Kênh đào nào? Chứng khoán Mỹ tăng vọt trong khi thị trường dầu mỏ bán tháo do đàm phán Mỹ-Iran

• Các báo cáo truyền thông cho biết Mỹ và Iran đang xem xét tổ chức các cuộc đàm phán tiếp theo.
• S&P 500 và NASDAQ tăng vọt 1% hoặc hơn.
• Xác suất của Polymarket tăng lên 57% cho việc mở cửa Eo biển trước cuối tháng 5.
• S&P 500 hiện gần chạm mốc cao nhất mọi thời đại.

Các cuộc đàm phán vòng tiếp theo giữa Mỹ và Iran đang đẩy các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng cao vào thứ Ba. Hợp đồng tương lai dầu (WTI) chịu áp lực giảm mạnh, mất gần 7% để giao dịch dưới mức 93$ khi chỉ số NASDAQ Composite và S&P 500 lần lượt tăng 1,5% và 1,0%.

Nhiều cơ quan truyền thông đưa tin rằng Mỹ đã liên hệ với Iran để lên lịch cho một vòng đàm phán nữa trước khi lệnh ngừng bắn kết thúc, và các nhà đàm phán vẫn tiếp tục giữ các kênh liên lạc mở.

Giao thông tàu chở dầu qua Eo biển Hormuz rất ít, trong khi Hoa Kỳ (Mỹ) bắt đầu phong tỏa khu vực này từ thứ Hai.

Eo biển Hormuz vẫn đóng cửa

Hợp đồng tương lai dầu sụt giảm do khả năng đàm phán hòa bình không phải là điều mới trong cuộc chiến kéo dài 45 ngày giữa Mỹ, Iran và Israel, nhưng thị trường cho rằng Mỹ quyết tâm đạt được thỏa thuận hòa bình sớm hơn nhiều so với dự kiến trước đây.

Xác suất của Polymarket về việc Eo biển Hormuz mở cửa trước cuối tháng 5 đã đạt mức cao nhất trong ngày là 57% vào sáng sớm thứ Ba, sau khi giảm xuống thấp nhất 37% vào Chủ Nhật.

Dựa trên các tuyên bố từ quan chức của cả hai quốc gia, các điều khoản đàm phán vẫn còn cách xa nhau, với Mỹ hiện yêu cầu không làm giàu uranium, điều hoàn toàn không thể chấp nhận được theo các đối tác Iran. Vào cuối tuần, các quan chức Iran cho biết Mỹ quyết tâm đạt được nhượng bộ qua ngoại giao mà họ không thể giành được trên chiến trường.

Một số cơ quan truyền thông nước ngoài đưa tin một tàu do Trung Quốc sở hữu, mang cờ Malawi đã rời Eo biển vào thứ Ba, nhưng giao thông vẫn chủ yếu bị tê liệt. Mỹ đã thông báo sẽ chặn tất cả các tàu chở dầu thô Iran hoặc những tàu trả phí qua lại cho Iran.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho biết trong tuần này rằng các mô hình của họ tiếp tục dự báo giá dầu Brent đạt đỉnh vào tháng 4 trước khi ổn định trong những tháng tới.

Thị trường chứng khoán vẫn hưng phấn

Chỉ số S&P 500, giao dịch ở mức 6.955 tại thời điểm viết bài, hiện chỉ còn cách mức cao kỷ lục được thiết lập vào cuối tháng 1 chưa đến 1%. Chỉ số này ghi nhận đà tăng vào thứ Ba nhờ các ngành Hàng tiêu dùng không thiết yếu tăng 2,2% và Truyền thông tăng 1,6%.

Vào thứ Hai, Morgan Stanley cho biết sự điều chỉnh đáng chú ý do cuộc chiến Iran và việc đóng cửa Eo biển Hormuz có thể đã tiến triển hơn so với dự đoán. Sự điều chỉnh đã đẩy tỷ lệ P/E dự phóng của S&P 500 giảm tới 18%, nhà phân tích lưu ý, cho thấy các nhà đầu tư hiện tập trung mua cổ phiếu với định giá thấp hơn.

Goldman Sachs (GS) và JPMorgan (JPM) đều giảm giá sau khi công bố kết quả lợi nhuận trong tuần này do thu nhập lãi ròng thu hẹp, nhưng cả hai ngân hàng vẫn ghi nhận mức lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt kỳ vọng đáng kể.

Một khía cạnh khác của đợt phục hồi gần đây là đồng đô la Mỹ đã mất sức mạnh trong tuần qua, khiến giá cổ phiếu trở nên tương đối rẻ hơn đối với nhà đầu tư nước ngoài.

Thêm vào đó, thị trường vẫn tập trung vào tình trạng thiếu hụt trong lĩnh vực bộ nhớ và các ngành khác của ngành chất bán dẫn. Cổ phiếu của Ichor Holdings (ICHR) và Micron (MU) tiếp tục tăng. Delta Air Lines (DAL) và Robinhood Markets (HOOD) cũng đang phục hồi.

Biểu đồ chỉ số S&P 500

Chỉ số S&P 500 đã tăng mạnh ngay từ đầu phiên giao dịch thứ Ba và không giảm bớt áp lực mua cho đến giờ ăn trưa. Áp lực mua có thể được hỗ trợ bởi 43 tỷ đô la mua vào của các quỹ CTA trong tuần này, theo dữ liệu từ Goldman Sachs, ước tính 34 tỷ đô la trong số đó sẽ dành cho S&P 500.

Chỉ số có mức hỗ trợ mạnh ở 6.800, nhưng có vẻ như phe đầu cơ giá lên sẽ cố gắng thiết lập mức cao kỷ lục mới trên mức cao ngày 28 tháng 1 là 7.002 — ít nhất là vào cuối tuần này. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 66 cho thấy chỉ số chưa bị quá mua và có thể xuất hiện thêm áp lực mua.