhưng NASDAQ lại hưởng lợi.
• IXIC tăng khoảng 2,6% cùng với Dow Jones và S&P 500.
• Cổ phiếu SpaceX tăng nhờ thỏa thuận 45 tỷ đô la với Anthropic.

NASDAQ Composite (IXIC) bất ngờ tăng mạnh bất chấp đợt bán tháo lớn của Nvidia (NVDA). Nhà sản xuất chip hàng đầu trong làn sóng AI đã mất từ 4-6% vào thứ Hai sau khi CEO Jensen Huang thừa nhận có quan hệ ngoài hôn nhân với một điệp viên Trung Quốc bị cáo buộc vào cuối tuần qua.

Đợt bán tháo trị giá 270 tỷ đô la đó không ngăn được thị trường rộng hơn, và NASDAQ Composite đã tăng 2,6% tại thời điểm gần nhất. S&P 500 và Dow Jones cũng tăng hơn 2% tại thời điểm viết bài.

Nvidia xử lý tình hình của Huang

The New York Times đưa tin vào cuối tuần rằng các quan chức chính phủ Mỹ tin rằng lãnh đạo Huang Le của Megaspeed là một tài sản của tình báo Trung Quốc. Megaspeed là một công ty trung tâm dữ liệu có trụ sở tại Singapore, đã mua 4,8 tỷ đô la chip AI của Nvidia trong hai năm qua.

Megaspeed vốn đã nằm trong tầm ngắm của chính phủ Hoa Kỳ vì bị cáo buộc lách các lệnh cấm xuất khẩu của Mỹ đối với các công ty Trung Quốc tiếp cận các chip Nvidia hàng đầu được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu AI. Công ty này cung cấp cho khách hàng quyền truy cập từ xa vào năng lực tính toán được lưu trữ bên ngoài Trung Quốc đại lục.

Jensen sau đó đã trực tiếp lên tiếng về các cáo buộc vào Chủ nhật, viết thư xin lỗi nhân viên Nvidia và gia đình mình, đồng thời thừa nhận vụ ngoại tình. Hội đồng quản trị của Nvidia đã mở cuộc điều tra về sự việc này, nhưng hầu hết các nhà phân tích xem đây chỉ là một trục trặc nhỏ.

"Mặc dù Hội đồng không có lý do để tin rằng an ninh quốc gia hoặc bí mật của Nvidia đã bị xâm phạm, cuộc điều tra của Hội đồng sẽ xem xét tất cả thông tin hiện có," hội đồng quản trị của Nvidia cho biết trong tuyên bố của mình.

Hầu hết các nhà phân tích Phố Wall kết luận rằng Jensen Huang là nhân vật quá quan trọng để thay thế. CEO của Nvidia có các mối quan hệ cá nhân với nhà cung cấp và khách hàng trên toàn thế giới, khiến việc thay thế ông ở vị trí CEO trở nên khó xảy ra. Nhà phân tích Atif Malik của Citi cho biết các vấn đề chính đối với nhà đầu tư là khả năng gia tăng giám sát pháp lý đối với các khách hàng AI thương mại, đặc biệt là ở Trung Quốc, cũng như việc tuân thủ kiểm soát xuất khẩu đối với chip H200 của Nvidia. Malik giữ nguyên khuyến nghị Mua và giá mục tiêu 315$ đối với cổ phiếu Nvidia.

NASDAQ tái tập trung vào giao dịch AI

Mặt khác, các nhà đầu tư dường như đã chuyển hướng một phần khoản đặt cược của họ vào Nvidia sang giao dịch AI rộng hơn. Monolithic Power Systems (MPWR), Advanced Micro Devices (AMD), Bloom Energy (BE) và Coherent (COHR) đều đã chứng kiến mức tăng hai chữ số trong ngày. Là các thành viên vốn hóa lớn của NASDAQ Composite, họ cũng là phần lớn động lực thúc đẩy đà tăng của chỉ số vào thứ Hai.

Một phần của câu chuyện là một số nhà đầu tư tin rằng đợt bán tháo 5,5% vào thứ Năm tuần trước sau chiến thắng áp đảo của phe Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa kỳ có thể đã bị đẩy đi quá xa. Trong khi các nhà phân tích cho rằng các chính trị gia Dân chủ ở cấp bang có khả năng sẽ làm chậm lại phần nào quá trình xây dựng AI, hầu hết không nghĩ rằng sự chậm lại đó sẽ xảy ra trước năm 2028 sớm nhất.

Ngoài ra, thỏa thuận trị giá 45 tỷ$ của SpaceX (SPCX) với Anthropic cũng đã khơi dậy sự hứng thú của một số người bi quan. Thỏa thuận này khiến Anthropic mua hàng tỷ đô la không gian mỗi năm trong các trung tâm dữ liệu Colossus 1 và Colossus 2 của bên thứ nhất. Thỏa thuận kéo dài nhiều năm này diễn ra sau thông báo của Google rằng họ sẽ chi khoảng 1 tỷ$ mỗi tháng để thuê năng lực tính toán trung tâm dữ liệu của SpaceX. Cổ phiếu SPCX đã tăng hơn 5% sau tin tức này.

Phân tích kỹ thuật NASDAQ Composite

Do đợt lao dốc vào thứ Năm tuần trước, IXIC vẫn đang bị bao phủ bởi sự nghi ngờ. Thứ Năm đánh dấu một đáy thấp hơn trên biểu đồ khi nến ngày 5 tháng 11 xuyên xuống dưới mức đáy ngày 29 tháng 7 để tạo thành một "đáy thấp hơn". Tín hiệu giảm giá đó càng tệ hơn khi nó xảy ra bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày, nghĩa là khá nhiều người mê biểu đồ có lẽ cho rằng còn nhiều dư địa giảm phía trước.

Trong một kịch bản đáng lo ngại, thêm tin xấu cho giao dịch AI có thể đẩy chỉ số xuống tận mức đáy của cuộc chiến Iran vào tháng 3 quanh 20.700, tương đương mức giảm gần 20% so với hiện tại.

Nhưng nếu IXIC có thể tái neo vững trên đường SMA 200 ngày trong phần còn lại của tháng 11, thì phe đầu cơ giá lên có thể sẽ bước vào để kiểm tra lại đường SMA 50 ngày gần 26.430. Việc vượt qua đường SMA 50 ngày sẽ làm thay đổi tâm lý, và khi đó nhiều nhà giao dịch sẽ kỳ vọng chỉ số quay trở lại mức đỉnh lịch sử từ đầu tháng 10.